Freeport-McMoRan sa prebúdza z dlhého spánku

Akcie medeného obra Freeport-McMoRan Inc. (FCX) dosiahol na začiatku roka 2018 dvojročné maximum tesne nad 20 dolármi a prudko sa znížil a na konci roka zostúpil v priamom smere. Tento hrozný výkon zaznamenal negatívny 46% ročný výnos, čo šokovalo dlhodobých akcionárov. Cenová akcia v tomto roku vyzerá oveľa konštruktívnejšie, pričom akcie vyrezávali poslednú vlnu inverzná hlava a ramená základný vzor.

Cenová akcia na akciách Freeport-McMoRan sa roky vyrovnávala trhu s meďou, ale nesprávne načasované akvizície energie generovali vysokú úroveň dlhu, čo si vynútilo riediaci ponuky, ktoré znížili hodnotu pre akcionárov. Výsledkom je, že akcie teraz nedosahujú výkonnosť medi futures s veľkým náskokom pri obchodovaní v tandeme so štvrťročnými komentármi k správe dlhu. Napriek tomu si spoločnosť zachovala pôsobivé vlastníctvo, ktoré zahŕňa súčasný podiel 50 miliónov akcií spoločnosti Carl Icahn.

Dlhodobá tabuľka FCX (1995-2019)

Spoločnosť bola zverejnená v auguste 1995 (červená čiara) a vstúpila do obchodného rozpätia s

podpora za 11,30 dolára a odpor na vrchole IPO. Vypuklo to na konci roka a vstúpilo do mierneho vzostupu, ktorý sa zastavil na 18,07 dolára v máji 1996, čo bolo najvyššie maximum za sedem rokov, pred poklesom, ktorý v roku 1997 priniesol nové minimá. V novembri 2000 sa klesajúci trend skončil tesne nad 3,00 dolára, čím sa uvoľnila vlna obnovy, ktorá zavŕšila spiatočný kurz na predchádzajúce maximum vo štvrtom štvrťroku 2003.

Na tejto úrovni si budovala základňu dva roky a v zdravom vzostupnom trende, ktorý pokračoval na historické maximum v máji 2008, dosiahol 63,62 dolára, a prudko sa zvýšil. Medvede prevzali počas hospodárskeho kolapsu pevnú kontrolu, čo vyvolalo vertikálny pokles, ktorý opustil šesťročné zdravé zisky a v decembri 2008 znížil populáciu späť na jednociferné číslo. V roku 2009 sa opäť zvýšila a začala vo vlne obnovy v tvare V, ktorá sa zastavila o menej ako tri body pod maximom z roku 2008 v roku 2011.

V roku 2014 sa spomalený pokles zrýchlil, pričom sa dostal z minima roku 2009 a testoval sa na minimu z roku 2001. Odhodlaní kupujúci sa v januári 2016 vyšplhali len o 14 centov nad túto úroveň, čím sa cena zdvihla nad zlomenú podporu blízko 8,00 dolára o dva mesiace neskôr. Vzostupný vzostup sa potom uvoľnil do a stúpajúci kanál a udržali tento vzorec na začiatku roka 2018 na najvyššej úrovni, nakoniec sa v auguste rozpadli a smerovali k decembrovému dvojročnému minimu.

Mesačne stochastický oscilátor v novembri klesol na úroveň prepredanosti a v januári prešiel do nákupného cyklu, pričom predpovedal šesť až deväť mesiacov relatívna sila. Odpor sa však teraz pohybuje na úrovni 16 až 21 dolárov, čo predpovedá obmedzený nárast v nasledujúcich mesiacoch. Pre trhových technikov by rally nad modrou čiarou klesajúcich maxím uľahčila medvedí dlhodobý výhľad, ale s akciami sa neobchodovalo nad 200 mesiacov exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) od roku 2014 v nižších 20 dolároch.

Krátkodobá tabuľka FCX (2016-2019)

Cenová akcia od októbra vytesala inverzný vzor založenia hlavy a ramien na úvodnú tlač IPO 1996, pričom zdôraznila trvanlivosť minulých cenových úrovní. Prelom by vygeneroval meraný cieľ pohybu medzi 15 a 16 dolármi v súlade s dlhodobým odporom. Obchod s prirážkami hlavy a ramien ukazuje priaznivú odmenu k riziku, takmer 25%, ale agresívnu branie zisku môže byť potrebné, aby sa zabránilo ďalšiemu veľkému obratu.

Je zarážajúce, že vyvážený objem Indikátor akumulácie a distribúcie (OBV) sa v roku 2018 takmer nezvýšil napriek obrovskému poklesu, čo naznačuje základnú lojalitu. Apatia však znie ako lepšie vysvetlenie, keď uväznení akcionári držali nos za nos a čakali, kým sa akcie prebudia z mŕtvych. Našťastie pre býky sa to konečne stáva, ale nízko visiace ovocie nebude trvať večne, čo z tejto cenovej štruktúry urobí lepšiu stávku pre obchodníkov ako pre investorov.

Spodný riadok

Zásoby Freeport-McMoRan sa zdvihli z dvojročného minima a takmer dokončili inverzný vzor hlavy a ramien, ktorý uprednostňuje rally do stredných a vyšších tínedžerov.

Zverejnenie: Autor v čase publikovania nezastával žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.