Home Depot môže dokončiť dlhodobú špičku

Komponent Dow The Home Depot, Inc. (HD) zápasí napriek priaznivým cenovým akciám v prvom štvrťroku, ktoré boli po zverejnení ziskov za štvrtý štvrťrok tohto týždňa zasiahnuté silným predajným tlakom. Zásoba testovala 200 dní exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) za posledné štyri týždne a čoskoro by sa mohol pokaziť, čo by odhalilo pokles, ktorý testuje 52-týždňové minimum roku 2018 v 150 dolároch. Na druhej strane to môže signalizovať konečnú fázu dlhodobého vrcholu, ktorý končí viacročný býčí beh akcií.

Spoločnosť prekonala odhady zisku o deväť centov a v utorok vykázala online príjmy, ale slabé celoročné zisky vedenie vyvolalo reakciu na predaj noviniek, pričom hráči na trhu sa obávajú, že spomalenie predaja domov naruší rast. Relatívne silné metriky od konkurenčných spoločností Lowe’s Companies, Inc. (NÍZKE) v stredu nedokázal zmierniť tieto obavy a spustil 2% pokles akcií Home Depot, ktorý vrátil týždenné minimá do hry.

Dlhodobý graf HD (1985-2019)

V roku 1985 sa akcie zvýšili o 23 centov, čím sa zvýšil trend, ktorý podnietil šesť

rozdelenie akcií na maximum z roku 1992 na 11,45 dolára. Pozastavila sa okolo tejto úrovne na viac ako štyri roky a rozbehla sa v novom predstihu, ktorý pridal tri ďalšie rozdelenia, a v posledný obchodný deň roku 1999 dosiahol 69,75 dolára. To znamenalo najvyššie maximum na nasledujúcich 13 rokov, pred viacvlnným poklesom po internetová bublina praskla v roku 2000.

Predajný tlak sa skončil na päťročnom minime blízko 20 dolárov vo februári 2003, čo viedlo k úmernému nárastu, ktorý sa zastavil v polovici štyridsiatych rokov v roku 2004. Cenová akcia dokončená a hlava a ramená v roku 2007, čo vytvára pokles, ktorý sa zrýchlil počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008. Pokles zaznamenal počas októbrovej havárie 11-ročné minimum a túto úroveň úspešne otestoval v marci 2009 a dokončil a dvojité dno zvrat, ktorý v roku 2010 priniesol mierny nárast.

Kupujúci sa vrátili v roku 2012, čo viedlo k rýchlemu postupu na maximum v roku 1999, po ktorom nasledoval prelom v roku 2014, ktorý priniesol zdravé výnosy na maximum z januára 2018 na úrovni 208 dolárov. Lákanie na 170 dolárov priťahovalo kupujúcich dipov, čo prinieslo odraz, ktorý prekonal predchádzajúce maximum v septembri o šesť bodov, pred poklesom, ktorý neprelomil. Akcie v decembri prerušili podporu sortimentu, pričom dosiahli 15-mesačné minimum, po ktorom nasledoval nárast v prvom štvrťroku, ktorý sa tento týždeň skončil na 190 dolároch.

Mesačne stochastický oscilátor prešiel do nákupného cyklu minulý mesiac po tom, čo nedokázal preraziť úroveň prepredanosti. Klesla v dvoch vlnách na túto úroveň, čo vyvoláva pochybnosti o poslednom vzostupe, pretože komplexné indikátorové vlny často tlačia tri vlny nahor alebo nadol. Rallye nad týždenným maximom na úrovni 193,42 dolára by tieto obavy zmiernili a zároveň by indikátor zdvihli smerom k stredu panelu.

Krátkodobá tabuľka HD (2015-2019)

Pokles v roku 2018 prelomil 200-dňovú EMA v októbri, zatiaľ čo novembrové a januárové skoky nedokázali znova postaviť nový odpor. Uptick do februára sa podaril, ale hybnosť potom zomrela, čo prinieslo mesiac testovania s novou podporou. Akcie sa dnes ráno obchodujú v kĺzavom priemere s potenciálnym odrazom, ktorý spustí signál krátkodobého nákupu, zatiaľ čo rozdelenie by spustilo signál stredného predaja.

The vyvážený objem Indikátor akumulácie a distribúcie (OBV) klesol na 18-mesačné minimum, aj keď sa s akciou obchoduje uprostred viacročného obchodného rozpätia. To znamená medvedicu divergencia čo odhaľuje agresívny odchod inštitucionálneho kapitálu zameraného na cyklický sektor bývania. OBV sa teraz nachádza nižšie ako decembrové minimum, čo zvyšuje potenciál rýchleho poklesu do tejto cenovej zóny.

Pokles do spodnej červenej čiary by teraz dokončil medvedí vzor hlavy a ramien, aj keď súčasná vlna obnovy nevytlačí pravé rameno na hornú červenú čiaru. Je to zlovestné, pretože vzostupný trend v poslednom desaťročí do roku 2007 sa skončil poruchou hlavy a ramien. V súčasnosti však nie je potrebné ponáhľať sa s odchodmi, pretože akcie sa stále obchodujú o 30 bodov vyššie ako výstrih.

Spodný riadok

Zásoby Home Depot môžu vyrezávať záverečné fázy modelu dlhodobého dopĺňania, ktorý končí 10-ročný vzostupný trend.

Zverejnenie: Autor v čase publikovania nezastával žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch.