Je lepšie použiť na vyhodnotenie dlhodobých investícií zásadnú analýzu, technickú analýzu alebo kvantitatívnu analýzu?
Najbežnejšie metódy, ktoré investori používajú na analýzu výhod a rizík spojených s dlhodobé investície na akciový trh patrí základná analýza, technická analýza a kvantitatívna analýza. Dlhodobí investori hľadajú investície, ktoré ponúkajú väčšiu pravdepodobnosť maximalizácie návratnosti počas dlhšieho časového obdobia. Spravidla to znamená najmenej jeden rok, aj keď mnohí finanční experti navrhujú časové rámce päť až desať rokov alebo dlhšie. Jeden z výhody byť dlhodobým investorom je schopnosť šetriť a investovať na veľké ciele, ktoré vyžadujú značný čas na dosiahnutie najvyšších odmien, ako je odchod do dôchodku.
Pochopením rozdielov medzi základnou, technickou a kvantitatívnou analýzou si dlhodobí investori poskytujú prístup k trom cenným stratégie výberu akcií môžu použiť na prijímanie výnosných investičných rozhodnutí.
Kľúčové informácie
- Cieľom fundamentálnej analýzy je prísť s reálnou hodnotou spoločnosti vyhodnotením všetkých aspektov podnikania, spolu s priemyslom, trhom ako celkom a domácimi i globálnymi životné prostredie.
- Cieľom technickej analýzy je vyhodnotiť údaje - napríklad historické výnosy a zmeny cien - schémy grafov, ktoré je možné použiť na odhad budúceho pohybu cien cenných papierov a trhu ako a celé.
- Kvantitatívna analýza sa zameriava na použitie jednoduchých výpočtov finančného pomeru na získanie prehľadu o ocenení konkrétnej spoločnosti alebo širokého trhu.
- Pri hodnotení potenciálu spoločnosti na rast a ziskovosť budú investori a analytici často používať kombináciu základných, technických a kvantitatívnych analýz.
Fundamentálna analýza
Väčšina investorov, ktorí chcú vyhodnotiť dlhodobé investičné rozhodnutia, začína na a fundamentálna analýza spoločnosti, individuálnej akcie alebo trhu ako celku. Fundamentálna analýza je proces merania vnútornej hodnoty cenného papiera hodnotením všetkých aspektov podnikania alebo trhu. Hmotný majetok vrátane pozemkov, zariadení alebo budov, ktoré spoločnosť vlastní, sa posudzuje v kombinácii s nehmotným majetkom, ako sú ochranné známky, patenty, značky alebo duševné vlastníctvo.
Na vykonanie zásadnej analýzy budete chcieť skontrolovať účtovnú závierku spoločnosti, historické údaje, konferenčné hovory s investormi, tlačové správy, správy analytikov a odhady analytikov.
Pri hodnotení širšieho záberu akciového trhu používajú investori na preskúmanie zásadnú analýzu hospodárske faktory vrátane celkovej sily ekonomiky a konkrétneho odvetvia priemyslu podmienky.
Výsledkom zásadnej analýzy je hodnota priradená hodnotenému cennému papieru, ktorá sa porovnáva s aktuálnou cenou cenného papiera. Investori pomocou porovnania zisťujú, či sa dlhodobá investícia oplatí kúpiť, pretože je podhodnotené alebo či sa to oplatí predať, pretože to je nadhodnotené.
Technická analýza
Proces hodnotenia cenných papierov prostredníctvom štatistiky je známy ako technická analýza. Analytici a investori používajú údaje o trhovej aktivite, ako sú historické výnosy, ceny akcií a objem obchodov zmapovať vzory v pohybe cenných papierov. Aj keď sa zásadná analýza pokúša ukázať vnútornú hodnotu cenného papiera alebo konkrétneho trhu, technické údaje majú poskytnúť prehľad o budúcej aktivite cenných papierov alebo trhu ako a celé. Investori a analytici, ktorí používajú technickú analýzu, majú pocit, že budúcu výkonnosť je možné určiť preskúmaním vzorcov na základe údajov o predchádzajúcej výkonnosti.
Technická analýza používa údaje z krátkych časových období na vývoj vzorcov používaných na predpovedanie pohybu cenných papierov alebo trhu, zatiaľ čo zásadná analýza sa opiera o informácie, ktoré trvajú roky. Vzhľadom na krátke trvanie zberu údajov v technickej analýze majú investori tendenciu používať túto metódu viac v krátkodobom obchodovaní. Technická analýza však môže byť v kombinácii so zásadnou analýzou prospešným nástrojom na hodnotenie dlhodobých investícií.
Kvantitatívna analýza
Hodnotenie historickej výkonnosti spoločnosti alebo širokého trhu sa často vykonáva prostredníctvom kvantitatívna analýza. Investori vykonávajú kvantitatívnu analýzu prostredníctvom jednoduchých výpočtov finančného pomeru, ako sú napr zisk na akciu (EPS) alebo zložitejšie výpočty, ako je diskontovaný peňažný tok (DCF).
Výsledky kvantitatívnej analýzy poskytujú prehľad o ocenenie alebo historický výkon konkrétneho cenného papiera alebo trhu. Kvantitatívna analýza sa však často nepoužíva ako samostatná metóda na hodnotenie dlhodobých investícií. Namiesto toho sa kvantitatívna analýza používa v spojení so základnou a technickou analýzou na určenie potenciálnych výhod a rizík investičných rozhodnutí.
Spodný riadok
Fundamentálna analýza sa najčastejšie používa pri určovaní kvality dlhodobých investícií v širokom spektre cenných papierov a trhov, pričom technická analýza sa viac používa pri kontrole krátkodobých investičných rozhodnutí, ako napr the aktívne obchodovanie zásob. Investori používajú kvantitatívnu analýzu na vyhodnotenie finančnej stability spoločnosti.
Aj keď niektorí investori uprednostňujú použitie jednej analytickej metódy na hodnotenie dlhodobých investícií, kombinácia zásadnej, technickej a kvantitatívnej analýzy je najprínosnejšia.