Prečo by ste si nemali kupovať investície, ktoré poznáte

Legendárny investor Warren Buffett, okrem iného, ​​je známy tým, že hovorí investorom, aby si kúpili to, čo vedia. Buffett a jeho nadšení nasledovníci v zásade navrhujú investovať do spoločností, ktoré skutočne ste rozumieť - alebo o nich aspoň vedieť dosť na to, aby dokázali vysvetliť, ako zarábajú (t. j. spoločnosť Obchodný model).

Aj keď to určite nie je bez zásluh, nákup toho, čo poznáte, nemusí byť nevyhnutne investičnou stratégiou, ktorá prinesie najväčší investičný úspech. Táto stratégia má svoje obmedzenia. V skutočnosti môže byť investorom skutočne lepšie slúžiť tým, že si kúpia to, čo sa môžu naučiť.

Úplné porozumenie spoločnosti potrebuje čas

Mnoho nových investorov bude ťažké preniknúť do obchodných modelov alebo 10-K vyhlásenia verejne obchodovaných spoločností zo zrejmých dôvodov, pričom najdôležitejším je čas a nedostatok znalostí. Málokto z nás dokáže dôsledne počúvať výzvy spoločností o zárobkoch, a aj keby sme mohli, možno by sme naozaj neocenili, o čom sa diskutuje.

Skutočné porozumenie spoločnosti súvaha a celkové finančné smerovanie vyžaduje špecializované znalosti, ktoré väčšina investorov bezprostredne nemá. Existuje však veľa online zdrojov, ktoré môžu pomôcť skrátiť krivku učenia sa pri získavaní znalostí o spoločnosti, ktorú vlastníte alebo máte v úmysle kúpiť.

Takéto stránky vám môžu pomôcť zvýšiť rýchlosť spoločností a ich budúcich vyhliadok. Služby poskytované bez platenia poplatkov samozrejme existujú, ale množstvo bezplatných informácií, ktoré je možné v priebehu času zozbierať, rozhodne nie je zanedbateľné. Cieľom je zoznámiť sa s nie potenciálnymi odbornými znalosťami vašich potenciálnych investičných rozhodnutí.

Môžete rýchlo prísť o rýchlo rastúce spoločnosti

Nástrahou len investovania do spoločností, s ktorými vám je dobre, je cena príležitosti nevlastniť spoločnosti, ktoré ešte nie sú dostatočne známe. Väčšina investorov vie, že ExxonMobil predáva benzín a že Johnson & Johnson vyrába liečivá (vrátane jednej z vakcín proti Covid-19 vyvinutých v roku 2020 a široko distribuovaných v roku 2021) a zdravia a zkrášľovacie produkty. Dá sa odôvodnene argumentovať, že tieto spoločnosti prinášajú predvídateľnosť a pomáhajú zmierňovať riziká v spoločnosti portfólio„Faktom však zostáva, že najväčšie zisky z akcií typicky pochádzajú od spoločností v skôr fázy rastu.

Veľké známe spoločnosti spravidla nemôžu rásť takým tempom, ako keď sa prvýkrát stali verejne obchodovateľnými. Cieľom je teda dozvedieť sa o týchto spoločnostiach skôr, ako zažijú najväčší rast a následne aj najexkluzívnejšie zhodnotenie cien akcií.

Cisco Systems a Microsoft sú dve z najznámejších technologických spoločností na planéte. Microsoft vstúpil na burzu v 80. rokoch. V tom čase ešte veľa ľudí nepočulo o „Windows“ alebo „e -maile“, ktoré sú v súčasnosti zásadnou súčasťou sveta obchodu. Začiatkom 90. rokov málokto vedel, čo je internet, a ešte menej to, že bude nakoniec dostupný bezdrôtovo. Cisco áno a koncepčné zoznámenie sa s touto spoločnosťou a stlačenie spúšte by prinieslo obrovskú návratnosť investícií.

Existujú aj online stránky, ktoré vám pomôžu zorientovať sa v niektorých najnovších spoločnostiach a potenciálnych rýchlo rastúcich akciách. Nikto by nemal ísť von a investovať výlučne v malých, rastúcich spoločnostiach alebo v poslednom období IPO, ale učenie sa o týchto spoločnostiach by z vás mohlo urobiť vyváženejšieho investora.

Nezameriavajte sa len na budúcnosť

Ďalší princíp investovania puristov je nanajvýš dôležitý fundamentálna analýza. Metriky ako napr forwardový pomer ceny k zisku, účtovná hodnota, rast ceny k zisku sadzby, a volny pohyb penazi je len niekoľko z mnohých údajových bodov, ktoré sa používajú na určenie, či sa oplatí vlastniť akciu. Väčšina tejto analýzy je založená na predpokladoch najmenej jeden rok do budúcnosti. Pomocou týchto metrík sa fundamentalisti a analytici pokúšajú zachytiť a "cieľová cena jeden rok do budúcnosti.

Namiesto toho, aby ste sa pokúsili zistiť, čo tento žargón skutočne znamená, prečo sa nepozrieť na obrázok toho, čo spoločnosť má vlastne hotovo namiesto toho, čo je projektovaný robiť? Graf akcií vám povie, čo sa cení v momente, keď ho zdvihnete. Veľa skladoví technici„Tí, ktorí sa intenzívne zameriavajú na cenu akcií, by pravdepodobne súhlasili so starým príslovím, že obrázok skutočne stojí za tisíc slov.

Investori by mali zvážiť použitie technická analýza pre spoločnosti, ktoré buď nevedia, alebo skutočne nemajú čas ani chuť sa učiť. Robenie domácich úloh a učenie sa základnej zásoby mapovanie trendov spolu s výrazmi ako napr kĺzavé priemery, odpočinok a svietniky môže otvoriť nové dvere analýze zásob.

Spodný riadok

Nákup toho, čo poznáte, je určite relevantná a praktická investičná rada. Avšak, iba nákup toho, čo poznáte, predstavuje riziko pre vaše portfólio: Mnoho z najväčších výnosov bude pochádzať od spoločností, o ktorých ste nikdy nepočuli a ktorým nerozumiete. Investori môžu byť múdri investovať do spoločností, o ktorých sa môžu dozvedieť, namiesto toho, aby sa držali iba osvedčeného a pravdivého toho, čo údajne „vedia“.

Skúmanie alternatívnych prístupov, ako je osvojenie si základnej technickej analýzy a sledovanie nedávnych počiatočných verejných ponúk (IPO), pomôže rozšíriť obzory investorov.