Investičné banky vs. Obchodné banky: Aký je rozdiel?

Investičné banky vs. Obchodné banky: prehľad

Investičné banky a obchodné banky sú rôzne typy finančných inštitúcií. Tieto banky neslúžia spotrebiteľom-individuálnym klientom alebo malým a stredným podnikom. Niektoré zo služieb, ktoré poskytujú, sú rovnaké, vrátane upisovacích a investičných služieb. Tenká čiara, ktorá teoreticky oddeľuje funkcie týchto dvoch inštitúcií, sa však väčšinou rozmazáva, pretože činnosti často krvácajú do území jedného druhého. Investičné banky vykonávajú činnosti obchodného financovania, zatiaľ čo obchodné banky sa zúčastňujú medzinárodných finančných a upisovacích činností.

Investičné banky

Investičné banky sú inštitúcie, ktoré slúžia ako sprostredkovatelia na rôzne účely. Ich činnosti sa v jednotlivých inštitúciách zvyčajne líšia. Väčšina služieb, v ktorých pôsobia, sú väčšinou veľké a komplexné finančné transakcie. Klientmi investičného bankovníctva sú zvyčajne vlády a iné finančné inštitúcie, ako aj inštitucionálni klienti, ako napr hedžové fondy, penzijné fondy, a veľké spoločnosti.

Čisté investičné banky sú predovšetkým zodpovedné za získavanie finančných prostriedkov pre firmy, vlády a obcí registráciou a vydaním dlhu alebo vlastného imania a predajom týchto investícií na otvorenom trhu cez počiatočné verejné ponuky (IPO). Investičné banky tieto cenné papiere tradične upisujú a predávajú vo veľkých blokoch. Malé boutique investičné bankovníctvo firmy môžu zúžiť svoje zameranie na malú oblasť odborných znalostí. Tiež uľahčujú fúzie a akvizície (M&A) spoločností prostredníctvom predaja akcií a poskytovania výskumu a finančného poradenstva spoločnostiam.

Investičné banky môžu byť založené na poplatkoch, pretože poskytujú bankové a poradenské služby. Môžu byť tiež založené na fondoch, pretože z nich môžu zarábať záujem a ďalšie leasingy od svojich klientov.

Medzi najznámejšie a najväčšie investičné banky na svete patrí Barclays (BCS), UBS (UBS) a Credit Suisse (CS).  Mnoho z týchto bánk prevádzkuje aj menšie maloobchodné a obchodné pobočky pre širokú verejnosť.

Obchodné banky

Presne ako investičné banky sa presný zoznam ponúk líši v závislosti od príslušnej obchodnej banky. Je zaujímavé, že termín obchodná banka bol britským výrazom používaným na opis investičných bánk.

Obchodné banky sa nezaoberajú širokou verejnosťou, takže neprijímajú vklady ani nevyberajú. Namiesto toho slúžia jednotlivci s vysokou čistou hodnotou (HNWIs) a nadnárodných korporácií. Medzi ich hlavné funkcie patrí medzinárodné financovanie a upisovanie činnosti. Môžu zahŕňať, ale nie sú obmedzené na, zahraničné podnikové investície, zahraničné investície do nehnuteľností, financovanie obchodu a uľahčenie medzinárodných transakcií.

Na vydávaní sa môžu podieľať obchodné banky akreditívy, medzinárodný prevod finančných prostriedkov a poradenstvo v oblasti obchodov a technológie obchodovania. Tieto banky zarábajú na poplatkoch, pretože svojim klientom poskytujú poradenské a ďalšie súvisiace služby.

Medzi niekoľko súčasných popredných obchodných bánk patrí J. P. Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) a Citigroup (C.).Rovnako ako investičné banky, mnohé z týchto bánk majú aj obchodné a maloobchodné prevádzky, ktoré slúžia jednotlivým spotrebiteľom a malým a stredným podnikom.

Kľúčové rozdiely

Medzi obchodnými a investičnými bankami existuje tenká hranica. Aj keď obe pôsobia vo finančnej oblasti, existuje niekoľko kľúčových celkových rozdielov. Investičné banky sa spravidla zameriavajú na IPO a veľké verejné a súkromný podiel ponuky. Obchodné banky sa zameriavajú na malé spoločnosti tým, že ponúkajú kreatívu kapitálové financovanie, mostné financovanie, medziposchodie, a množstvo vysoko vymedzených podnikových úverových produktov.

S cieľom preklenúť priepasť medzi rizikový kapitál a verejná ponuka, väčšie obchodné banky majú tendenciu súkromne umiestňovať akcie v iných finančných inštitúciách a v tento proces často preberá veľkú časť vlastníctva v spoločnostiach, o ktorých sa domnievajú, že vykazujú silné vyhlásenia o rovnováhe, pevný základya silný potenciál rastu.

Zatiaľ čo obchodníci ponúkajú svojim klientom produkty financovania obchodu, investičné banky to robia len zriedka, pretože väčšina klientov investičného bankovníctva prerástla potrebu financovanie obchodu a s ním spojené rôzne úverové produkty.

Osobitné úvahy

Kým investičné banky obsluhujú hlavne veľké spoločnosti, ako sú veľké podielový fond domy, môžu tiež poskytovať poradenské služby súkromným investorom prostredníctvom divízií správy súkromného majetku a súkromných klientov. Poskytovaný výskum zvyčajne obsahuje kupovať, predávať a držať hodnotenia o rôznych akciových investíciách. Obchodné banky poskytujú služby podnikom a jednotlivcom s vysokou čistou hodnotou, ktorí zvyčajne majú firmy na celom svete.