Žiadna bublina na striebornom trhu

ETF iShares Silver Trust (SLV) sa na utorkovom predpredaji obchoduje nižšie o takmer 5%, iba jeden deň po tom, čo vydýchnuté mediálne pokrytie vyhlásilo, že kov nahradí GameStop Corp. (GME) a AMC Entertainment Holdings, Inc. (AMC) ako nový miláčik generácie Reddit a Robinhood. Búšenie do stola však bolo jednoducho nesprávne, s malým technickým dôkazom niečoho viac ako zdravého nárastu z januára úrovne podpory.

V pondelok bol štvrtý deň silného zvýšenia podpory mimo dosahu na úrovni 22,94 dolára, čo je len niekoľko centov nad januárovým minimom na úrovni 22,74 dolára. 21% rally bolo pôsobivé, ale nie je o čom písať, obzvlášť so striebrom po zverejnení vnútrodenného maxima iba 15 minút po relácii amerického kapitálu. Tieto zisky boli teraz úplne zrušené a dumpingový strieborný fond bol vrátený do piatkovej úvodnej tlače.

Mesačná tabuľka striebornej dôvery (2008 - 2021)

Dlhodobý graf zdôrazňuje dôležitosť aktuálne obchodovaných úrovní a označuje rozdelenie od roku 2013 klesajúci trojuholník hore. Odolnosť voči poruche, zarovnaná medzi výpredajmi .382 a .50 Fibonacciho odplaty, odrazilo zhromaždenie do augusta 2020, zatiaľ čo cenové akcie v posledných týždňoch predstavujú druhý pokus o vybudovanie tejto bariéry. Nejde o žiadnu raketovú vedu ani o vynárajúcu sa „bublinu“. Je to typické správanie, keď nový vzostupný trend musí brániť starému odporu.

Denná schéma Silver Trust (2020 - 2021)

Striebro vyvrcholilo v lete minulého roka, súčasne so zlatom, a uvoľnilo sa z medziproduktu oprava ktorá našla podporu po 50 dňoch exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) v septembri. Cenová akcia od tej doby má čisto technickú povahu a dokončuje a dvojité dno cúvanie a vystupovanie po schodoch na vyššie poschodie. Nákupná vlna do veľkého odporu je často najdynamickejšia v tomto bežnom scenári a vystavuje cenovú akciu tohto týždňa ako úplne normálnu a rutinnú.

Pondelkový objem však nebol ničím normálnym, predstavoval asi päťnásobok priemerného denného objemu a najvyšší jednodňový súčet od vrcholu roku 2011. Nanešťastie pre býky bola väčšina objemu zverejnená v prvej hodine relácie, pričom výpredaj do blízkych dumpingových aktívnych pozícií do červených čísiel. Tieto straty sa cez noc zväčšili a potenciálne si udržali mŕtvu váhu pri cenových akciách do februára.

Pondelkový uptick tiež označil a neúspešný prelom nad augustovým maximom na úrovni 27,39 dolára, čím sa posilnil odpor rozsahu na tejto úrovni. Horizontálne maximá a minimá za posledných šesť mesiacov doplnili obrys obdĺžnikového vzoru, ktorý je na vzostupnom konci veľkého vzostupného trendu oproti marcovému 11-ročnému minimu. V dôsledku toho by býky mohli nakoniec zvíťaziť s prelomom do polovice 30 dolárov, ale dav obchodujúci s nástrojom tento týždeň môže byť príliš netrpezlivý na to, aby vydržal tak dlho.

Pozerať sa dopredu

Ako vysoko by sa mohlo striebro dostať v nasledujúcich mesiacoch? Na začiatok je najlepšie očakávať obojstrannú pásku od 25 do 30 dolárov, pričom svoj vplyv má tlak na rozbitý vrch. Rovnako nie je rozumné očakávať, že kov bude mať vyšší trend, ak budú trendy zlata nižšie kvôli vysokej korelácii medzi týmito dvoma nástrojmi. Nie je to však vždy tak, ako sme zistili na začiatku osemdesiatych rokov minulého storočia, keď sa bratia Huntovci pokúsili ovládnuť svetový trh a zdvihli striebro na 50 dolárov.

Spodný riadok

Strieborná rally je úplne normálna, s výnimkou oveľa vyššieho ako priemerného objemu, a nespĺňa charakteristiky bubliny alebo dur krátke stlačenie.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nevykonával žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch alebo ich derivátoch.