Ako môžem posúdiť výkonnosť podielového fondu?

Čo je to investičný fond?

A podielový fond je skupina peňazí, ktorá investuje do aktív, ako sú akcie a dlhopisy. Skupina peňazí sa rozdelí na akcie, ktoré môžu investori nakupovať a predávať. Podielový fond ponúka účinný spôsob investovania do a diverzifikovaná portfólio a ako pri každej investícii, výber jedného alebo viacerých investičných fondov, ktoré spĺňajú vaše investičné ciele, zahŕňa dôkladný prieskum.

Nasledujú tri kroky na kontrolu podielového fondu a rozhodnutie, či je to správna voľba pre vaše portfólio.

Zvýšte investičný štýl

Prvým krokom je klasifikácia podielového fondu a zistenie, či spadá do vášho rozsahu pôsobnosti. Ak napríklad hľadáte investičný fond, ktorý poskytuje stály príjem, a fond strednej hodnoty, ktorá je orientovaná na rast, vo vás pravdepodobne zostane sklamaná.

Investičné štýly je možné ich vnímať aj z hľadiska rastu alebo hodnoty, veľkých alebo malých spoločností a pasívny alebo aktívny investovanie.

Nie je ťažké určiť investičný štýl fondu. Webová stránka sledujúca finančné investície, ako napr 

Zornička obsahuje všetky základné fakty a údaje o výkonnosti spolu s nástrojmi, ktoré vám ďalej pomôžu vyhodnotiť fond. S touto úlohou vám môže pomôcť nástroj na kontrolu screenerov v podielových fondoch, ktorý poskytuje napríklad spoločnosť Morningstar.

Porovnajte výkony

Ďalej si prečítajte historické Údaje o výkonnosti a porovnajte svoj vybraný investičný fond s niekoľkými jeho rovesníkmi. Spoločnosť Morningstar hodnotí riziko a historické výnosy každého fondu voči iným fondom v rámci jeho vesmíru, aby ste mohli ľahko určiť, či fond preberá vyššie riziko, ako je priemer. Ideálna rovnováha medzi nimi, rizikom a výnosmi, opäť závisí od vás tolerancia rizika a investičné ciele.

Ponorte sa hlbšie do historických čísel výkonnosti a určte konzistenciu výnosov fondu. Vyzerajú päťročné priemerné výnosy skvele kvôli jednému fenomenálnemu roku, ktorý mohol byť iba šťastím?

Skúste vybrať fond, ktorý konzistentne prekonáva svoje benchmark a ten, ktorý odolal niekoľkým poklesom trhu. Tieto čísla pravdepodobne ilustrujú vynikajúce schopnosti vzájomných vzťahov správcovia fondov. Niekedy však, keď sa trh zrúti, ani najlepší manažéri nedokážu zachrániť portfólio pred stratou. Z tohto dôvodu porovnajte aj údaje o hornom a dolnom okraji fondu s porovnateľnými fondmi.

Zmerajte poplatky za podielový fond

Nakoniec sa pozrite do štruktúry fondu a jeho poplatkov. Taktické investičné fondy, ktoré majú ťažké obchodovanie alebo sú veľmi aktívne spravované, majú vyššie ročné výdavky. Faktor týchto nákladov, pretože priamo ovplyvňujú skutočná miera návratnosti príjmeš.

Aj keď fond, ktorý účtuje vyššie poplatky za správu, nemusí byť nevyhnutne lepší alebo horší, mali by ste si byť vedomí rozumného pomer nákladov pre typ fondu, ktorý si vyberiete. Opäť platí, že porovnanie poplatkov jedného podielového fondu s jeho rovesníkmi môže pomôcť určiť, či je fond vhodný pre vaše portfólio.