Prehľad formulára 144 SEC

Čo je formulár 144 SEC: Oznámenie o navrhovanom predaji cenných papierov?

Formulár 144: Oznámenie o navrhovanom predaji cenných papierov je dokument vydaný spoločnosťou Komisia pre cenné papiere a burzu (SEK). Musí byť podaný u SEC výkonným úradníkom, riaditeľom alebo pobočka spoločnosti pri zadávaní objednávky na predaj akcií tejto spoločnosti počas akéhokoľvek trojmesačného obdobia, v ktorom predaj presahuje 5 000 akcií alebo jednotiek alebo má súhrnnú predajnú cenu vyššiu ako 50 000 USD. Toto je tiež známe ako Pravidlo 144 zákona o cenných papieroch z roku 1933.

Formulár 144: Oznámenie o navrhovanom predaji cenných papierov

Každý, kto predáva obmedzene, neregistrovane a kontroluje cenné papiere v USA sa musia riadiť pravidlom 144 zákona Zákon o cenných papieroch z roku 1933, ktorý bol považovaný za spôsob ochrany investorov po páde akciového trhu v roku 1929. Predaj týchto typov cenných papierov môže byť často komplikovaný, preto článok 144 pomáha tento proces trochu uľahčiť. Podľa tohto pravidla môžu byť predajcovia oslobodení od registrácie predaja cenných papierov, ak spĺňajú niekoľko podmienok, ktoré sú uvedené nižšie. Predajcom môže byť ktokoľvek vrátane emitenta cenného papiera, makléra-predajcu alebo dokonca upisovateľov.

Vzhľadom k tomu, že tržby sú zahrnuté pod Formulár 144 sú často veľmi blízke záujmom emitujúcej spoločnosti, musia správcovia cenných papierov registrovať cenné papiere podľa § 5 zákona o cenných papieroch. Ak sú splnené správne podmienky, článok 144 môže poskytnúť potrebné výnimka a umožniť ďalší predaj. Napriek tomu musia všetky strany získať a prenosový agent na odstránenie legendy o cenných papieroch pred predajom.

Formulár 144 musí byť predložený SEC pridruženou spoločnosťou ako oznámenie o navrhovanom predaji cenných papierov, ak suma, ktorá sa má predať podľa pravidla 144 počas akéhokoľvek trojmesačného obdobia, prekročí 5 000 akcie alebo jednotiek alebo má súhrnnú predajnú cenu presahujúcu 50 000 dolárov. Subjekt, ktorý podáva formulár 144, musí mať dobromyseľný úmysel predať cenné papiere uvedené vo formulári v primeranej lehote po podaní formulára. SEC síce nevyžaduje, aby bol formulár elektronicky zaslaný SEC EDGAR databázy, niektorí spisovatelia sa tak rozhodnú urobiť. Ostatní sa môžu rozhodnúť tak urobiť v tlačenej forme.

Ďalšie informácie o formulári 144 pre jednotlivcov môžu zahŕňať fyzickú adresu, an Služba interných výnosov (IRS), charakter platby a ďalšie podobné predaje za posledných niekoľko mesiacov.

Osobitné úvahy

Aby sa tieto cenné papiere predali, musia byť podľa pravidla 144 splnené určité podmienky. Oni sú:

• Spoločnosti musia dodržať určité doby držania alebo zablokovania-šesť mesiacov verejných spoločností a jeden rok pre ostatných. Viac o tomto nižšie.
• Spoločnosti musia poskytovať verejnosti dostatok informácií vrátane popisu podnikania, finančné výkazy, zverejnenia a informácie o predstaviteľoch spoločnosti a inom kľúčovom personáli.
• Pobočky spoločnosti nemôžu ďalej predať viac ako 1% z celkového množstva zdieľa mimoriadne.
• Obchodné podmienky stále platia ako za bežných okolností.
• Ako je uvedené vyššie, prepojení predajcovia musia podať oznámenie navrhujúce predaj cenných papierov. Je to potrebné, ak sa predá viac ako 5 000 akcií alebo ak sa očakáva, že hodnota predaja bude počas trojmesačného obdobia vyššia ako 50 000 dolárov.

Dohoda o zablokovaní

Upisovatelia budú mať vedúcich pracovníkov spoločnosti, manažérov, zamestnancov a rizikoví kapitalisti podpíšte dohody o zablokovaní, ktoré obklopujú počiatočnú verejnú ponuku spoločnosti (IPO), s cieľom podporiť prvok stability ceny akcií v prvých mesiacoch obchodovania.

Dohoda o uzamknutí je právne záväzná zmluva medzi spoločnosťou upisovatelia a zasvätených, ktorí zakazujú vo vnútri jednotlivcov z predaja akýchkoľvek akcií na určené obdobie. Blokovanie obvykle trvá 180 dní, ale niekedy môže trvať aj 120 dní alebo 365 dní.

Ďalšie relevantné formuláre

Okrem štandardného formulára SEC od 144 patria:

• S-1 a S-1/A-obe sú registračnými vyhláseniami
• 10-K a 10-Q alebo ročné a štvrťročné správy
• SEC formulár 4: Vyhlásenie o zmenách vo skutočnom vlastníctve cenných papierov
• SEC formulár 12b-25: Oznámenie o neskorom podaní
• SEC formulár 15: Certifikácia a oznámenie o ukončení registrácie

Majte na pamäti, že toto nie je vyčerpávajúci zoznam súvisiacich formulárov. Úplný zoznam spolu s popismi a formulármi na stiahnutie nájdete na webovej stránke SEC.

Príklad formulára 144: Oznámenie o navrhovanom predaji cenných papierov

Príklady formulára 144 môžete nájsť vyhľadaním spoločnosti na EDGAR. 26. apríla 2018 Lee Kirk, riaditeľ spoločnosti Guaranty Bancshares podaný na predaj 20 891 akcií akcií spoločnosti v celkovej trhovej hodnote 686 896,08 USD Nasdaq. Orientačný dátum predaja bol stanovený na obdobie od 7. apríla 2018 do 12. júna 2018.