3 Podielové fondy dobrého trhu s medveďom (RYAIX, GRZZX a RYURX)

Akcie sa rútia do strmého kopca medvedí obchod začiatkom roku 2020 uprostred sveta Pandémia ochorenia covid-19Mnoho investorov hľadá spôsoby, ako zmierniť svoje straty alebo dokonca využiť ďalší pokles akcií. Avšak, predaj nakrátko jednotlivé akcie môžu byť veľmi rizikové, pretože predpovedať ich pohyb je náročné a veľkosť strát nie je obmedzená. Akcie sa do roku 2021 skutočne vrátili späť a dosiahli nové historické maximá. Aby bolo celkové riziko nižšie, môžu investori namiesto toho kupovať investičné fondy, ktoré robia medvedie stávky a profitujú, keď širší trh klesá.

Nižšie sa pozrieme na tri také nesú investičné fondy, ktorá zažila najlepší výkon počas predchádzajúceho výrazného poklesu trhu, na jeseň roku 2018.

Všetky údaje sú z Zornička, od 21/4/2021.

Medvedie podielové fondy

Jeden zo spôsobov, ako zvládnuť toto riziko, je investícia do takzvaných podielových fondov medvedieho trhu, čo sú fondy, ktoré krátia kôš akcií alebo celý akciový index. Tieto fondy môžu vykazovať rastúce výnosy, pretože širší trh klesá. Pretože súčasný medvedí trh nekončí a akcie sú neuveriteľne volatilné, pozreli sme sa na výkonnosť podielových fondov počas posledného väčšieho poklesu trhu. Počas tohto predchádzajúceho poklesu spoločnosť S&P 500 septembra klesol z maxima 2930,75. Decembra 2018 na minimum 2351,10. 24, 2018, celkový pokles o 19,8%, tesne pred 20% poklesom, ktorý je potrebné považovať za medvedí trh.

Medvedové fondy zvyčajne používajú niekoľko rôznych stratégií na generovanie výnosov, keď trhy klesajú. Fond môže nakupovať proti širšiemu trhu dať opcie na indexe pri predaji nakrátko futures v rovnakom indexe. Ďalšou stratégiou je krátkodobý predaj konkrétnych cenných papierov v nádeji, že hodnoty ich akcií klesnú. Fond môže navyše investovať do aktív, ktoré majú tendenciu získavať hodnotu v obdobiach, keď trh klesá, napríklad do zlata alebo iných drahých kovov. Celkovo existuje prvok volatilita na niekoľko stratégií, ktoré implementujú správcovia fondov. Medvedí investičný fond môže byť spôsob, akým môžu investori nájsť alfa v turbulentných časoch, ale tento typ by nikdy nemal byť jediným podielom investora.

Rydex Inverse Nasdaq-100 (RYAIX)

• Celkový výnos počas poklesu v roku 2018: 25.9%
• Vrátenie YTD sa skončilo 21. apríla 2021: -8.7%
• Pomer výdavkov: 1.59%
• Spravovaný majetok: 23 miliónov dolárov
• Referenčný index: Index Nasdaq-100
• Dátum vzniku: September 3, 1998
• Poradca/distribútor fondu: Investori do bezpečnosti/Distribútori fondov Guggenheim

Fond Rydex Inverse Nasdaq 100 sa pokúša replikovať inverznú dennú výkonnosť fondu Index Nasdaq 100. To znamená, že ak Nasdaq 100 stúpne o 5% za deň, tento fond klesne o 5% a ak Nasdaq 100 klesne o 5% za deň, fond sa zvýši o 5%. Fond sa to snaží dosiahnuť tak, že drží rôzne investície vrátane investičných fondov, poznámky federálnej agentúrya dohody o spätnom odkúpení. Upozorňujeme, že index Nasdaq 100 si nemožno zamieňať s indexom Kompozitný index Nasdaq; prvý z nich je indexom najväčších 100 nefinančných spoločností kótovaných na burze Nasdaq.

Podľa agentúry Morningstar „Fond používa ako svoju investičnú stratégiu program zapojenia do predaja nakrátko cenných papierov zahrnutých v podkladovom indexe a investujúcich vo významnej miere do derivátov nástrojov. Investuje najmenej 80% svojich čistých aktív plus všetky pôžičky na investičné účely do finančných nástrojov s ekonomickými charakteristikami, ktoré by mali mať opačný účinok ako cenné papiere spoločností zahrnutých v podkladovom fonde index. "

Grizzly Short (GRZZX)

• Celkový výnos počas poklesu v roku 2018: 24.0%
• Vrátenie YTD sa skončilo 21. apríla 2021: -12.50%
• Pomer výdavkov: 2.97%
• Spravovaný majetok: 50,2 milióna dolárov
• Referenčný index: NIE
• Dátum vzniku: 19. júna 2000
• Poradca/distribútor fondu: Leuthold Weeden Capital Management/Rafferty Capital Markets

Fond Grizzly Short, na rozdiel od ostatných dvoch fondov v tomto zozname, je aktívne spravovaný fond. To znamená, že dvaja portfólio manažéri fondu si vyberajú konkrétne akcie na predaj nakrátko. Cieľom fondu je skrátiť 60-100 akcií súčasne, pričom všetky musia byť akcie s veľkou kapitalizáciou obchodované v USA.

Podľa agentúry Morningstar „Fond predáva akcie nakrátko. Krátky predaj zahŕňa predaj požičaných cenných papierov. Keď fond predá krátku akciu, vzniká mu povinnosť nahradiť požičanú akciu za akúkoľvek cenu v čase nákupu akcie na doručenie veriteľovi cenných papierov. Fond bude mať vo všeobecnosti nesplatených približne 60 až 100 akcií, ktoré predal nakrátko. “

Stratégia Rydex Inverse S&P 500 (RYURX)

• Celkový výnos počas poklesu v roku 2018: 23.6%
• Vrátenie YTD sa skončilo 21. apríla 2021: -10.33%
• Pomer nákladov: 1.55%
• Spravovaný majetok: 55,5 milióna dolárov
• Referenčný index: S&P 500
• Dátum vzniku: Jan. 7, 1994
• Poradca/distribútor fondu: Investori do bezpečnosti/Distribútori fondov Guggenheim

Fond Rydex Inverse S&P 500 Strategy sa pokúša replikovať inverznú dennú výkonnosť indexu S&P 500. To znamená, že ak sa S&P 500 zvýši o 5% za deň, tento fond klesne o 5% a ak S&P 500 klesne o 5% za deň, fond sa zvýši o 5%. Fond sa to snaží dosiahnuť tak, že drží rôzne investície vrátane investičných fondov, poznámky federálnej agentúrya dohody o spätnom odkúpení. S&P 500 je indexom 505 amerických akcií s veľkou kapitalizáciou.

Podľa agentúry Morningstar „Fond používa ako svoju investičnú stratégiu program zapojenia do predaja nakrátko cenných papierov zahrnutých v podkladovom indexe a investujúcich vo významnej miere do derivátov nástrojov. Investuje najmenej 80% svojich čistých aktív plus všetky pôžičky na investičné účely do finančných nástrojov s ekonomickými charakteristikami, ktoré by mali mať opačný účinok ako cenné papiere spoločností zahrnutých v podkladovom fonde index. "^[cit]