Kľúčové rozdiely medzi poradcami pre fúzie a akvizície a obchodnými maklérmi
Všimli ste si vhodnú príležitosť kúpiť niečí podnik, predať ten svoj alebo sa zlúčiť s iným podnikom a získať tak výnosný krok. Predtým, ako budete pokračovať, je vhodné konzultovať s maklérmi a poradcami, ktorí sú považovaní za odborníkov v danej oblasti, aby ste pre seba našli to pravé. Aké druhy poradcov však na trhu existujú a aké služby ponúkajú? Poskytovateľov služieb pre takéto transakcie na obchodnej úrovni je možné predovšetkým rozdeliť do dvoch typov: obchodní makléri a fúzie a akvizície Poradcovia (M & A). Napriek tomu, že obaja pôsobia v rovnakom odbore s podobnými charakteristikami, existujú medzi nimi dôležité rozdiely.
Príklady podnikania
Začnime dvoma jednoduchými príkladmi:
- Certifikovaný mechanik, ktorý nedávno absolvoval školenie o automobiloch, zvažuje kúpu zavedenej autoopravovne vo svojej oblasti, aby mohol začať s vlastnou opravou automobilov. Má v pláne prípadné rozšírenie a v budúcnosti vo svojej garáži zamestnať viac mechanikov.
- Automobilová spoločnosť sa snaží strategicky investovať s cieľom vybudovať veľkú multimestskú sieť pridružených garáží vlastnej značky alebo na volebné právo Model. Zameriavajú sa na predaj viacero garáží, ako aj na tie, ktorých je možné presvedčiť, aby sa stali partnermi.
Tu je druhý súbor príkladov:
- Individuálny investor sa môže snažiť kúpiť obchod vo výstavbe obchodný majetok v budúcnosti využívať príjmy z prenájmu.
- Podnikateľ sa môže snažiť strategicky investovať do prebiehajúceho rozsiahleho projektu nehnuteľnosti firma, na financovanie a nákup veľkého bloku obchodov v rozostavanej reklame komplexné. Cieľom je predať ich neskôr alebo si v priestoroch otvoriť vlastnú firmu.
Prvý scenár v každom súbore má špecifické vlastnosti - konkrétne individuálne potreby, obmedzené obchodné zastúpenie, obmedzené výška investície, lokalizované požiadavky, ľahko vyhodnotiteľné samostatné ciele, obmedzené potenciálne ciele a krátkodobé obdobie podnikania. Na druhej strane, druhý scenár v každom súbore má rôzne potreby - dôkladnú a širokú obchodnú expozíciu, veľké investície a dlhodobé strategické obchodné plány.
Prvé z nich môže ľahko splniť miestny obchodný maklér, ktorý môže predložiť zoznam dostupných cieľov okamžite alebo v krátkodobom horizonte. Druhá z nich predstavuje komplexnejšie obchodné požiadavky a bude vyžadovať dlhodobú prácu, pričom bude potrebné identifikovať potenciálne ciele. Tento typ podnikania by si vyžadoval služby poradenskej spoločnosti pre fúzie a akvizície.
Aby sme rozlišovali medzi týmito dvoma poskytovateľmi služieb - obchodnými maklérmi a poradcami v oblasti fúzií a akvizícií - pozrime sa podrobnejšie na ich rozsah a služby, ktoré ponúkajú.
Rozdiely medzi poradcami pre fúzie a akvizície a obchodnými maklérmi
Najjednoduchší spôsob, ako sa pozrieť na rozdiel medzi obchodným maklérom a poradcom v oblasti fúzií a akvizícií, je táto firma makléri pôsobia v malom/miestnom/regionálnom meradle a transakcie zvyčajne zahrnujú jedného samostatného podniky. Poradcovia pre fúzie a akvizície pracujú vo väčšom národnom (a dokonca aj globálnom) meradle a transakcie môžu zahŕňať komplexné obchodné fúzie alebo predaj na viacerých miestach. Veľkosť transakcie, s ktorou obchodný maklér pracuje, sa zvyčajne pohybuje do 1 milióna dolárov až 2 milióny dolárov, zatiaľ čo poradcovia v oblasti fúzií a akvizícií sa zaoberajú transakciami za niekoľko miliónov dolárov.
Profily klientov
V dôsledku tejto odlišnej škály majú obaja poskytovatelia služieb odlišné profily klientov. Malé firmy, jednotlivci (vrátane podnikateľov) zvyčajne vyhovujú profilu klienta pre obchodných maklérov. Poradcovia v oblasti fúzií a akvizícií uspokojujú potreby veľkých organizácií a firiem, dokonca aj vlád a individuálnych podnikateľov, pokiaľ ide o rozsiahle projekty pokrývajúce viacero regiónov, národa alebo sveta.
Metódy oceňovania
Pretože rozsah a profil klienta sú odlišné pre obchodných maklérov vs. Poradcovia pre fúzie a akvizície, ako aj sady zručností potrebné na uľahčenie ich služieb. Obchodní makléri ponúkajú služby sústredené okolo zariadení, ktoré sú relatívne jednoduché a jednoduché hodnotiť, pričom poradcovia pre fúzie a akvizície ponúkajú služby v oblasti komplexných obchodných transakcií, ktoré môžu byť náročné ohodnotiť.
The ocenenie metódy používané obchodnými maklérmi sa obmedzujú na aktuálne predaje, umiestnenie a čísla zisku. Metódy oceňovania poradcu pre fúzie a akvizície sú dostatočne prepracované, aby zahŕňali strategické potenciálne ciele, analýzu požadovaných investícií, oceňovanie duševného majetku a budúci potenciálny rast.
Rozsah obchodných cieľov
Pomoc obchodného makléra je obmedzená. Klientovi bude predložený zoznam dostupných predajcov alebo kupujúcich v rámci regionálneho dosahu makléra. Poradcovia pre fúzie a akvizície strategicky pracujú s klientom, čo môže zahŕňať úplne nový začiatok hľadania nových cieľov, ktoré by boli pre firmu vhodné.
Kompenzácia
Spôsob, akým sú obaja kompenzovaní, sa tiež do určitej miery líši. Obchodní makléri pracujú na a provízia hodnoty obchodu (zvyčajne vopred stanovené percento). Poradcovia pre fúzie a akvizície pracujú aj na percentuálnych výplatách, ale navyše získavajú odmeny za svoje konkrétne úsilie v oblasti angažovanosti, zaistenie dodatočných služieb, dane a právne služby. Rozdiel v hodnote je výsledkom rozsahu dlhodobého záväzku. Úloha obchodného makléra je obmedzená na bod dokončenia obchodu, zatiaľ čo poradca pre fúzie a akvizície môže pracovať v pokračujúcich zákazkách dlhší čas na úspešnú implementáciu trúfať si.
Spodný riadok
Predaj, kúpa alebo zlúčenie podniku môže viesť k prerušeniu vášho podnikania. Výber správneho poradcu pre vaše potreby si vyžaduje dôkladné vyhodnotenie, pretože výber medzi obchodnými maklérmi a poradcami je často mätúci. Poradcovia pre fúzie a akvizície ponúkajú komplexnejšie služby, ale sú za príplatok. Obchodní makléri môžu byť ekonomickou možnosťou, ale majú obmedzený rozsah a služby. Vzhľadom na vyššie uvedené body by ste mali zvoliť ten pravý, ktorý je vhodný pre vaše podnikanie.
