ETF pre stratégie striedania sektorov

Mnoho investorov má záujem investovať a diverzifikovať svoje portfólio v rôznych globálnych a miestnych sektoroch, ale často si nie sú istí, kde začať. Rotácia sektora je stratégia používaná investormi, v rámci ktorej držia an nadváha pozíciu v silných sektoroch a podváha pozície v slabších sektoroch. Prostriedky obchodované na burze (ETF), ktoré sa zameriavajú na konkrétne odvetvia priemyslu, ponúkajú investorom jednoduchý spôsob, ako sa zúčastniť na rotácii odvetvia. ETF tiež umožňujú investorovi využiť investičné príležitosti v mnohých priemyslu skupiny po celom svete. (Ak sa chcete dozvedieť základy rotácie sektorov, pozrite sa na Sektorová rotácia: základy. Viac informácií o ETF nájdete v našom návode: Investovanie do fondov obchodovaných na burze.)

V tomto článku vám ukážeme tri rôzne stratégie striedania sektorov a zistíme, prečo ETF pomáhajú vyhladiť cestu každého štýlu.

Prečo si investori vyberajú rotáciu sektora?

Ako sa ekonomika pohybuje vpred, rôzne sektory hospodárstva majú tendenciu dosahovať lepšie výsledky ako ostatné. Výkonnosť týchto sektorov môže byť faktorom fázy hospodársky cyklus, kalendár alebo ich geografická poloha.

Investori, ktorí sa snažia poraziť trh, môžu stráviť nespočetné hodiny čítaním článkov a výskumné správy. Pomocou a prístup zhora nadolMohli by vypracovať základnú prognózu ekonomiky, po ktorej by nasledovalo vyhodnotenie toho, ktoré odvetvia sú najsľubnejšie. Potom začína skutočná práca - pokus nájsť správne spoločnosti na nákup.

Jednoduchšou alternatívou je použitie ETF, ktoré sa zameriavajú na konkrétne sektory. Rotácia sektora využíva výhody ekonomické cykly investovaním do sektorov, ktoré rastú, a vyhýbaním sa tým, ktoré klesajú. (Pokračujte v čítaní o tom v Vzostupy a pády investovania do cyklických akcií.)

Sektorová rotácia je zmesou aktívny manažment a dlhodobé investovanie: aktívny v tom, že investori si musia urobiť domácu úlohu a vybrať sektory, od ktorých očakávajú dobrú výkonnosť; dlhodobý v tom, že niektoré sektory môžete držať roky.

Trhy majú tendenciu predvídať sektory, ktoré budú dosahovať najlepšie výsledky, často tri až šesť mesiacov pred začiatkom podnikateľského cyklu. To si vyžaduje viac domácich úloh, ako len nákup a držanie zásoby resp podielové fondy, ale menej, ako je potrebné na obchodovanie s jednotlivými akciami. Kľúčom je vždy nakupovať do sektora, ktorý sa chystá získať prospech, a zároveň predávať sektor, ktorý dosiahol svoj vrchol.

Investori by mohli zvážiť tri stratégie rotácie sektorov pre svoje portfóliá. Najznámejšia stratégia nasleduje normálne ekonomický cyklus. Druhá stratégia sa riadi kalendárom, zatiaľ čo tretia sa zameriava na geografické problémy.

Stratégia hospodárskeho cyklu

Sam Stovall z Standard & Poor's opisuje stratégiu striedania sektorov, ktorá predpokladá, že ekonomika sa riadi presne definovaným ekonomickým cyklom, ako ho definuje Národný úrad pre ekonomický výskum (NBER). Jeho teória tvrdí, že rôzne priemyselné odvetvia dosahujú lepšie výsledky v rôznych fázach ekonomického cyklu. Sektory S&P sú priradené ku každej fáze obchodného cyklu. Každý sektor sleduje svoj cyklus podľa štádia ekonomiky. Investori by mali nakúpiť do ďalšieho sektora, v ktorom sa chystá posun nahor. Keď sektor dosiahne vrchol svojho pohybu definovaného ekonomickým cyklom, investori by mali tento sektor ETF predať. Pomocou tejto stratégie môže byť investor investovaný do niekoľkých rôznych sektorov súčasne, keď sa striedajú z jedného sektora do druhého - všetko je riadené fázou ekonomických cyklov.

