Aké sú najúčinnejšie spôsoby zníženia morálneho hazardu?

Morálny hazardv zásade riskuje. Morálny hazard sa spravidla vyskytuje vtedy, ak jedna strana alebo jednotlivec v transakcii riskuje s vedomím, že ak veci nejdú, ďalšia strana alebo jednotlivec potom nesie bremeno nepriaznivých dôsledky. Sluha pre druhú stranu môže nastať v priebehu transakcie, aby sa transakcia uskutočnila, a dokonca aj potom, čo sa transakcia uskutočnila. Existuje niekoľko spôsobov, ako znížiť morálny hazard, vrátane stimulov, politík na predchádzanie nemorálnemu správaniu a pravidelného monitorovania.

Základom morálneho hazardu je nevyvážený resp asymetrické informácie. Strana, ktorá v transakcii riskuje, má viac informácií o situácii alebo zámeroch než strana, ktorá znáša akékoľvek dôsledky. Strana s ďalšími informáciami má vo všeobecnosti väčšiu motiváciu alebo je pravdepodobnejšie, že sa bude správať nevhodne, aby mala prospech z transakcie. Výhoda asymetrických informácií často nastáva po dokončení transakcie.

Príklady morálneho hazardu

Morálny hazard sa vyskytuje v rôznych typoch situácií a rôznych arénach. Vo finančnom sektore môže byť jeden motivátor výpomoci. Pôžičkové inštitúcie majú tendenciu dosahovať najvyššie výnosy z pôžičiek, ktoré sú považované za rizikové. Majú tendenciu poskytovať takéto pôžičky, ak majú istotu alebo očakávajú nejaký druh vládnej pomoci v prípade pôžičky predvolené hodnoty.

Hypotéka sekuritizácia môže viesť k morálnemu hazardu - a stalo sa to v čase kolapsu rizikových hypoték a finančnej krízy v roku 2008.Pôvodcovia hypoték môžu zlúčiť pôžičky a potom predať časti tejto hypotekárnej skupiny investorom, čím sa riziko zlyhania prenesie na niekoho iného.V takejto situácii je prospešné, aby kupujúci alebo nákupná agentúra usilovne sledovali pôvodcov pôžičiek a overovali kvalitu pôžičiek.

Ak sa poistený alebo fyzická osoba na trhu zdravotného poistenia správa tak, že poisťovateľovi vzniknú náklady, došlo k morálnemu hazardu. Jednotlivci, ktorí nemusia platiť za lekárske služby, majú motiváciu hľadať drahšie a dokonca rizikovejšie služby, ktoré by inak nevyžadovali. Kvôli týmto dôvodom, zdravotné poistenie poskytovatelia spravidla zavádzajú spoluúčasť a odpočítateľné položky, ktoré vyžadujú, aby jednotlivci platili za aspoň časť služieb, ktoré dostávajú.Takáto politika a používanie odpočítateľných súm je stimulom pre poisteného, ​​aby obmedzil služby a vyhol sa uplatňovaniu nárokov.

Morálny hazard v jednej zo svojich najzákladnejších foriem nastáva, keď sa zamestnanci vyhýbajú zodpovednosti v mieste svojho zamestnania. Zamestnanec má základnú motiváciu vykonávať najmenej práce za rovnakú sumu mzdy. Je výhodné, aby zamestnávateľ obmedzil toto morálne riziko. Zamestnávateľ môže vytvoriť stimuly, ktoré povzbudia zamestnancov k dosiahnutiu nadpriemerného pracovného zaťaženia. Napríklad ponuka bonusov (ktorými môžu byť hotovosť alebo akcie spoločnosti) za splnenie určitého počtu úloh alebo za vytváranie väčšieho počtu obchodov môže slúžiť na nasmerovanie zamestnancov smerom k žiaducemu správaniu a preč od nežiaduceho správanie. Rovnako je vhodné, aby zamestnávatelia ponúkali dlhodobé výhody určené na motiváciu zamestnancov k produktivite a lojalite.