Ako sa stať vlastným analytikom akcií

Nikto od vás nežiada, aby ste sa stali vlastným lekárom alebo právnikom, tak prečo by vás mal niekto žiadať, aby ste sa stali vlastným analytikom akcií? Niektorí ľudia sa vareniu začínajú venovať jednoducho preto, že ich to baví. Podobne sú na tom ľudia ako Warren Buffett ktorých baví proces investovania.

Preto, ak ste investorom, ktorý sa rád spolieha na seba, mali by ste zvážiť možnosť stať sa vlastným analytikom akcií. Keďže nad niektorými analytikmi visí veľký otáznik o ich dôveryhodnosti, je vždy lepšie naučiť sa laná sami. Pokračujte v čítaní, aby ste zistili, ako môžete aj vy premýšľať ako analytici, aj keď sedíte doma.

Analýza zásob je proces

Nezáleží na tom, či hľadáte investora rast alebo hodnota, prvým krokom v myslení ako analytika je vyvinúť sondujúcu myseľ. Musíte zistiť, čo je možné kúpiť alebo predať za akú cenu. Analytici sa zvyčajne zameriavajú na jedno konkrétne odvetvie alebo sektor. V rámci tohto konkrétneho sektora sa zameriavajú na vybrané spoločnosti. Cieľom analytika je hlboko preskúmať záležitosti spoločností na ich zozname. Robia to analyzovaním súboru finančné výkazy a všetky ďalšie dostupné informácie o spoločnosti. Aby si analytici overili fakty, skúmajú aj záležitosti dodávateľov, zákazníkov a konkurencie spoločnosti. Niektorí analytici navštevujú spoločnosť a interagujú s jej vedením, aby získali znalosti o fungovaní spoločnosti z prvej ruky. Profesionálni analytici postupne spájajú všetky body, aby získali úplný obraz.

Pred každou investíciou by ste si mali urobiť vlastný prieskum. Vždy je lepšie skúmať niekoľko akcií v rovnakom odvetví, takže máte k dispozícii porovnávaciu analýzu. Prístup k informáciám nie je zvyčajne problém. Najväčšou prekážkou stať sa vlastným analytikom akcií je čas. Retailoví investori ktorí majú mnoho ďalších vecí na práci, nemusia byť schopní venovať toľko času ako profesionáli analytici bezpečnosti. Na začiatku však určite môžete zamestnať iba jednu alebo dve firmy, aby ste si vyskúšali, ako dobre ich dokážete analyzovať. Pomôže vám to porozumieť postupu. S väčším počtom skúseností a času môžete myslieť na to, že by ste si pod objektív dali viac akcií.

Najlepšie je začať tam, kde ste

Nahliadnutie do správ analytikov je najlepší spôsob, ako začať s vlastnou analýzou. Tak ušetríte veľa času skrátením prípravných prác. Nemusíte slepo nasledovať odporúčania predaja alebo nákupu, ktoré uvádzajú analytici, ale môžete si prečítať ich správy o výskume, ktoré získate rýchly prehľad o spoločnosti vrátane jej silných a slabých stránok, hlavných konkurentov, perspektívy priemyslu a budúcnosti perspektívy. Správy analytikov sú nabité informáciami a čítanie správ rôznych analytikov súčasne vám pomôže pri identifikácii spoločného vlákna. Názory sa môžu líšiť, ale základné skutočnosti vo všetkých správach sú bežné.

Okrem toho sa môžete bližšie pozrieť na predpovede zárobkov rôznych analytikov, ktorí v konečnom dôsledku určujú ich odporúčania týkajúce sa nákupu alebo predaja. Rôzni analytici môžu pre rôzne akcie stanoviť rôzne cieľové ceny. Pri čítaní správ analytikov vždy hľadajte dôvody. Aký by bol váš názor na súčasné zásoby pri rovnakých informáciách? Nemam potuchy? Potom prejdite na ďalší krok.

Čo analyzovať

Aby ste dospeli k svojmu vlastnému spoľahlivému záveru o akcii, musíte porozumieť rôznym krokom, ktoré sú súčasťou analýza zásob. Niektorí analytici sa riadia a stratégia zhora nadol, počnúc odvetvím a potom umiestnením víťaznej spoločnosti, zatiaľ čo iní nasledujú a zdola nahor prístup, počnúc konkrétnou spoločnosťou a potom sa zoznámiť s výhľadom priemyslu. Môžete si vytvoriť vlastnú objednávku, ale celý proces musí prebiehať hladko. Akýkoľvek proces analýzy akcie by zahŕňal nasledujúce kroky.