Hlavným problémom tejto stratégie je, že ekonomika obvykle nesleduje ekonomický cyklus presne tak, ako je definovaný. Ani ekonómovia sa nevedia vždy zhodnúť na trende ekonomiky. Je dôležité poznamenať, že nesprávne posúdenie fázy obchodného cyklu môže viesť k stratám, nie k ziskom.

Kalendárová stratégia

Stratégia kalendára využíva tie odvetvia, ktorým sa v konkrétnych obdobiach roka zvyčajne darí. Letné obdobie, kým sa študenti vrátia do školy, často vytvára ďalšie predajné príležitosti pre maloobchodníkov. Vianočné sviatky tiež často poskytujú maloobchodníkom ďalšie možnosti predaja a cestovania. ETF, ktoré sa zameriavajú na maloobchodníkov, ktorí majú z týchto udalostí prospech, by si v týchto obdobiach mali počínať dobre.

Existuje mnoho príkladov spotrebiteľských akcií zameraných na cyklus, ale ľahko zaraditeľná je letná sezóna šoférovania. Ľudia na severnej pologuli majú v letných mesiacoch tendenciu viac jazdiť na autách. To zvyšuje dopyt po benzíne a nafte a vytvára príležitosti pre rafinérie ropy. Akékoľvek ETF, ktoré má značnú časť svojich držby v spoločnostiach, ktoré môžu ťažiť ropu. S koncom sezóny sa však znižujú aj zisky ETF tohto príbuzného sektora.

Geografická stratégia

Tretiu perspektívu rotácie sektora, ktorú môžu investori využiť, je výber ETF, ktoré využívajú potenciálne zisky v jednej alebo viacerých globálnych ekonomikách. Krajina alebo región možno ťaží z dopytu po výrobkoch, ktoré vyrábajú. Alebo možno ekonomika krajiny rastie rýchlejšie ako zvyšok sveta. Môžu byť k dispozícii ETF, ktoré ponúkajú investorom príležitosť hrať na tieto trendy bez toho, aby museli kupovať jednotlivé akcie.

Riadenie rizík

Ako každá investícia, pred vložením kapitálu je dôležité porozumieť rizikám stratégie sektorovej rotácie a zodpovedajúcich ETF. Investovaním do niekoľkých rôznych sektorov súčasne, vážený podľa svojich očakávaní od budúcej výkonnosti môžete vytvoriť ďalšie diverzifikovaná portfólio, ktoré pomáha znižovať riziko, že sa pri akejkoľvek konkrétnej investícii mýli. Stratégia ETF prirodzene rozdeľuje riziko výberu akcií medzi všetky spoločnosti v ETF. Investori by však mali byť opatrní, aby nevytvárali nechcenú koncentráciu v jednom sektore, najmä ak používajú kombináciu stratégií ekonomického cyklu, kalendára a geografickej oblasti.

Keďže investorom je k dispozícii toľko ETF, je dôležité porozumieť investičnej stratégii a zloženiu portfólia ETF pred vložením kapitálu. Ľahko obchodované ETF navyše predstavujú dodatočné riziko v tom, že ak neexistuje žiadny podklad, môže byť ťažké ich rýchlo predať ponuka za akcie.

Spodný riadok

Investovaním do diverzifikovanej sady ETF má investor možnosť využiť výhody vzostupný trend v niektorých odvetviach pri súčasnom znížení rizika strát v dôsledku expozície vysoko rizikovým akciám. Navyše predajom časti vašich podielov v sektoroch, ktoré sú na vrchole svojho cyklu a reinvestície v tých sektoroch, od ktorých sa očakáva, že budú v nasledujúcich mesiacoch dobre fungovať, sledujete a disciplinovaný investičná stratégia. (Pozri tiež: Disciplinovaná stratégia - kľúč k vysokým výnosom.)

Sektorová rotačná stratégia, ktorá používa ETF, poskytuje investorom optimálny spôsob, ako zvýšiť výkonnosť svojho portfólia a zvýšiť diverzifikáciu. Predtým, ako vynaložíte peniaze, nezabudnite posúdiť riziká v každom ETF a stratégii.