Definícia divízie pohyblivých priemerov konvergencie (MACD)

Čo je to pohyblivá priemerná konvergenčná divergencia (MACD)?

Divergencia pohyblivého priemeru konvergencie (MACD) je a sledovanie trendovspád indikátor, ktorý ukazuje vzťah medzi dvoma kĺzavé priemery z ceny cenného papiera. MACD sa vypočíta odčítaním 26-periódy exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) z 12-ročného EMA.

Výsledkom tohto výpočtu je riadok MACD. Deväťdňová EMA MACD nazývaná „signálna línia“ sa potom vynesie na vrch linky MACD, ktorá môže fungovať ako spúšťač signálov nákupu a predaja. Obchodníci môžu kúpiť cenný papier, keď MACD prekročí jeho signálnu líniu, a predať - alebo skrátený - cenný papier, keď MACD prekročí signálny riadok. Indikátory pohyblivej priemernej konvergenčnej divergencie (MACD) je možné interpretovať niekoľkými spôsobmi, ale bežnejšími metódami sú crossovery, divergencie, a rýchle stúpanie/klesanie.

Vzorec pre MACD je:

$\text{MACD.}=\text{12-ročná EMA.}-\text{26-ročná EMA.}$MACD=12-ročná EMA − 26-ročná EMA

MACD sa počíta odpočítaním dlhodobého EMA (26 období) od krátkodobého EMA (12 období). Exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) je typ kĺzavý priemer (MA), ktorý kladie väčší dôraz a význam na najnovšie údaje.

Exponenciálny kĺzavý priemer sa tiež nazýva exponenciálne vážený kĺzavý priemer. Exponenciálne vážený kĺzavý priemer reaguje na nedávne zmeny cien výraznejšie než a jednoduchý kĺzavý priemer (SMA), ktorý uplatňuje rovnakú váhu pre všetky pozorovania v danom období.

Učenie sa z MACD

MACD má kladnú hodnotu (zobrazuje sa ako modrá čiara v dolnom grafe) vždy, keď ide o 12-bodovú EMA (označenú červenou čiarou na cenový graf) je nad 26-periódovým EMA (modrá čiara v cenovom grafe) a nad zápornou hodnotou, ak je 12-periodový EMA pod 26-dobová EMA. Čím vzdialenejší je MACD nad alebo pod ním základná línia naznačuje, že vzdialenosť medzi týmito dvoma EMA rastie.

V nasledujúcom grafe môžete vidieť, ako dve EMA aplikované na cenový graf zodpovedajú kríženiu MACD (modré) nad alebo pod jeho základnou čiarou (prerušované) v indikátore pod cenovým grafom.

MACD sa často zobrazuje s príponou histogram (pozri tabuľku nižšie), ktorá zobrazuje vzdialenosť medzi MACD a jeho signálnou čiarou. Ak je MACD nad signálnou čiarou, histogram bude nad základnou čiarou MACD. Ak MACD je pod signálnou čiarou, histogram bude pod základnou líniou MACD. Obchodníci pomocou histogramu MACD identifikujú, kedy je býčí alebo medvedí impulz vysoký.

MACD vs. Relatívna sila

Cieľom ukazovateľa relatívnej sily (RSI) je signalizovať, či sa za trh považuje prekúpený alebo prepredané vo vzťahu k nedávnym cenovým hladinám. RSI je oscilátor, ktorý vypočítava priemerné cenové zisky a straty za dané časové obdobie. Predvolené časové obdobie je 14 období s hodnotami ohraničenými od 0 do 100.

MACD meria vzťah medzi dvoma EMA, zatiaľ čo RSI meria zmenu ceny v súvislosti s nedávnymi cenovými maximami a minimami. Tieto dva ukazovatele sa často používajú spoločne na poskytnutie analytici úplnejší technický obraz trhu.

Tieto ukazovatele merajú hybnosť na trhu, ale pretože merajú rôzne faktory, niekedy poskytujú opačné indikácie. RSI môže napríklad ukazovať hodnoty nad 70 za nepretržité časové obdobie, čo naznačuje, že trh je preexponované na stranu nákupu v súvislosti s nedávnymi cenami, zatiaľ čo MACD naznačuje, že trh stále rastie v nákupnej dynamike. Každý z indikátorov môže signalizovať nadchádzajúcu zmenu trendu tým, že ukazuje odchýlku od ceny (cena pokračuje vyššie, zatiaľ čo indikátor sa otáča nižšie, alebo naopak).

Obmedzenia MACD

Jedným z hlavných problémov divergencie je to, že často môže signalizovať možný zvrat, ale potom v skutočnosti k žiadnemu zvratu nedôjde - vytvára falošne pozitívny výsledok. Ďalším problémom je, že divergencia nepredpovedá všetky zvraty. Inými slovami, predpovedá príliš veľa zvratov, ku ktorým nedochádza, a nie dostatok skutočných zvrátení cien.

K „falošne pozitívnej“ divergencii často dochádza vtedy, keď sa cena majetku pohybuje bokom, ako napríklad v písmene a rozsah alebo trojuholníkový vzor nasledovanie trendu. Spomalenie hybnosti - bočný pohyb alebo pomalý trendový pohyb - ceny spôsobí, že MACD bude odstúpte od svojich predchádzajúcich extrémov a gravitujte smerom k nulovým čiaram, aj keď pravda neexistuje zvrat.

Ďalšie zdroje MACD

Máte záujem používať MACD pre svoje obchody? Pozrite sa na naše vlastné primer na MACD a Pozorovanie zvratov trendov pomocou MACD Pre viac informácií.

