Ako vypočítate čistý dlh pomocou programu Excel?

Vo firemnom ocenenieRovnako ako v prípade podnikového účtovníctva sa na vyhodnotenie hodnoty podniku a jeho schopnosti vytvárať zisk pri plnení svojich finančných záväzkov používa množstvo metrík. Jedným z najjednoduchších spôsobov vyhodnotenia finančnej spôsobilosti spoločnosti je jej výpočet čistý dlh. Čistý dlh sa vypočíta súčtom všetkých skrátených a dlhodobé záväzky a jeho odpočítaním obežný majetok. Tento údaj odzrkadľuje schopnosť spoločnosti splniť všetky svoje záväzky súčasne iba pomocou tých aktív, ktoré sa dajú ľahko zlikvidovať.

Krátkodobé záväzky

Krátkodobé záväzky sú tie dlhy, ktoré je potrebné splatiť do jedného roka. Spravidla sa skladajú z položiek, ako sú napr splatné účty a účty za zásoby a prevádzkové náklady. Dlhodobé záväzky sa splácajú v priebehu dlhšieho obdobia, ako sú hypotéky, pôžičky a kapitálové lízingy. Obežný majetok sa týka množstva peňazí, ktoré má spoločnosť ochotne k dispozícii na splatenie dlhov. Bežný majetok preto obsahuje iba hotovosť alebo peňažné ekvivalenty, ako sú akcie,

obchodovateľné cenné papiere, pohľadávky, a ostatné likvidné aktíva. Všetky informácie potrebné na výpočet čistého dlhu sú ľahko dostupné v súvahe spoločnosti.

Vzorec pre čistý dlh je:

​Čistý dlh=STL+LTL−C.Akde:STL=celkové krátkodobé záväzkyLTL=celkové dlhodobé záväzkyC.A=celkové aktíva​

Na výpočet čistého dlhu pomocou Microsoft Excel, preskúmajte v súvahe nasledujúce informácie: celkové krátkodobé záväzky, celkové dlhodobé záväzky a celkové obežné aktíva. Zadajte tieto tri položky do buniek A1 až A3. Do bunky A4 zadajte vzorec „= A1+A2 − A3“ na vykreslenie čistého dlhu.

Kde:

A1 = Celkové krátkodobé záväzky.

A2 = Celkové dlhodobé záväzky.

A3 = celkový obežný majetok.

Príklad použitia Excelu na výpočet čistého dlhu

Predpokladajme napríklad, že spoločnosť ABC má krátkodobé záväzky pozostávajúce z 10 000 dolárov v prevádzkových nákladoch a 30 000 dolárov na splatných účtoch. Jeho dlhodobé záväzky pozostávajú z bankového úveru 100 000 dolárov a prenájom za 25 000 dolárov za kus zariadenia. Jeho obežný majetok pozostáva zo 75 000 dolárov v hotovosti a 150 000 dolárov v obchodovateľných aktívach. Súvaha uvádza medzisúčty pre tieto tri kategórie ako 40 000 dolárov, 125 000 dolárov a 225 000 dolárov. Účtovník pomocou programu Excel určí, že čistý dlh je 40 000 dolárov + 125 000 dolárov - 225 000 dolárov alebo - 60 000 dolárov, čo naznačuje, že podnik má viac ako dostatok finančných prostriedkov na splatenie všetkých svojich záväzkov, ak sa všetky stanú splatnými súbežne.

Prečo je čistý dlh dôležitý

Čistý dlh ponúka pohľad na to, či bude zaťaženie dlhu pre zainteresované strany v spoločnosti problematické. Čistý dlh poskytuje porovnateľné metriky, ktoré je možné porovnať s rovesníkmi z tohto odvetvia. Viac dlhu nemusí nutne znamenať, že je na tom finančne horšie ako spoločnosť s menším dlhom. V skutočnosti môže byť veľké zaťaženie dlhu v súvahe spoločnosti v skutočnosti menšie ako v prípade konkurenta.

Čistý dlh tiež odhaľuje informácie o operačnej stratégii spoločnosti. Ak je rozdiel medzi čistým a hrubým dlhom veľký, znamená to veľký hotovostný zostatok aj významný dlh. Mohlo by to znamenať, že existujú obavy z likvidity, kapitálové investičné príležitosti alebo možnosti plánovaných akvizícií. Ak sa pozrieme na čistý dlh spoločnosti, najmä v porovnaní s rovesníkmi, vyžaduje si to ďalšie preskúmanie jej stratégie.

Z Podnikovej hodnoty z hľadiska je čistý dlh kľúčovým faktorom počas situácie výkupu. Čistý dlh je pre kupujúceho relevantnejší z hľadiska ocenenia. Kupujúci nemá záujem míňať hotovosť na získanie hotovosti. Pre kupujúceho je dôležitejšie pozrieť sa na hodnotu podniku, pričom na správne vyhodnotenie akvizície používa dlh cieľovej spoločnosti očistený o jej zostatky v hotovosti.