Aký je vzorec na výpočet návratnosti aktív (ROA) v programe Excel?

Návratnosť majetku (ROA) sa používa v zásadnej analýze na určenie ziskovosti spoločnosti vo vzťahu k jej celkovému majetku. Na výpočet ROA spoločnosti vydeľte jej čistý príjem celkovými aktívami. Vzorec ROA je možné vypočítať aj pomocou programu Microsoft Excel na určenie efektívnosti spoločnosti pri vytváraní ziskov pomocou jej aktív. Tu ilustrujeme, ako použiť Excel na tento výpočet.

Základy návratnosti aktív (ROA)

Firmám (aspoň tým, ktoré prežijú) ide v konečnom dôsledku o efektivitu: vyťažiť maximum z obmedzených zdrojov. Porovnávanie ziskov s výnosmi je užitočná operatívna metrika, ale ich porovnanie so zdrojmi, ktoré spoločnosť použila na ich získanie, obmedzuje samotnú uskutočniteľnosť existencie tejto spoločnosti. Návratnosť aktív (ROA) je z týchto firemných opatrení typu „bang-for-buck“ najjednoduchšia. Vyššie ROA znamenajú väčšiu efektivitu aktív.

ROA je vypočítané rozdelením spoločnosti čistý príjem podľa celkových aktív:

$\mathrm{R.}\mathrm{e.}\mathrm{t.}\mathrm{u.}\mathrm{r.}\mathrm{n.}\mathrm{o.}\mathrm{n.}\mathrm{A.}\mathrm{s.}\mathrm{s.}\mathrm{e.}\mathrm{t.}\mathrm{s.}=\frac{\mathrm{N.}\mathrm{e.}\mathrm{t.}\mathrm{I.}\mathrm{n.}\mathrm{c.}\mathrm{o.}\mathrm{m.}\mathrm{e.}}{\mathrm{T.}\mathrm{o.}\mathrm{t.}\mathrm{a.}\mathrm{l.}\mathrm{A.}\mathrm{s.}\mathrm{s.}\mathrm{e.}\mathrm{t.}\mathrm{s.}}$R.eturnonAssets=TotalAssetsN.etJancome​

Príklad ako vypočítať pomer ROA v programe Excel

Vezmime si skutočný historický príklad, ktorý ilustruje, ako vypočítať ROA pomocou programu Excel: 31. marca 2015 spoločnosť Netflix Inc. (NFLX) vykázala 23,696 milióna dolárov čistý príjem a celkové aktíva v tomto štvrťroku 9 240 626 000 dolárov.

Predpokladajme, že chcete vypočítať pomer návratnosti aktív Netflixu.

Najprv kliknite pravým tlačidlom myši na stĺpce A a B a ľavým kliknutím na položku „Šírka stĺpca“ zmeňte hodnotu na 28 pre každý zo stĺpcov.

Potom kliknite na tlačidlo OK. Do bunky B1 zadajte „Netflix Incorporated“.

Ďalej zadajte:

• „31. marca 2015“ do bunky B2
• „Čistý príjem“ do bunky A3
• „Celkové aktíva“ do bunky A4
• „Návratnosť aktív“ do bunky A5 
• "= 23696000" do bunky B3
• "= 9240626000" do bunky B4.

Na výpočet ROA zadajte do bunky B5 vzorec „= B3/B4“. Výsledná návratnosť aktív spoločnosti Netflix, ktorá sa zobrazuje v bunke B5, je 0,0026 alebo 0,26%.

Porovnanie návratnosti aktív rôznych spoločností

Tento údaj je možné porovnať s konkurentom Netflixu, ako je Amazon.com. V rovnakom štvrťroku, ktorý sa skončil 31. marca 2015, Amazon.com vykázal čistú stratu -57 miliónov dolárov a celkové aktíva 50,075 miliardy dolárov.

Kliknite pravým tlačidlom myši na stĺpec C a ľavým tlačidlom myši na položku Šírka stĺpca a zmeňte hodnotu na 28. Kliknite na „OK“ a zadajte:

• „Amazon.com začlenený“ do bunky C1
• „31. marca 2015“ do bunky C2
• "= -57000000" do bunky C3
• "= 50075000000" do bunky C4 
• "= C3/C4" do bunky C5

Amazon.com Incorporated má návratnosť aktív -0,0011 alebo -0,11%, ktoré sa zobrazujú v bunke C5. V tomto prípade je Netflix Incorporated na základe návratnosti investícií za štvrťrok končiaci sa 31. marca 2015 lepší v prevode svojich aktíva do zisku.