Daňové výhody MLP

MLP je a ovládať komanditnú spoločnosť, ale názov nie je taký zaujímavý, ako to, čo môže dosiahnuť z investičného hľadiska.

MLP sú verejne obchodované partnerstvá ktoré sú kótované na veľkých burzách, ako napr NYSE alebo Nasdaq. Aby sa kvalifikoval ako MLP, musí zarábať 90% svojich príjmov z minerálov a prírodných zdrojov; menovite z prieskumu, vývoja, ťažby alebo výroby, spracovania, rafinácie, prepravy a marketingu. Môže tiež zarobiť určitý pasívny príjem z úrokov, dividend a prenájmu majetku.

To, čo je na MLP najzaujímavejšie, je jedinečná obchodná štruktúra a daňové výhody, ktoré partnerstvo ponúka. MLP sú stanovené v ich partnerských dohodách s cieľom distribuovať väčšinu ich peňažných tokov akcionárom, oficiálne nazývaným podielnici. Tento peňažný tok robí MLP atraktívnymi pre investorov. Väčšina partnerstiev predpovedá, čo očakáva distribúciu v hotovosti v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov, čo ponúka podielnikom určitú úroveň predvídateľnosti.

Jedným z dôsledkov jedinečnej štruktúry MLP je, že partnerstvo neplatí dane na úrovni spoločnosti.

Daňové výhody existujú aj pre podielnikov. Pretože MLP je schopná uplatňovať rôzne zrážky, zdaniteľný príjem partnerstva je často nižší ako vyplatené peňažné toky. To znamená, že s peňažným tokom prijatým podielnikom sa zaobchádza ako s návratnosť kapitálu a preto je odložená na daň (aj keď nie je oslobodená od dane).

Daňové dôsledky MLP

Ako podielnik MLP poskytujete kapitálu podniku a bude odmenený rozdelením hotovosti z prebiehajúcich operácií. Vďaka tomu sú MLP dobrou voľbou pre dôchodcov alebo pre kohokoľvek iného, ​​kto hľadá konzistentný príjem.

Keďže distribúcie predstavujú návratnosť kapitálu, väčšinou sa odkladajú z dane. Ale keď predávate, budete platiť dane na základe rozdielu medzi predajnou cenou a vašou upravený základ.

Napríklad si kúpite jednotky MLP v hodnote 100 000 dolárov, dostanete distribúciu 4 000 dolárov a za jednotku je 3 000 dolárov odpisy. Z rozdielu musíte zaplatiť iba dane: 1 000 dolárov. Toto je na federálnej a štátnej úrovni.

Aj keď sú distribúcie pekné, návratnosť kapitálu má vplyv na zníženie vašich nákladový základ. Ak vydržíte dostatočne dlho, váš základ by nakoniec mohol dosiahnuť nulu. Hneď ako sa to stane, všetky budúce distribúcie sa budú považovať za kapitálové zisky v roku, v ktorom boli prijaté.

Predaj MLP môže viesť k kapitálovému zisku aj bežný príjem pre investora. Pretože rozdelenie peňazí je spôsobené odpismi a inými zrážkami, ktoré vykonáva MLP, tieto zrážky sa zachytia pri predaji podielových listov a zdaňujú sa ako bežný príjem. Akékoľvek zhodnotenie hodnoty podielových listov sa zdaňuje ako kapitálový zisk. Investori ich budú musieť sledovať Rozvrhy K-1 zistiť, koľko je kapitálový zisk a koľko bežný príjem.

Našťastie je tu medzera. Ak svoj MLP používate na Plánovanie nehnuteľností, potom získate väčšinou príjem odložený z daní a zároveň sa vyhnete veľkému daňovému zásahu pri predaji svojich jednotiek MLP.

Takto to funguje Pokiaľ nevymeníte peniaze z MLP, ale odkážete ich manželovi alebo manželke alebo ďalšej generácii (prostredníctvom bude, živá dôvera, alebo len tak prenos po smrti účet), nebudete musieť platiť dane na veľmi nízkych nákladoch (čo bude vyplývať z dlhodobého držania MLP). Ešte lepšie je, že váš dedič zdedí MLP na základe vyšších nákladov, ktoré sa znova upravia Trhová cena v deň prevodu. Toto je známe ako a posilnenie v základe. A ak váš dedič chce okamžite predať MLP, nebude existovať žiadna daň z kapitálových výnosov.

Zatiaľ všetky dobré správy, ale ako už viete, nič také ako dokonalá investícia neexistuje. MLP, rovnako ako čokoľvek iné, majú svoje nevýhody.

Nevýhody MLP

Bežné dividendy je potrebné podať dňa Formulár 1099-DIV,ale distribúcie z MLP musia byť podané prostredníctvom Formulár K-1.To je oveľa komplikovanejšie. V takom prípade vám váš účtovník bude účtovať viac za prácu, ktorú musí vykonať. Môže to byť len niekoľko stoviek dolárov, ale v závislosti od veľkosti vašej investície do MLP sa to môže sčítať, pretože sa to musí vykonávať každoročne.

Ďalším negatívom je, že mnoho MLP funguje vo viac ako jednom štáte. To znamená, že budete musieť podať súbor v niekoľkých rôznych stavoch.Našťastie štát, v ktorom nájdete veľa príležitostí MLP, nemá štátnu daň z príjmu: Texas. To platí aj pre Aljašku, Wyoming, Nevadu, Tennessee a Južnú Dakotu, kde pôsobí mnoho MLP.Florida, Washington a New Hampshire tiež chýba štátna daň z príjmu.

Toto nie je jediná nevýhoda investovania do MLP. Možno si myslíte, že čistá strata z jednotiek MLP môže vyvážiť váš ďalší príjem, ale nie. Akékoľvek straty musia byť prenesené dopredu a použité proti budúcim príjmom z rovnakého MLP. Ak straty pokračujú, potom ich nemôžete odpočítať od ostatných príjmov, kým nepredáte svoje jednotky v MLP.

Populárne investície MLP

Celkovo pozitíva prevažujú nad negatívami MLP. To v žiadnom prípade nezaručuje úspech, ale vďaka daňovým výhodám je to investičný nástroj, ktorý je potrebné zvážiť. Na začiatok sú tu dve obľúbené investície do MLP Wall Street:

• Partneri podnikových produktov (EPD)
• Plains All American Pipeline (PAA)

Ak by ste chceli mať pri tom všetko jednoduché diverzifikovaná, zvážte fond obchodovaný na burze MLP (ETF), ako napríklad Alerian MLP ETF (AMLP). ETF je vystavený spoločnostiam MLP.

Spodný riadok

MLP ponúkajú oproti bežným akciám spoločnosti cenovú výhodu, pretože nie sú kryté dvojitou daňou z dividend. V skutočnosti ich distribúcia hotovosti nie je vôbec zdaňovaná, keď ju podielnici dostanú, čo je veľmi príťažlivé.

Čím dlhšie sa však MLP drží, tým je pravdepodobnosť, že sa nákladový základ zníži, čím sa zvyšuje daňová povinnosť po predaji jednotiek. Jedným z riešení je odkázať MLP vašim pozostalým ako súčasť vášho panstvo. Ale aj keď sa touto cestou nevydáte, peňažné distribúcie MLP zvyčajne aj tak prevažujú nad zdaniteľným príjmom.