Predpoveď EUR/USD: Ďalší ústup od Powell Talk a úpravy polohy

Euro môže v krátkodobom horizonte klesnúť nižšie pri ďalšej úprave pozícií na konci mesiaca. Po nejakej jastrabej rétorike od predsedu Fedu Jerome Powella a očakávaniach vyššej americkej inflácie pri podpore dolára môže EUR/USD oslabiť v kľúčovej oblasti 1,2180 s výraznými stratami, ak táto podpora prestávky regiónu.

Index ekonomického sentimentu v eurozóne vo februári klesol na 114,1 z revidovaných 114,9. Obaja Priemyselný a spotrebiteľský sentiment mierne ustúpil, aj keď očakávania aj predajných cien zvýšený.

Šéf Bundesbanky Jens Weidmann uviedol, že by nemal byť dôvod na neukončenie kvantitatívneho uvoľňovania EÚ program v tomto roku a je dôležité postupne a spoľahlivo znižovať menové stimuly ako inflácia umožňuje.

Jeho vyhlásenie malo len obmedzený dopad, pretože obchodníci očakávali, že prezident ECB Mario Draghi bude odolávať pokusom o sprísnenie menovej politiky.

Nemecké spotrebiteľské ceny sa vo februári zvýšili o 0,5%, čo bolo v súlade s konsenzuálnymi očakávaniami, aj keď medziročná miera 1,4% poklesla z 1,7% v minulosti, bola mierne pod prognózami trhu 1,5%.

Titulok Január Objednávky tovaru dlhodobej spotreby v USA klesli o 3,7% po revidovanom zisku o 2,6% v predchádzajúcom mesiaci a slabšom než je konsenzus o 2,4%. Ročný zisk bol však 8,9%. Podkladové objednávky taktiež minuli konsenzuálne prognózy s poklesom o 0,3%.

Deficit v obchode s tovarom bol širší, ako sa očakávalo, s januárovým schodkom 74,4 miliardy dolárov zo 72,3 miliardy dolárov v minulosti a najširším deficitom od začiatku súčasnej série v roku 2015. Mesačný vývoz sa znížil viac ako dovoz.

[Ak chcete vidieť to najlepšie u forexových maklérov, pozrite sa na stránku Investopedia Recenzie makléra Forexu.]

Predseda Fedu Powell vo svojom pripravenom vyhlásení pre Výbor pre finančné služby Snemovne reprezentantov uviedol, že ďalšie postupné zvyšovanie úrokových sadzieb bude najlepšie podporovať infláciu a zamestnanosť Fedu ciele.

Tiež povedal, že Federálny výbor pre voľný trh (FOMC) dosiahne rovnováhu medzi zabránením prehriatiu ekonomiky a trvalým presunom inflácie k 2% cieľu.

Krátkodobé ekonomické riziká boli popísané ako zhruba vyrovnané, ale inflačné trendy budú pozorne sledované. V tejto súvislosti vyššie hodnoty inflácie na konci roku 2017 podporili očakávania, že inflácia sa v tomto roku zvýši a že pokles v roku 2017 bol v rozpore s trendom.

Powell tiež uviedol, že úrokové sadzby majú priestor na rast.

Počiatočné dolárové zisky z Powellovho vyhlásenia zmizli, pretože štátne pokladnice obrátili straty, aby sa nakrátko presunuli na kladné územie.

Spotrebiteľská dôvera v USA sa vo februári posilnila na 130,8 zo 124,3. To je najvyššia hodnota od novembra 2000. Index Richmond Fed sa navyše posilnil na 28 zo 14, čo je druhé najvyššie zaznamenané číslo, zatiaľ čo cenové tlaky sa naďalej zvyšovali.

Powell v relácii otázok a odpovedí uviedol, že nedávne údaje zvýšili jeho dôveru v to, že inflácia sa bude pohybovať vyššie a že ekonomický výhľad sa od decembrového stretnutia posilnil.

V nadväznosti na túto sebavedomú rétoriku naznačovali futures Fed Funds okolo 70% šancu na minimálne tri zvýšenie sadzieb v tomto roku.

Úprava pozície bude dôležitou črtou počas nasledujúcich 24 hodín s potenciálom výraznej volatility pri obchodovaní na konci mesiaca. Vzhľadom na rozsiahle čisté dlhé, špekulatívne polohovanie eura v údajoch CFTC bude existovať riziko ďalšieho uvoľnenia, pretože býky sa snažia pripraviť svoju expozíciu.

Stále neexistujú žiadne dôkazy o veľkom strese okolo talianskych parlamentných volieb cez víkend, aj keď neistota tiež zvýši potenciál pre odvíjanie dlhých pozícií v eurách do víkend.