Prognóza ceny ropy: 70 -percentný holding

Ropa sa tento týždeň opäť pokúsila preraziť a udržať sa nad 70 dolármi za barel, ale túto cenu nedokázala udržať, keď International Energetická agentúra (IEA) vo štvrtok uviedla, že globálne dodávky ropy sú rekordne vysoké, aj keď vývoz ropy z Iránu a Venezuely je padajúci.

Ťahanice ropy pokračujú

Týždeň je ropný trh medzi dvoma príbehmi, v čom niektorí analytici nazývajú príbeh dvoch trhov. Prvý a mierne preferovaný príbeh je, že ceny ropy by mohli vystúpiť na viac ako 100 dolárov za barel po tom, ako v novembri začnú platiť americké sankcie voči iránskemu vývozu ropy. Druhým je, že prebiehajúci obchodný spor medzi USA a Čínou by mohol eskalovať a oslabiť globálne hospodárstvo.

Trh dáva prednosť prvému príbehu pred druhým, pretože rastú dôkazy o tom, že iránsky ropný sektor sa začína prehlbovať. Vývoz ropy klesá, pretože krajiny ako Južná Kórea úplne zastavujú dovoz iránskej ropy pred novembrovým termínom. Trumpova administratíva navyše rozšírila zoznam sankcií zameraných aj na vývoz iránskeho kondenzátu a ďalších rafinovaných ropných produktov.

Tlak na Irán spolu s nedostatkom voľných globálnych kapacít na výrobu ropy podnietili spoločnosť HSBC Holdings plc (HSBC) - globálna investičná banka - zvýši svoju prognózu ropy Brent minulý týždeň na 100 dolárov za barel a banka očakáva, že ceny zostanú na tejto úrovni do roku 2020. Brent v piatok uzavrel na úrovni 78,11 dolára za barel a v roku 2018 je vyšší o 16,8%.

Obchod by mohol byť tento týždeň v centre pozornosti

Tento týždeň sa obchodníci s ropou a analytici pravdepodobne zamerajú na vývoj v obchodných vzťahoch USA/Čína. Podľa rôznych tlačových správ sa očakáva, že USA tento týždeň oznámia nové clá vo výške približne 10% na čínsky dovoz v hodnote zhruba 200 miliárd dolárov. Ak USA budú pokračovať v tejto najnovšej hrozbe, celkové množstvo tovaru v rámci amerických ciel by mohlo prekročiť celkové množstvo výrobkov, ktoré USA vlani doviezli z Číny, uvádza agentúra Reuters Správy.

70 $ čiapka stále na mieste

Ropa sa v stredu minulý týždeň pokúsila prelomiť cenovú hladinu 70 dolárov za barel, ale nedokázala tam zostať. Správa IEA vo štvrtok uvádza, že globálne dodávky ropy dosiahli v auguste rekordné maximum napriek klesajúcej produkcii z Iránu a Venezuely, ktoré v tento deň tlačili ceny výrazne nadol.

Ropa v piatok uzavrela tesne pod úrovňou 69 dolárov za barel, čím sa vrátila do dvojmesačného obchodného rozpätia. Keď sa ropa obchoduje takto bokom po dlhšiu dobu, obchodníci sa pri hľadaní príležitostí na obchodovanie spoliehajú na stochastické ukazovatele. Tieto ukazovatele fungujú najlepšie, keď ceny oscilujú medzi dvoma cenovými bodmi - ako to robí ropa medzi 65 a 70 dolármi za barel.

Pohľad na denný cenový graf naznačuje, že trh pri prepade predal ropu (stochasticky pod 20) na 65 dolárov v polovici augusta a prekúpil ju (stochasticky nad 80), keď na začiatku rástol nad 70 dolárov mesiac. Druhý pokus o prelomenie 70 dolárov nevytiahol stochastické ukazovatele natoľko, ako predtým, čo naznačuje trh je príjemnejší, keď sa ropa blíži k tejto cenovej hladine, pretože tempo je pomalšie ako prvé pokus. Mohlo by to tiež znamenať, že ropa sa nemusí nabudúce tak rýchlo vypredať, keď sa obchoduje za 70 dolárov za barel.

Technické ukazovatele ropy zostávajú mierne vzostupné napriek niektorým medvedím zásadným správam. V súčasnej dobe má ropa v dennom cenovom grafe dva nové technické vzorce, ktoré obchodníci kvôli piatkovej cenovej akcii nazývajú Harami Cross a Harami Bullish. Vzor svietnika Harami Bullish má malé zatváracie telo nahor, ktoré je úplne prekryté predchádzajúcou dole zatvárajúcou sviečkou. Kríž Harami je takmer to isté, ibaže telo je také malé, že obchodný vzor tvorí kríž. Ukazovateľ Harami Cross je jednoznačnejší ako základný ukazovateľ Harami Bullish a znamená možné zvrátenie ceny býkov.

Mierne vzostupne pre ropu sú aj ostatné obchodné ukazovatele. Na dennom cenovom grafe je v súčasnosti päť signálov o nákupe a päť neutrálnych obchodov s iba jedným predajom. Krátkodobé a dlhodobé priemery tiež signalizujú nákup, pričom strednodobé priemery ukazujú predaj, čo naznačuje veľmi nerozhodný trh zachytený v tejto tam a späť, rozsahovo viazanej obchodnej akcii.

Disclaimer: Gary Ashton je finančný poradca pre ropu a plyn, ktorý píše pre Investopedia. Pripomienky, ktoré robí, sú jeho vlastné a nie sú určené ako investičné alebo obchodné rady.