Čo by ste mali vedieť o investičných bankároch

Čo je investičný bankár?

Investičný bankár je fyzická osoba, ktorá často pracuje ako súčasť finančnej inštitúcie a zaoberá sa predovšetkým výchovou kapitálu pre korporácie, vlády alebo iné subjekty.
Príkladmi zamestnávateľov investičných bankárov sú Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (PANI), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) a Deutsche Bank (DB).

Pochopenie investičného bankovníctva

Investiční bankári uľahčujú veľké a komplikované finančné transakcie. Tieto transakcie môžu zahŕňať štruktúrovanie an akvizícia, zlúčenie, alebo predaj pre klientov. Ďalšou zodpovednosťou investičných bankárov je vydávanie cenných papierov ako spôsobu získavania kapitálu. To zahŕňa vytvorenie podrobnej dokumentácie pre súbor

Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) nevyhnutné na to, aby sa spoločnosť stala verejnou.

Investičný bankár môže klientovi ušetriť čas a peniaze identifikáciou rizík spojených s konkrétnym projektom predtým, ako sa spoločnosť pohne dopredu. Investičný bankár je teoreticky odborníkom vo svojom odbore alebo odvetví, ktorý má prst na pulze súčasnej investičnej klímy. Podniky a neziskové inštitúcie často sa obracajú na investičných bankárov o radu, ako najlepšie naplánovať ich rozvoj.

Investičný bankár tiež pomáha pri oceňovaní finančných nástrojov a orientácii v regulačných požiadavkách. Keď si spoločnosť drží svoje počiatočná verejná ponuka (IPO), investičná banka nakúpi všetky alebo väčšiu časť akcií tejto spoločnosti priamo ako sprostredkovateľ. V takom prípade investičná banka v mene spoločnosti, ktorá ide na burzu, následne predá akcie spoločnosti na verejný trh, čím sa vytvorí okamžitý likvidita.

Investičná banka v tomto prípade dokáže dosiahnuť zisk, pričom spravidla oceňuje svoje akcie prirážkou. Investičná banka pritom preberá značné množstvo rizika. Zatiaľ čo skúsení analytici v investičnej banke používajú svoje znalosti na presné ocenenie akcií, investičný bankár môže o transakcii prísť, ak nadhodnotil akcie.

Príklad investičného bankovníctva a IPO

Predpokladajme napríklad, že Pete’s Paints Co., reťazec dodávajúci farby a iný hardvér, chce ísť na verejnosť. Majiteľ Pete sa kontaktuje s prominentnou investičnou bankárkou Katherine. Pete a Katherine uzavrú dohodu, v ktorej Katherine (v mene svojej firmy) súhlasí s kúpou 100 000 akcií Pete’s Paints pre IPO spoločnosti za cenu 24 dolárov za akciu, podľa tímu jej analytikov odporúčania. Za 100 000 akcií investičná banka zaplatí 2,4 milióna dolárov.

Po vyplnení príslušných dokumentov, ako je formulár SEC S-1, a nastavení dátumu a času IPO, Katherine a jej tím začnú predávať akcie na otvorenom trhu za 26 dolárov za akciu. Investičná banka však nemôže predať viac ako 20% akcií za túto cenu vzhľadom na slabý dopyt a je nútená znížiť cenu na 23 dolárov, aby predala zvyšok holdingov. To v konečnom dôsledku vedie k strate pre Katherine a jej tím.

Požadované schopnosti investičných bankárov

Oblasť investičného bankovníctva je populárna, pretože investície bankári sú zvyčajne dobre platení. Tieto polohy však vyžadujú špecifické schopnosti, ako sú vynikajúce schopnosti lámajúce čísla, silné verbálne a písomné komunikačné schopnosti a schopnosť pracovať dlho a namáhavo.

Investiční bankári musia dodržiavať kódex správania stanovený ich spoločnosťou a spravidla musia podpísať a zmluva o mlčanlivosti kvôli citlivej povahe informácií, ktoré dostávajú. Navyše, ak dôjde k interakcii poradných a obchodných divízií investičných bánk, existuje riziko konfliktu záujmov.

V investičnom bankovníctve obvykle existuje hierarchia pozícií: (od mladších po vyšších) analytik, spolupracovník, viceprezident, senior viceprezident a potom generálny riaditeľ.