Priemyselná analýza

Verejne dostupné zdroje informácií sú k dispozícii takmer pre každé odvetvie. Často sa výročná správa spoločnosti poskytuje dostatočne dobrý prehľad o odvetví spolu s výhľadom do budúcnosti. Výročné správy nám tiež hovoria o hlavných a menších konkurentoch v konkrétnom odvetví. Súčasné čítanie výročných správ dvoch alebo troch spoločností by malo poskytnúť jasnejší obraz. Môžete sa tiež prihlásiť na odber odborných časopisov a webových stránok, ktoré slúžia konkrétnemu odvetviu na monitorovanie najnovších udalostí v tomto odvetví.

Analýza obchodného modelu

Mali by ste sa zamerať na silné a slabé stránky spoločnosti. V slabom odvetví môže existovať silná spoločnosť a v silnom odvetví slabá spoločnosť. Silné stránky spoločnosti sa často odrážajú vo veciach, ako je jej unikátnosť identita značky, produkty, zákazníci a dodávatelia. Môžete sa dozvedieť o spoločnosti Obchodný model z výročnej správy, odborných časopisov a webových stránok.

Finančná sila

Či sa vám to páči alebo nie, pochopenie finančnej sily spoločnosti je najdôležitejším krokom pri analýze akcie. Bez porozumenia financiám nemôžete v skutočnosti premýšľať ako analytik. Mali by ste byť schopní porozumieť spoločnosti súvaha, výkaz ziskov a stráta výkazy peňažných tokov. Čísla ležiace v finančné výkazy hovorte hlasnejšie než lesklé slová výročnej správy. Ak vás čísla neuspokojujú a chcete analyzovať akcie, nie je čas ako súčasnosť začať sa s nimi učiť a ovládať ich.

Kvalita riadenia

Kvalita riadenia je tiež kritickým faktorom pre skladového analytika. Často sa hovorí, že neexistujú dobré alebo zlé spoločnosti, iba dobrí alebo zlí manažéri. Kľúčoví vedúci pracovníci sú zodpovední za budúcnosť spoločnosti. Vedenie spoločnosti a kvalitu predstavenstva môžete posúdiť vykonaním prieskumu na internete. O každej verejnej spoločnosti existuje množstvo informácií.

Analýza rastu

Ceny akcií nasledujú po ziskoch, takže aby ste vedeli, či sa cena akcie bude v budúcnosti pohybovať nahor alebo nadol, musíte vedieť, kam smerujú budúce zisky. Bohužiaľ, neexistuje rýchly vzorec, ktorý by vám povedal, čo môžete očakávať od budúcich zárobkov. Analytici robia svoje vlastné odhady analyzovaním minulých údajov o raste tržieb a ziskové maržespolu s trendmi ziskovosti v tomto konkrétnom odvetví. Je to v podstate prepojenie toho, čo sa stalo v minulosti, s tým, čo sa očakáva, že sa stane v budúcnosti. Dostatočne presný predpovede zárobkov je konečným testom vašich schopností analýzy akcií, pretože je dobrým dôkazom toho, ako dobre rozumiete týmto odvetviam a spoločnostiam.

Ocenenia

Keď porozumiete budúcim zárobkom, ďalším krokom je vedieť, akú hodnotu má spoločnosť. Akú hodnotu by mali mať akcie vašej spoločnosti? Analytici musia zistiť, aký veľký je prúd Trhová cena zásob je odôvodnená v porovnaní s hodnotou spoločnosti. Neexistuje žiadna „správna hodnota“ a rôzni analytici používajú rôzne parametre. Hodnotní investori sa pozerajú na vnútornú hodnotu keďže investori na rast hľadia potenciál zárobku. Spoločnosť predávajúca za vyššie ceny Pomer P/E musí rásť za vyššiu cenu, aby sa to ospravedlnilo súčasná cena pre rastových investorov.

Cieľová cena

Posledným krokom je stanovenie cieľovej ceny. Keď porozumiete rôznym spôsobom predpovedania budúcich zárobkov, môžete vypočítať vysokú a nízku cieľovú cenu vynásobením odhadovaných zisk na akciu (EPS) s odhadovaným vysokým a nízkym pomerom P/E. Vysoká a nízka cieľová cena je cenové pásmo v rámci ktorého sa budúca cena akcií pravdepodobne bude pohybovať v reakcii na očakávané budúce zisky. Keď poznáte cieľovú cenu, môžete ju veľmi dobre použiť na dosiahnutie cieľa.

Spodný riadok

Konečným cieľom každého investora je dosiahnuť zisk, nie každý investor alebo analytik to však dokáže. Nikdy slepo neprijímajte to, čo hovoria analytici akcií, a vždy si urobte vlastný prieskum. Nie každý môže byť odborníkom na investície, ale pokiaľ ide o akcie, vždy môžete zlepšiť svoje analytické schopnosti.