Definícia zabezpečenia prepojeného s akciami (ELKS)

Čo je to zabezpečenie spojené s akciami (ELKS)?

Pojem cenný papier spojený s akciami sa vzťahuje na a dlhový nástroj s variabilnými platbami prepojenými s benchmarkom akciového trhu. Tieto cenné papiere sú alternatívnym typom investície s pevným výnosom-štruktúrované produkty, ktoré sa najčastejšie vyrábajú ako dlhopisy. Akciové cenné papiere sa zvyčajne používajú na financovanie podnikového kapitálu na súkromnom trhu a ponúkajú sa investorom na zvýšenie podnikového kapitálu. Ako také nie sú obchodované na burzách finančného trhu.

Pochopenie zabezpečenia spojeného s akciami (ELKS)

Cenné papiere viazané na akcie sa podobajú na akcie aj dlhopisy. Aj keď to môžu byť dlhové cenné papiere, cenné papiere spojené s akciami poskytujú výnosy, ktoré sú viazané na nejakú formu podkladový equity - odtiaľ názov. Tento vlastný kapitál je bežne a bežný sklad. To znamená, že výnosy sú spojené s pohybmi podkladových akcií nahor a nadol.

ELKS bežne dozrievajú do jedného roka. Výnos, ktorý zaplatia, je obvykle vyšší ako výnos podkladového cenného papiera. Vykonávajú tiež dve platby alebo distribúcie investorom skôr, ako dospejú, a preto investori uprednostňujú tieto druhy investícií.

Ponuka zabezpečenia viazaná na akcie poskytuje korporáciám alternatívny spôsob štruktúry záujem platby investorom. Emitent môže platby úrokov z cenných papierov založiť na rade produktov na akciovom trhu vrátane akcií, skupiny akcií alebo akciového indexu. Môžu tiež obmedziť alebo zaplatiť uvedenú časť výnosu z benchmarku. Štandardný cenný papier viazaný na akcie štruktúrovaný ako dlhopis by ponúkal variabilné platby úrokov viazané na kmeňové akcie benchmark a návratnosť istiny pri splatnosti. ELKS ponúka kontrolované úroková sadzba produkt pre emitenta.

Investície a riešenia súvisiace s kapitálovou bezpečnosťou

Investorom môže byť ponúknutá príležitosť investovať do ELKS od niekoľkých rôznych emitentov. Môžu tiež nájsť ELKS inzerované ako prepojené s trhom. Nasleduje niekoľko druhov ELKS, ktoré sú k dispozícii na trhu.

Firemný ELKS

Korporácie zvyčajne spolupracujú s investičnými bankami na podpore štruktúrovania ponúk cenných papierov spojených s kapitálovým financovaním spojených s akciami. Kanadská kráľovská banka (RBC) je hlavným zdrojom štruktúrované financie akciové cenné papiere. RBC spolupracuje so spoločnosťami na štruktúrovaní ponúk zabezpečenia spojených s akciami pomocou rôznych typov ustanovení.

Banky ponúkané ELKS

Retailoví investori môžu okrem vkladových certifikátov vidieť aj ponuky cenných papierov od banky spojené s akciami. Cenným papierom spojeným s akciami môže byť akýkoľvek typ investície s úrokovými platbami viazanými na referenčnú hodnotu vlastného imania. Union banka inzeruje akciové CD ako jedna z ich zložiek trhovo prepojené CD ponuka. Úrok na CD je spojený s akciovým indexom. Minimálna investícia je 4 000 dolárov.

Trhové cenné papiere

Cenné papiere s platbami spojenými s benchmarkom trhu sa ponúkajú v investičnom odvetví. Trhovo prepojený cenný papier môže mať platby spojené s akýmkoľvek typom benchmarku trhu. Emitent by mohol štruktúrovať cenný papier viazaný na trh a vykonávať platby na základe benchmarku vlastného imania. Môžu tiež použiť akékoľvek iné benchmarky trhu, ako je zlato alebo mena.

Emitentovi cenného papiera ponúkajú produkty prepojené s trhom možnosť kontrolovať platbu investorovi zvolením špecifikovanej referenčnej hodnoty. Investorom môžu ponúknuť jednoduchú alternatívu k investovaniu do samotného benchmarku. Investor do zlata viazaného disku CD by sa vo všeobecnosti snažil dosiahnuť rovnakú návratnosť ako zlato. Emitenti môžu štruktúrovať produkty súvisiace s trhom mnohými spôsobmi. Trhovo prepojené výrobky je tiež známe, že sú nelikvidný a nie je obchodovateľný ani splatný bez sankcií počas trvania investície.