Retracement vs. Zvrat: Aký je rozdiel?

Retracement vs. Zvrat: Prehľad

Väčšina z nás sa pýta, či je pokles ceny akcie, ktorú držíme, dlhodobý alebo iba trhový zádrhel. Niektorí z nás predali zásoby v takejto situácii, ale len o niekoľko dní neskôr videli, že sa dvíhajú na nové maximá. Tento scenár môže byť frustrujúci a príliš bežný. Aj keď sa tomu nedá úplne vyhnúť, ak viete, ako správne identifikovať a obchodovať s náhradami, začnete vo svojej výkonnosti pociťovať zlepšenie.

Retracement

Odplaty sú dočasné zvraty cien, ku ktorým dochádza vo väčšom trende. Kľúčové je, že tieto cenové zvraty sú dočasné a nenaznačujú zmenu väčšieho trendu.

Všimnite si, že napriek zníženiu, dlhodobý trend uvedený v nižšie uvedenom grafe je stále neporušený. Cena akcií stále rastie. Keď sa cena pohne nahor, dosiahne nové maximum a keď klesne, začne sa zvyšovať pred dosiahnutím predchádzajúceho minima. Tento pohyb je jedným z princípov vzostupného trendu, kde sú vyššie maximá a vyššie minimá. Aj keď sa to deje, trend stúpa.

Trend, v ktorom je trend spochybnený, a môže dôjsť k zvratu, nastane len vtedy, keď vzostupný trend spôsobí zníženie najnižšej a najnižšej hodnoty.

Zvrat

A zvratna druhej strane je to vtedy, keď cenový trend majetku zmení smer. To znamená, že cena bude pravdepodobne pokračovať v tomto smere obrátenia dlhší čas. Tieto smerové zmeny sa môžu stať vzostupne po klesajúcom trende alebo naopak po vzostupnom trende.

Najčastejšie je zmenou veľký cenový posun. Môžu však nastať úskalia, keď sa cena zotaví z predchádzajúceho smeru. Nie je možné okamžite povedať, či je dočasná korekcia ceny ťahom späť alebo pokračovaním zvratu. Zmena môže byť náhlou zmenou alebo môže trvať niekoľko dní, týždňov alebo dokonca rokov, kým sa prejaví.

The kĺzavý priemer (MA) a trendové čiary pomáhajú obchodníkom identifikovať zvraty. Vnútrodenné zvraty sú dôležité pre každodenných obchodníkov, ale dlhšie držanie fondov alebo investorov sa môže zamerať na zmeny v priebehu mesiacov alebo štvrťrokov. Ako je znázornené na obrázku nižšie, keď cena klesne pod MA alebo nakreslenú trendovú čiaru, obchodníci vedia sledovať potenciálne zvrat.

Graf ukazuje, ako sa cena majetku pohybuje v rastúcom trende, pretože spôsobuje vyššie maximá a vyššie minimá. Cena klesne pod trendovú čiaru a pri poklese sa zníži na najnižšiu úroveň. Majetok prináša úskalia, ale pokračuje v zostupnom trende. Akonáhle cena začne opäť dosahovať najvyššie a najnižšie hodnoty, bude to znamenať zvrat v raste.

Osobitné úvahy

Je dôležité vedieť, ako rozlíšiť retracement od reverzu. Pri klasifikácii pohybu ceny je potrebné vziať do úvahy niekoľko kľúčových rozdielov:

Faktor	Retracement	Zvrat
Objem	Zisk od maloobchodníkov (malé blokové obchody)	Inštitucionálny predaj (veľké blokové obchody)
Tok peňazí	Nákup úrokov počas poklesu	Veľmi malý záujem o nákup
Vzory grafov	Niekoľko, ak nejaké, reverzných vzorov - zvyčajne obmedzené na sviečky	Niekoľko vzorov obrátenia - zvyčajne schémy grafov (dvojitý vrchol)
Krátky záujem	Žiadna zmena v krátkom záujme	Zvýšenie krátkeho záujmu
Časový rámec	Krátkodobý zvrat, ktorý netrvá dlhšie ako jeden až dva týždne	Dlhodobý zvrat, ktorý trvá dlhšie ako pár týždňov
Základy	Žiadna zmena v základoch	Zmena alebo špekulácia na zmenu zásad
Posledná aktivita	Obvykle sa vyskytuje bezprostredne po veľkých ziskoch	Môže sa to stať kedykoľvek, dokonca aj počas inak pravidelného obchodovania
Svietniky	Sviečky „nerozhodnosti“ - spravidla majú dlhé vrchné a spodné časti (otočné dosky)	Zvratné sviečky - medzi ne patria pohlcujúce, vojaci a iné podobné vzory

Keď sa pozeráte do vyššie uvedenej tabuľky, pamätajte na to, že krátky úrok je pri nahlasovaní oneskorený, takže v závislosti od vášho časového rámca môže byť ťažké určiť ho.

Vyššie uvedenú tabuľku je možné zhrnúť tak, že retrakcie majú vo svojich pohyboch množstvo nerozhodnosti a zvraty zobrazujú autoritatívne činnosti. Pri spätnom ťahu môže byť hlasitosť nízka, ale pri obrátení dôjde k jeho zvýšeniu. Prvý je pasívny; ten je agresívny. Vyššie minimá a vyššie maximá charakterizujú retrakcie vo vzostupnom trende, zatiaľ čo zvraty sú často charakterizované vzormi, ktoré sú v rozpore s týmto, ako sú dvojité vrcholy - dve podobné výšky a potom a nové nízke - alebo vzory hlavy a ramien—Níže vysoký a potom nižší. Dokonca aj krátkodobé pohyby, ktoré odrážajú jednotlivé svietniky, sú často počas váhania váhavejšie, zatiaľ čo sviečky, ktoré sa tvoria pri obrátení vzostupného trendu, sú zvyčajne veľmi dlhé s veľkým pohybom a dynamikou.

Prečo je teda rozpoznanie odmeňovania také dôležité? Kedykoľvek dôjde k poklesu ceny, väčšina obchodníkov a investorov stojí pred ťažkým rozhodnutím. Majú tri možnosti:

1. Vydržte po celú dobu rozpredať, čo by mohlo mať za následok veľké straty, ak sa ukáže, že retracement je väčším zvrátením trendu.
2. Predajte a znova nakúpte, ak sa cena zotaví, čo bude mať nepochybne za následok plytvanie peniazmi za provízie a spready a môže to tiež viesť k premrhanej príležitosti, ak sa cena prudko zotaví.
3. Predávajte natrvalo, čo môže mať za následok premrhanú príležitosť, ak sa cena zotaví.

Správnou identifikáciou pohybu ako spätného pohybu alebo obratu môžete znížiť náklady, obmedziť straty a zachovať zisky.

Stanovenie rozsahu

Keď viete, ako identifikovať odmeny, môžete sa naučiť, ako určiť ich rozsah.

Fibonacciho odplaty sú vynikajúce nástroje na výpočet rozsahu retracementu. Pomocou nástroja na navrátenie Fibonacciho, ktorý je k dispozícii vo väčšine softvérov na vytváranie grafov, nakreslite čiaru zhora nadol impulzná vlna.

Opakovanie medzi 23% a 78% predchádzajúcej impulznej vlny je bežné. To neznamená, že akcie klesnú o 23%. Namiesto toho to znamená, že ak sa akcie nedávno presunú z 10 dolárov na 5 dolárov, často sa vrátia najmenej o 23% z týchto 5 dolárov - alebo 1,15 dolára. V tomto bode je trend stále vysoký, za predpokladu, že 15 dolárov bolo nové maximum a 10 dolárov bolo nedávne minimum. Ak sa cena vyšplhá vyššie nad 10 dolárov, vzostupný trend je stále neporušený, ak sa zvyšuje a vytvára nové maximum. Ak sa nepohne nad 15 dolárov a začne opäť klesať, možno je načase vypadnúť.

Otočný bod úrovne sa tiež bežne používajú pri určovaní rozsahu retracementu. Pretože cena sa často obráti blízko úrovne podpory a odporu v blízkosti otočného bodu, ak by cena pokračovala za týmto bodom, naznačuje to silný trend, zatiaľ čo zastavenie a obrátenie znamená opak. Koncové body obvykle používajú obchodníci využívajúci deň, pričom včerajšie ceny slúžia na označenie oblastí odolnosti podpory pre nasledujúci obchodný deň.

Ak major trendové línie podporujúce čím väčší trend je prerušený pri veľkom objeme, potom s najväčšou pravdepodobnosťou platí zvrat. Vzory grafov a svietniky sa často používajú v spojení s týmito trendovými čiarami na potvrdenie zvratov.

Nasledujúca tabuľka to ukazuje v praxi. Je tu klesajúci trend, ale potom sa ceny pohybujú nad trendovou čiarou. V tom čase už cena dosiahla vyššie minimum. Po breakoutu nasleduje malé retracement, ale potom cena tlačí vyššie na silný objem. Tento pohyb už nie je retracementom v klesajúcom trende, skôr vlna hore zvrátila klesajúci trend a trend je teraz na vzostupe.

Riešenie falošných signálov

Aj retracement, ktorý spĺňa všetky kritériá uvedené v tabuľke vyššie, sa môže zmeniť na reverzáciu s veľmi malým varovaním. Najlepším spôsobom, ako sa chrániť pred takýmto obrátením, je použitie stop-loss príkazy.

V ideálnom prípade by ste chceli znížiť riziko výjazdu počas retracementu, pričom budete stále schopní rýchlo opustiť reverzáciu. Vykročenie vyžaduje cvik a nie je možné mať stále pravdu. Niekedy to, čo vyzerá ako zvrat, skončí ako retracement a to, čo vyzerá ako retracement, bude nakoniec ako obrat.

Spodný riadok

Ako obchodník rozlišujte medzi doplatkami a zvratmi. Bez týchto znalostí riskujete predčasný odchod a zmeškanie príležitostí, držanie sa v strate pozícií alebo stratu peňazí a plytvanie peniazmi na provízie/spready. Kombináciou technickej analýzy s niektorými základnými identifikačnými opatreniami sa môžete chrániť pred týmito rizikami a lepšie využiť svoj obchodný kapitál.