Vstupy a výstupy finančných nástrojov

Čo je finančný nástroj?

Finančné nástroje sú aktíva, s ktorými sa dá obchodovať, alebo sa tiež dajú vnímať ako balíky kapitálu, s ktorými sa dá obchodovať. Väčšina typov finančných nástrojov poskytuje efektívny tok a prevod kapitálu všetkým svetovým investorom. Tieto aktíva môžu byť v hotovosti, zmluvné právo dodať alebo prijať hotovosť alebo iný typ finančného nástroja alebo dôkaz o vlastníctve účtovnej jednotky.

Pochopenie finančných nástrojov

Finančnými nástrojmi môžu byť skutočné alebo virtuálne dokumenty predstavujúce právnu dohodu zahŕňajúcu akýkoľvek druh peňažnej hodnoty. Finančné nástroje založené na akciách predstavujú vlastníctvo majetku. Dlhové finančné nástroje predstavujú pôžičku poskytnutú investorom vlastníkovi majetku.

Zahraničná výmena nástroje predstavujú tretí, jedinečný typ finančného nástroja. Pre každý typ nástroja existujú rôzne podkategórie, ako napríklad preferovaný kmeňový kapitál a kmeňový kmeňový kapitál.

Typy finančných nástrojov

Finančné nástroje možno rozdeliť do dvoch typov: peňažné nástroje a derivátové nástroje.

Hotovostné nástroje

• Hodnoty peňažných nástrojov sú priamo ovplyvnené a určené trhmi. Môžu to byť cenné papiere, ktoré sú ľahko prenosné.
• Peňažnými nástrojmi môžu byť aj vklady a pôžičky dohodnuté medzi dlžníkmi a veritelia.

Derivátové nástroje

• Hodnota a vlastnosti derivátové nástroje sú založené na základných zložkách vozidla, ako sú aktíva, úrokové sadzby alebo indexy.
• Akciová opčná zmluva je napríklad derivát, pretože svoju hodnotu odvodzuje od podkladových akcií. Táto možnosť dáva právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať akcie za uvedenú cenu a do určitého dátumu. Ako cena akcie rastie a klesá, rastie aj hodnota opcie, aj keď nie nevyhnutne o rovnaké percento.
• Tam môže byť voľne predajné (OTC) deriváty alebo deriváty obchodované na burze. OTC je trh alebo proces, pri ktorom sa oceňujú a obchoduje sa s cennými papiermi, ktoré nie sú kótované na formálnych burzách.

Typy tried aktív finančných nástrojov

Finančné nástroje je možné rozdeliť aj podľa triedy aktív, ktorá závisí od toho, či sú založené na dlhu alebo na základe vlastného imania.

Finančné nástroje založené na dlhu

Krátkodobé finančné nástroje založené na dlhu trvajú jeden rok alebo menej. Cenné papiere tohto druhu majú formu pokladničných poukážok a obchodného papiera. Hotovosťou tohto druhu môžu byť vklady a vkladové certifikáty (CD).

Deriváty obchodované na burze v rámci krátkodobých finančných nástrojov založených na dlhu môžu byť krátkodobé futures na úrokové sadzby. OTC deriváty sú dohody o forwardovej sadzbe.

Dlhodobé finančné nástroje založené na dlhu trvajú viac ako rok. Pod cennými papiermi sú to dlhopisy. Peňažné ekvivalenty sú pôžičky. Burzovo obchodované deriváty sú futures na dlhopisy a opcie na dlhopisové futures. OTC deriváty sú úrokové swapy, stropy a minimá úrokových sadzieb, možnosti úrokových sadzieb a exotické deriváty.

Finančné nástroje založené na akciách

Cenné papiere v rámci finančných nástrojov založených na akciách sú akcie. Medzi deriváty obchodované na burze v tejto kategórii patria akciové opcie a akciové futures. OTC deriváty sú akciové opcie a exotické deriváty.

Osobitné úvahy

V cudzej mene nie sú žiadne cenné papiere. Prídu peňažné ekvivalenty spotová devíza, čo je aktuálna prevládajúca sadzba. Devízovými derivátmi obchodovanými na burze sú menové futures. OTC deriváty prichádzajú s devízovými opciami, priamymi forwardmi a devízovými swapmi.