Priame investície do nehnuteľností vs. REIT

Zaujíma vás, ako investovať do nehnuteľnosti? Mnoho investorov, ktorí sa chcú zapojiť do realitného sektora, porovnáva REIT s reálnymi a hmatateľnými nehnuteľnosťami. REIT - alebo trusty pre investície do nehnuteľností - sú spoločnosti, ktoré pôsobia ako investičné fondy pre investovanie do nehnuteľností. Môžete investovať do REIT bez toho, aby ste museli vlastniť alebo spravovať akýkoľvek majetok sami. Prípadne môžete ísť cestou priameho investovania do nehnuteľností a kúpiť si obytné alebo komerčné nehnuteľnosti.

Priama nehnuteľnosť

Pri priamej investícii do nehnuteľnosti kupujete konkrétnu nehnuteľnosť alebo podiel v nej, napríklad bytový komplex (obytný) alebo obchodné centrum (komerčné). Priamy

realitní investori zarábajú peniaze prostredníctvom príjmu z prenájmu, zhodnotenia a zisku vytvoreného z akýchkoľvek podnikateľských aktivít, ktoré závisia od nehnuteľnosti.

Výhody priameho investovania do nehnuteľností

Jednou z výhod investície do fyzických vlastností je potenciál generovať značný peňažný tok - a tiež schopnosť využiť mnohé daňové úľavy na kompenzáciu tohto príjmu. Môžete napríklad odpočítať bežné a nevyhnutné náklady na správu, údržbu a údržbu majetku. Ďalšou veľkou daňovou úľavou je odpisovanie, pri ktorom odpočítate náklady na nákup a vylepšenie nehnuteľnosti počas jej životnosti (a pritom znížite zdaniteľný príjem).

Samozrejme, je tu aj ocenenie. Aj keď trh s nehnuteľnosťami kolíše rovnako ako trh s akciami, ceny nehnuteľností sa vo všeobecnosti časom zvyšujú, takže neskôr môžete byť schopní predať aj za vyššiu cenu.

Ďalšia výhoda: máte väčšiu kontrolu nad rozhodovaním, ako by ste mali pri REIT. Napríklad vy môžete vybrať iba nehnuteľnosti, ktoré zodpovedajú vašim preferenciám pre polohu, typ nehnuteľnosti a financovanie štruktúra. Môžete tiež nastaviť ceny prenájmu, vybrať nájomníkov a rozhodnúť sa, koľko nehnuteľností si kúpite.

Nevýhody priameho investovania do nehnuteľností

Jednou z hlavných nevýhod priameho investovania je, že ak plánujete byť úspešní, vyžaduje to značné množstvo času a energie (potný kapitál). Musíte sa vysporiadať s problémami nájomníkov, núdzovými situáciami v údržbe a so svojou zodpovednosťou, ak dôjde k nehodám na majetku.

Ďalšou nevýhodou môže byť financovanie. Mnoho investorov potrebuje na zaplatenie investície hypotéku alebo iný typ financovania. Ak trh tankuje alebo máte problém nájsť kvalitných nájomcov, existuje šanca, že by ste mohli pôžičku nesplácať.

Ďalším negatívom je, že nehnuteľnosť nie je likvidným majetkom. To znamená, že ho v prípade núdze pravdepodobne nebudete môcť rýchlo predať.

REIT

A REIT je spoločnosť, ktorá vlastní, prevádzkuje alebo financuje nehnuteľnosť vytvárajúcu príjem alebo aktíva súvisiace s nehnuteľnosťami. Po vzore investičných fondov, REIT združuje kapitál mnohých investorov.

V USA je dnes viac ako 225 REIT, ktoré obchodujú na veľkých burzách a ktoré sú registrované u Komisie pre cenné papiere a burzu (SEC). Tieto REIT majú kombinovanú kapitálovú trhovú kapitalizáciu viac ako 1 bilión dolárov.Celosvetovo v súčasnosti ponúka REIT viac ako 35 krajín.

Výhody REIT

Asi najväčšou výhodou REIT je, že jednotliví investori majú prístup k ziskom z nehnuteľností bez toho, aby museli vlastniť, prevádzkovať alebo priamo financovať nehnuteľnosti. Ponúkajú nízkonákladový spôsob investovania na realitnom trhu. Môžete investovať do fondu už od 500 dolárov - oveľa nižší vstupný bod ako priame investície do nehnuteľností.

Ďalšou výhodou je, že REIT ponúkajú lákavý potenciál celkového výnosu. Podľa zákona musia spoločnosti REIT vyplácať akcionárom najmenej 90% zdaniteľného príjmu a nie je nezvyčajné mať 5% dividendový výnos - alebo viac. REIT majú tiež potenciál zhodnotenia kapitálu, pretože hodnota podkladových aktív rastie.

Ďalšou dôležitou výhodou je likvidita. Rovnako ako akcie, aj akcie REIT môžete nakupovať a predávať na burze. REIT sa vo všeobecnosti obchoduje vo veľkom rozsahu, čo znamená, že sa môžete dostať na pozíciu alebo z nej, keď chcete (alebo potrebujete).

Nevýhody REIT

REIT má samozrejme niekoľko nevýhod. Na začiatok, väčšina dividend REIT sa nepovažuje za „kvalifikované dividendy“, takže sú zdaňované vyššou sadzbou. Na to je potrebné venovať zvýšenú pozornosť, ak vlastníte REIT na zdaniteľnom maklérskom účte. Majte na pamäti, že môžete držte REIT v daňovo zvýhodnenej Roth IRA účet.

Ďalšou nevýhodou je, že REIT môžu byť veľmi citlivé na kolísanie úrokových sadzieb a rastúce úrokové sadzby sú pre ceny REIT zlé. Ceny REIT a výnosy pokladnice majú vo všeobecnosti inverzný vzťah: keď jeden stúpa, druhý klesá a naopak.

Ďalšou nevýhodou je, že zatiaľ čo REIT vám môžu pomôcť diverzifikovať vaše celkové investičné portfólio, väčšina individuálnych REIT nie je vôbec diverzifikovaná. Dôvodom je to, že sa zameriavajú na konkrétny typ nehnuteľnosti - napríklad kancelárie alebo nákupné centrá. Ak REIT investuje napríklad iba do hotelov a ekonomické tanky alebo ľudia prestanú cestovať, môžete byť vystavení rizikám špecifickým pre majetok.

Spodný riadok

Priame investovanie do nehnuteľnosti môže byť lepšou voľbou, ak chcete peňažný tok, daňové úľavy na kompenzáciu tohto príjmu a veľký potenciál zhodnotenia. Je tiež dobré, ak chcete mať väčšiu kontrolu nad svojimi investíciami a máte radi prístup „na zemi“.

REIT majú zmysel pre investorov, ktorí nechcú prevádzkovať a spravovať nehnuteľnosti, ako aj pre tých, ktorí nemajú peniaze alebo nemôžu získať financovanie na kúpu nehnuteľnosti. REIT sú tiež dobrým spôsobom, ako pre začínajúcich investorov do nehnuteľností získať určité skúsenosti s týmto odvetvím.