Bolsonarove sľubované reformy posilňujú brazílske ETF
Brazília obnovila svoj plášť „rozvíjajúci sa trh miláčik “na začiatku roku 2019, pričom akciový trh v krajine prekonal trhy v iných rozvojových krajinách, ako sú Čína, Mexiko a Južná Kórea. Jeho benchmark, Bovespa Index (^BVSP), začal rok prudkým nárastom o 10,4%.
Reformy a rétorika priateľská k podnikaniu, ktoré načrtol novopečený brazílsky pravicový prezident Jair Bolsonaro v Svetové ekonomické fórum v Davose minulý týždeň vo Švajčiarsku dala investorom nádej že najväčšia ekonomika Latinskej Ameriky má administratívu, ktorá má v úmysle všetko zvrátiť. Bolsonaro, vojenský dôstojník na dôchodku, uviedol, že plánuje reformu postihnutých Brazílie dôchodok systému zvýšením veku odchodu do dôchodku a vrátením celého radu výhod. Tiež spomenul, že má v úmysle znížiť a zjednodušiť dane, privatizovať štátne firmy a riešiť korupciu v snahe otvoriť ekonomiku krajiny zahraničným investíciám.
„Užívame si dôveryhodnosť vykonávať reformy, ktoré potrebujeme, a svet to od nás očakáva,“ povedal Bolsonaro davoskému publiku. podľa agentúry Reuters.
Tieto tri by si mali ponechať obchodníci, ktorí sledujú vývoj v Brazílii fondy obchodované na burze (ETF) na svojom radare. Poukážme na podstatné technické úrovne na sledovanie.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
IShares MSCI Brazil Capped ETF, spustený v roku 2000,EWZ) sa snaží poskytnúť podobné investičné výsledky ako index MSCI Brazil 25/50. Portfólio fondu drží brazílske spoločnosti v celom spektre trhových kapitálových trhov s 35% sklonom k finančnému sektoru. Je ultratenký šírenie 0,03% a priemer denne objem viac ako 20 miliónov akcií denne z neho robí obľúbeného obchodníka v brazílskom ETF priestore. Ako Jan. 31, 2019, EWZ ponúka 2,88% dividendový výnos a k dnešnému dňu je nárast o pôsobivých 13,72% (YTD). Fond má primeraný 0,59% poplatok za správu a kontroluje čisté aktíva vo výške 7,69 miliardy dolárov.
EWZ vytvoril vzostup klin - typicky vzostupný graf - za posledných šesť mesiacov. Cena však postrčila nad vrchnú časť vzoru trendová čiara Streda, čo naznačuje, že býky chcú otestovať maximá roku 2018. Ak sa fond zastaví, pozrite sa na krok späť nadol k dolnej trendovej línii stúpajúceho klinu, kde môžu kupujúci opäť vystúpiť na tanier.
VanEck Vectors Brazil ETF s malým kapitálom (BRF)
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF, vytvorený v roku 2009 (BRF), s spravovaný majetok (AUM) vo výške 88,4 milióna dolárov, má za cieľ poskytnúť podobné výnosy ako index MVIS Brazil Small-Cap Index. Sledovaný benchmark, ako naznačuje jeho názov, pozostáva z väčšinou brazílskych spoločností s malou kapitalizáciou. BRF košík obsahuje 60 holdingov s kľúčovými názvami vrátane CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (CVCB3.SA), Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) a Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR11.SA). Rozpätie ETF 0,60% ho robí vhodnejším pre swingoví obchodníci než skalpery. Keďže iba 26 000 akcií denne mení majiteľa, obchodníci musia mať na pamäti aj likviditu. BRF účtuje 0,60% poplatok za správu a má výnos od YTD 11,64% k januáru. 31, 2019.
Rovnako ako EWZ sa cena fondu od polovice septembra obchoduje v usporiadane rastúcej klinovej formácii. 50 dní jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) prekročila 200-dňovú SMA v decembri, ktorú technici označujú ako „zlatý kríž" - signál, ktorý naznačuje ďalšiu hybnosť vzostupu. Včerajší silný záver nad rastúcim klinovým vzorom môže viesť k prudkému nárastu cien na február 2018, aj keď krátkodobé prekúpené hodnoty nad 70,0 na ukazovateľ relatívnej sily (RSI) môže vidieť, že fond klesne na nižšiu trendovú čiaru klinu a až potom urobí vážny nárast.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU)
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU), vytvorená v roku 2013, sa pokúša vrátiť trojnásobok dennej výkonnosti indexu MSCI Brazil 25/50 - rovnakého štandardu, aký používa EWZ. Toto pákový fond vyhovuje tým, ktorí chcú agresívne krátkodobo hrať s brazílskymi akciami. Jeho slušná finančná angažovanosť úzko súvisí s výkonom ekonomiky krajiny. 1,15% BRZU pomer nákladov je drahý, ale nemal by príliš ovplyvniť konečný výsledok obchodníkov, ak sa používa iba na krátkodobé pobyty. Ešte dôležitejšie je, že tesné rozpätie ETF 0,10% a dostatočná likvidita udržujú nízke náklady na obchodovanie. Ako Jan. 31, 2019, fond s AUM 338,06 milióna dolárov a výnosom tesne nad 1% vrátil 44,21% YTD.
Cena akcií BRZU sa v stredajšom zasadnutí vyšplhala nad hornú trendovú čiaru rastúceho klinu. Keď je hodnota RSI nižšia ako 70,0, býci môžu nájsť viac priestoru na beh pred a konsolidácia obdobie alebo retracement. Ak sa fond stretne s určitým predajným tlakom medveďov, nenechajte sa prekvapiť, že sa vráti na nižšiu trendovú čiaru stúpajúceho klinu na 26 dolárov, kde tiež nájde podpora od 200-dňového SMA.
