3 Zásoby správy majetku pripravené na odpočinok

Zásoby správy majetku, kedysi zvučné mená na Wall Street, upadli v r 2018, pričom index Dow Jones U.S. Asset Managers Index (^DJUSAG) klesol za rok o 27%, nedostatočný výkon S&P 500 zhruba o 20%. Priemysel mal marže vytlačené z nižších poplatkov, čo je pokračujúci posun smerom k pasívny produktov, kapitálové výdavky na technológie a zvýšené náklady na dodržiavanie predpisov. Aby to ešte viac bolelo, množstvo manažérov neprekonalo trh, čo viedlo k tomu, že mnoho investorov požiadalo vykúpenia.

„Na konci dňa to, čo investori vidia, je priemysel, ktorý čelí výrazným otrasom organického rastu.“ S prechodom na pasívne fondy dochádza „neutíchajúci tlak na poplatky“ a celkové toky čistých fondov, ktoré sú „nulové až mierne negatívne“, povedal Robert Lee, analytik spoločnosti Keefe Bruyette & Woods, podľa CNBC.

Napriek tomu, že v tomto odvetví dochádza k silnému vetru, nadnárodný audítor PricewaterhouseCoopers projektuje, že globálne spravovaný majetok (AUM) dosiahne 112,2 bilióna dolárov do roku 2020 a 145,4 bilióna dolárov do roku 2025-nárast z 84,9 bilióna dolárov v roku 2016-v dôsledku narastajúceho bohatstva jednotlivcov s vysokou čistou hodnotou a masového bohatstva. Veľkí hráči by okrem toho mali ťažiť z očakávanej konsolidácie v rámci odvetvia, ktorá im umožní rozšíriť svoje ponuky produktov s cieľom zvýšiť rast a ziskovosť.

Obchodníci by mali sledovať tieto tri názvy správy aktív, aby získali vedúce postavenie v odvetví. Z technického hľadiska všetky tri akcie vyzerajú pripravene vypadnúť dno vzory grafov. Pozrime sa bližšie na každú z nich.

State Street Corporation (STT)

State Street Corporation (STT) poskytuje inštitucionálni investori s finančnými produktmi a službami vrátane investičnej služby, riadenia investícií, investičného výskumu a obchodovania s cennými papiermi. Bostonská spoločnosť poskytujúca finančné služby pôsobí vo viac ako 100 krajinách a má 2,5 bilióna dolárov v AUM. State Street plánuje prepustiť 15% vrcholového manažmentu, aby znížila náklady a zoštíhlila svoju organizačnú štruktúru. podľa článku agentúry Bloomberg. Obchodovanie za 72,47 USD s a trhovú kapitalizáciu 27,44 miliardy dolárov a ponúka 2,60% dividendový výnos, zásoba k februáru vzrástla medziročne o takmer 15% (YTD) 26, 2019.

Medvede mali počas väčšiny roku 2018 úplnú kontrolu nad cenou akcií spoločnosti State Street, pričom akcie od februára do decembra klesli o viac ako 40%. Za posledné štyri mesiace, an inverzná hlava a ramená vytvoril sa vzor, ​​čo naznačuje, že dno môže byť na svojom mieste. Ak sa cena rozbije nad vzor výstrih pri 75 dolároch hľadajte posun až k 80 dolárom, kde sa akcia môže konsolidovať, keď sa blíži k dlhodobému trendu poklesu a 200-dňovému jednoduchý kĺzavý priemer (SMA).

T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)

S trhovou kapitalizáciou 22,96 miliardy dolárov T. Rowe Price Group, Inc. (HÁDZAŤ) ponúka služby správy aktív inštitucionálnym a individuálnym investorom v USA a na celom svete. Spoločnosť, ktorá v AUM ovláda 962 miliárd dolárov, nedávno zvýšila štvrťročnú dividendu zo 70 centov na 76 centov, čo predstavuje skok o 8,6%. Od februára 26, 2019, akcia sa obchoduje za 98,11 dolára - na najnižšiu úroveň Rozsah 52 týždňov medzi 84,59 a 127,43 dolára. Napriek tomu, že akcie medziročne vzrástli o 6,27%, dosahujú v rovnakom období priemerný priemer v odvetví správy aktív o 8%.

Rovnako ako State Street, aj na ulici T. sa vytvoril inverzný vzor hlavy a ramien. Roweho graf medzi októbrom a februárom. Tesne nad výstrihom dna vzoru nadpriemerného objemu na úrovni 100 dolárov by mohlo spôsobiť impulzná vlna prejsť na ďalší významný odpor oblasť na 105 dolárov, kde cena nachádza odpor voči 200-dňovému SMA a horizontálnu čiaru tiahnucu sa cez minuloročnú cenovú akciu. Po presune 106 dolárov by býci mohli spustiť akcie do júna 2018 hojdať sa vysoko.

Jefferies Financial Group Inc. (JEF)

Jefferies Financial Group Inc. so sídlom v New Yorku a založená v roku 1968 (JEF) vykonáva správu aktív, investičné bankovníctvo, kapitálových trhoch a komerčné hypotekárne bankovníctvo. Spoločnosť nedávno oznámila, že plánuje získať zostatok nehnuteľnosti HomeFed Corporation (HOFD) developer a vlastník nehnuteľností predovšetkým v Kalifornii a New Yorku, v ktorých už má 70,1% stávka. Akcie spoločnosti Jefferies s trhovou kapitalizáciou 6,13 miliardy dolárov dosahujú ku koncu februára výnos YTD 17,60% YTD. 26, 2019, čo z neho robí najlepší výkon v troch diskutovaných akciách. Investori dostávajú dividendový výnos 2,47%.

Cena akcií Jefferies sa v decembri znížila o 20%, ale v prvých dvoch mesiacoch roku 2019 vyrovnala väčšinu tejto straty. The index relatívnej pevnosti (RSI) ukazuje neutrálnu hodnotu 50,0, čo naznačuje, že cena má dostatok priestoru na zvýšenie tlaku pred konsolidáciou. Obchodníci by mali sledovať a odpočinok nad sedemmesačnú líniu downtrendu a 200-dňovú SMA. Prelomenie tejto úrovne by mohlo viesť k pokroku akcie na 24,60 dolára, kde je pravdepodobné, že narazí na odpor hornej trendovej línie šesťmesačného obchodný rozsah ktorá vznikla vo februári až júli minulého roka.