Ak sa chcete dozvedieť viac o indikátoroch, Investopedia Kurz technickej analýzy poskytuje komplexný úvod do predmetu. Naučíte sa základnú i pokročilú technickú analýzu, schopnosti čítať grafy a technické ukazovatele, ktoré potrebujete identifikovať a ako vyťažiť z cenových trendov vo viac ako piatich hodinách videa, cvičení a interaktívnych relácií na požiadanie obsah.

Príklad prechodov MACD

Ako ukazuje nasledujúci graf, keď MACD klesne pod signálnu čiaru, je to medvedí signál, ktorý naznačuje, že môže byť čas na predaj. Naopak, keď sa MACD zvýši nad signálnu líniu, indikátor dáva vzostupný signál, čo naznačuje, že cena majetku pravdepodobne zažije vzostupnú dynamiku. Niektorí obchodníci čakajú na potvrdený kríž nad signálnou čiarou pred zadaním pozície, aby sa znížila pravdepodobnosť, že budú „falošní“ a prídu na pozíciu príliš skoro.

Crossovery sú spoľahlivejšie, ak zodpovedajú prevládajúcemu trendu. Ak MACD prekročí svoju signálnu líniu po krátkej korekcii v dlhodobom vzostupnom trende, kvalifikuje sa to ako býčie potvrdenie.

Ak MACD po krátkom pohybe vyššie v rámci dlhodobejšieho poklesu klesne pod svoju signálnu líniu, obchodníci by to považovali za medvedie potvrdenie.

Príklad divergencie

Keď MACD tvorí najvyššie alebo najnižšie hodnoty, ktoré sa líšia od zodpovedajúcich maximálnych a najnižších cien, nazýva sa to divergencia. Býčia sa divergencie, keď MACD tvorí dve rastúce minimá, ktoré zodpovedajú dvom klesajúcim minimám ceny. Toto je platný býčí signál, keď je dlhodobý trend stále pozitívny.

Niektorí obchodníci budú hľadať vzostupné odchýlky aj vtedy, ak je dlhodobý trend negatívny, pretože môžu signalizovať zmenu trendu, aj keď je táto technika menej spoľahlivá.

Keď MACD tvorí sériu dvoch klesajúcich maxim, ktoré zodpovedajú dvom rastúcim maximám ceny, vytvorila sa medvedia divergencia. Medvedia divergencia, ktorá sa objavuje počas dlhodobého medvedieho trendu, sa považuje za potvrdenie toho, že trend bude pravdepodobne pokračovať.

Niektorí obchodníci budú počas dlhodobých vzostupných trendov sledovať medvedie odchýlky, pretože môžu signalizovať slabosť tohto trendu. Nie je to však také spoľahlivé ako medvedia divergencia počas medvedieho trendu.

Príklad rýchlych vzostupov alebo pádov

Keď MACD rýchlo stúpa alebo klesá (krátkodobejší kĺzavý priemer sa vzďaľuje od dlhodobého kĺzavého priemeru), je to signál, že zabezpečenie je prekúpený alebo prepredané a čoskoro sa vráti na normálnu úroveň. Obchodníci často kombinujú túto analýzu s index relatívnej pevnosti (RSI) alebo iné technické ukazovatele na overenie prekupovaných alebo prepredaných podmienok.

Nie je neobvyklé, že investori používajú histogram MACD rovnakým spôsobom, akým môžu používať samotný MACD. Na histograme je možné identifikovať aj pozitívne alebo negatívne kríženia, divergencie a rýchle stúpania alebo klesania. Pred rozhodnutím, ktorá je v danej situácii najlepšia, sú potrebné určité skúsenosti, pretože medzi signálmi na MACD a jeho histograme existujú časové rozdiely.

často kladené otázky

Ako obchodníci používajú divergenciu konvergenčného kĺzavého priemeru (MACD)?

Obchodníci používajú MACD na identifikáciu zmien v smere alebo závažnosti cenového trendu akcií. MACD sa môže na prvý pohľad zdať komplikované, pretože sa spolieha na ďalšie štatistické koncepty, ako je exponenciálny kĺzavý priemer (EMA). MACD však v zásade pomáha obchodníkom odhaliť, kedy nedávna dynamika ceny akcií môže signalizovať zmenu jej základného trendu. To môže obchodníkom pomôcť rozhodnúť sa, kedy vstúpiť na pozíciu, pridať ju alebo z nej vystúpiť.

Je MACD popredným alebo zaostávajúcim indikátorom?

MACD je indikátor zaostávania. Koniec koncov, všetky údaje použité v MACD sú založené na historickom cenovom pôsobení akcie. Pretože je založená na historických údajoch, musí nevyhnutne „oneskoriť“ cenu. Niektorí obchodníci však pomocou histogramov MACD predpovedajú, kedy dôjde k zmene trendu. U týchto obchodníkov by tento aspekt MACD mohol byť považovaný za hlavný ukazovateľ budúcich trendových zmien.

Čo je pozitívna divergencia MACD?

Pozitívna divergencia MACD je situácia, v ktorej MACD nedosahuje nové minimum, napriek tomu, že cena akcií dosiahla nové minimum. Toto sa považuje za vzostupný obchodný signál - preto sa používa výraz „pozitívna divergencia“. Ak dôjde k opačnému scenáru - cena akcie dosiahnutie nového maxima, ale MACD to neurobí - to by sa považovalo za medvedí ukazovateľ a označovalo by sa to ako negatívum divergencia.