Čo sú to štruktúrované fondy?

Čo sú to štruktúrované fondy?

Štrukturované fondy sú typom fondu, ktorý kombinuje akciové produkty a produkty s pevným výnosom, aby investorom poskytol určitý stupeň ochrany kapitálu a zhodnotenie kapitálu. Tieto fondy zvyčajne investujú väčšinu portfólia cenné papiere s pevným výnosom poskytnúť fondu kapitálovú ochranu často so splatením istiny a dodatočným ziskom z platieb úrokov. Štruktúrované fondy tiež používajú možnosti, futuresa ďalšie deriváty, často spojené s trhovými indexmi, s cieľom poskytnúť expozíciu zhodnoteniu kapitálu.

Ako fungujú štruktúrované fondy

Štruktúrované fondy sú spravované portfóliá ponúkané investorom na trhu rôznymi spôsobmi. Sú jednou z foriem štruktúrovaného produktu, bežne dostupného pre retailových investorov.

Tieto produkty sú atraktívne pre investorov, ktorí hľadajú konzervatívne investície ochrana spodnej strany ktorí by tiež chceli vidieť zisky z pohybu nahor na trhoch. Presné produkty a záruky sa budú líšiť v závislosti od fondu. Je bežné, že investori tieto fondy identifikujú prostredníctvom svojej maklérskej platformy. Môžu byť inzerované spolu s fondmi peňažného trhu alebo zahrnuté ako voliteľné príslušenstvo pri komplexnejších bankových produktoch. Tieto fondy môžu používať vkladové certifikáty ako časť investície s pevným výnosom.

Štruktúrované fondy investujú do investícií s pevným výnosom aj deriváty. Často sú spojené s trhovými indexmi. Spravidla neponúkajú likviditu a musia byť držané po určené časové obdobie. Väčšina fondu je investovaná do rôznych typov cenných papierov s pevným výnosom, čo vyžaduje pre investorov dlhodobé držanie. Zostávajúca časť integruje trhovo prepojenú zložku pomocou derivátov. Približne 20% aktív držaných v štruktúrovaných fondoch je investovaných do swapov, opcií, futures a iných derivátov, ktoré sú spojené s návratnosťou trhového indexu. Táto časť fondu sa snaží generovať dodatočný výnos pre investorov.

Štruktúrované fondy môžu byť dobrou investíciou pre investorov, ktorí hľadajú dlhodobú ochranu kapitálu s potenciálom rastu. Môžu ponúkať výnosy nad rámec štandardných fondov peňažného trhu a sporiacich účtov s vysokým výnosom.

Štruktúrované fondy vo všeobecnosti zaručia časť celkovej investície. Ak napríklad štruktúrovaný fond S&P 500 chráni 80% svojej istiny, znamená to, že bude investovať 80% svojich prostriedkov do produktov s pevným výnosom s malou šancou, že sa dostanú pod istinu sumu. Zostávajúca časť fondu je investovaná do derivátov, ktoré sú vystavené indexu S&P 500. Investor získa, ako bude postupovať S&P 500, a pri poklese môže mať straty, ale fond neklesne pod 80% svojej počiatočnej hodnoty.

Investovanie do štruktúrovaných fondov

Fidelity ponúka investorom možnosť investovať štruktúrované fondy prostredníctvom svojej platformy. Ponúka finančné prostriedky prepojené s indexom Euro STOXX 50, indexom S&P 500, indexom nízkej volatility S&P 500 s vysokým dividendom a indexom Dow Jones Industrial Average.

Goldman Sachs je hlavným emitentom portfólia štruktúrovaných fondov prepojeného s Dow Jones Industrial Average. Fond investuje väčšinu portfólia do vkladových certifikátov. Na výnosy priemyselného priemeru Dow Jones používa stropnú sadzbu 50% až 58%.