Zásoby energie by mohli vstúpiť na medvedí trh

The Ropa WTI futures kontrakt klesol o viac ako 5%, než sa dostal na stredajšie popoludňajšie severoamerické zasadnutie, čo predstavuje najväčší jednodňový pokles za 13 mesiacov. The zvrat sa dlhodobo rozvíja Fibonacci a vzor odpor, čo môže signalizovať viacročný vrchol. Ak je to tak, je teraz možný pomalý a kľukatý výlet do päťdesiatich dolárov pre WTI, pričom novo optimistické energetické buly sa majú vzdať väčšiny ziskov z roku 2018.

Veľké energetické fondy majú rozchádzal sa z futures kontrakt v posledných mesiacoch zastavenie odporu v roku 2016 v januári 2018 a upadanie do strán, pričom napätie v medzinárodnom obchode bránilo nákupu. Tieto nástroje mohli byť dokončené poleva vzory tiež odmeňovanie agresívne krátky predaj pozície potom, čo prerušia úrovne podpory načrtnuté v nasledujúcich grafoch. (Pozri tiež: 3 zásoby energie, ktoré môžu klesať, keď padá ropa.)

The SPDR Vybrať sektorovú energiu ETF (XLE) sa v roku 2014 odrazil na maximum na úrovni 91,42 dolára v roku 2014 a vypukol, pričom o dva mesiace neskôr dosiahol historické maximum 101,52 dolára. Následný pokles zlyhal

odpočinok, pred viacvlnou klesajúci trend ktoré sa v januári 2016 skončilo na päťročnom minime v horných 40 dolároch. Následný odraz sa zastavil tesne nad 50% výpredajom retracement úroveň v polovici 70. rokov v decembri 2016, čo predstavuje nepreniknuteľnú bariéru za posledný rok a pol.

Zvraty v januári a máji 2018 vytvorili obrys písmena a pohár a držadlo únikový vzor, ​​ale čas nasleduje rýchlo po obrátení ropy. Cenová akcia v súčasnosti vychádza z 50-tky exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) na 75 dolárov, zatiaľ čo predbežný predaj podľa júnového minima na 73,14 dolára predávať signály pred poklesom, ktorý by mohol dosiahnuť 2,5 roka trendová čiara (modrá čiara) za 67,50 dolára. Spustenie signálu dlhodobejšieho predaja by trvalo prerušenie tejto úrovne podpory. (Viac informácií nájdete na: XLE: Sektor energetického výberu SPDR ETF.)

The VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) od roku 2008 výrazne zaostáva za ostatnými energetickými subsektormi ekonomický kolaps a mohlo by viesť k zníženiu cien, ak by ropa vstúpila do a medvedí obchod. Odraz do roku 2011 sa zmenil na úroveň retracementu medvedieho trhu .618 Fibonacciho v 50. rokoch, zatiaľ čo v roku 2014 test na tejto úrovni sa nepodarilo spustiť útek. Fond sa v januári 2016 predal na minimum v roku 2008 a zvýšil sa, pričom v decembri 2016 dosiahol v strede 30 dolárov nižšie maximum.

Pokles do augusta 2017 skončil menej ako dva body nad deväťročnou podporou, čo prinieslo odraz, ktorý vytiahol tretie nižšie maximum z vrcholu v roku 2014 v januári 2018. Fondu sa nepodarilo preraziť v májovej vlne oživenia a odvtedy stráca pôdu pod nohami. Viacročná trendová čiara stúpajúcich minim sa teraz nachádza menej ako tri body pod najnovšími uzatváraciu cenu, s rozpisom, ktorý spustí hlavný signál predaja, ktorý by mohol predpovedať výlet do nižších dospievajúci.

The SPDR S&P Prieskum a ťažba ropy a zemného plynu ETF (XOP) vytvorila o niečo silnejšie cenové akcie roku 2018 ako jej rovesníci, pričom vyššia domáca váha ponúka určitú izoláciu proti napätiu v medzinárodnom obchode. ETF sa prepadlo nad maximum z roku 2008 na 73,04 dolára v roku 2014 a o dva mesiace neskôr dosiahlo historické maximum 84,04 dolára. Pokles do roku 2015 neprelomil, pričom predajný tlak pokračoval v januári 2016 v teste nízkeho medvedieho trhu predchádzajúceho desaťročia.

Odraz do decembra 2016 sa skončil na úrovni 0,382 Fibonacciho výpredaja, čím ustúpil sťahovanie ktorá zaznamenala dve vyššie minimá, po ktorých nasledoval neúspešný pokus o prelom v januári 2018. Fond sa na túto úroveň dostal začiatkom tohto týždňa a po poklese ropy sa obrátil k iným energetickým fondom. Prestávka 50-dňovej podpory EMA na 41,50 dolára bude teraz znamenať predbežný signál predaja, zatiaľ čo deštruktívnejší signál predaja by vybuchol, ak by pokles prerušil trendovú čiaru na úrovni 33,50 dolára. (Viac informácií nájdete na: 6 Zaostávajúce zásoby ropy pripravené na odraz.)

Spodný riadok

Surová ropa tento týždeň zaznamenala svoj najväčší pokles za 13 mesiacov po tom, ako sa obrátila o päť rokov dvojitý vrchol členenie a .618 Fibonacciho výpredajová úroveň retracementu. Táto cenová akcia by mohla signalizovať začiatok výrazného poklesu a možný koniec 2,5-ročného trendu. (Ak si chcete prečítať ďalšie informácie, pozrite sa na: Najlepšie ropné ETF.)