Definícia objemu v rovnováhe (OBV)

Čo je to on-Balance Volume (OBV)?

On-balance volume (OBV) je technické obchodovanie spád indikátor, ktorý používa objem tok predpovedať zmeny ceny akcií. Joseph Granville najskôr vyvinul metriku OBV v knihe z roku 1963 Granvilleov nový kľúč k ziskom na akciovom trhu.

Granville veril, že objem je kľúčovou silou trhov a navrhol OBV projektovať vtedy, keď dôjde k veľkým pohybom na trhoch na základe zmien objemu. Vo svojej knihe opísal predpovede generované OBV ako "pružinu tesne navinutú". Veril, že keď objem sa prudko zvyšuje bez výraznej zmeny ceny akcií, cena nakoniec vyskočí nahor alebo klesne smerom dole.

Vzorec pre OBV je

​OBV=OBVprev​+⎩⎪⎨⎪⎧​objem,0,−objem,​ak je blízko>Zavrieťprev​ak je blízko=Zavrieťprev​ak je blízko<Zavrieťprev​​kde:OBV=Aktuálna úroveň objemu v rovnováheOBVprev​=Predchádzajúca úroveň hlasitosti v rovnováheobjem=Posledná čiastka objemu obchodu​

Výpočet OBV

Bilančný objem poskytuje priebežný súčet objemu obchodovania s aktívom a naznačuje, či tento objem tečie do alebo z daného cenného papiera alebo menového páru. OBV je kumulatívny súčet objemu (pozitívny a negatívny). Pri výpočte OBV sú implementované tri pravidlá. Oni sú:

1. Ak je dnešná záverečná cena vyššia ako včerajšia záverečná cena, potom: Aktuálna OBV = predchádzajúca OBV + dnešný objem.

2. Ak je dnešná záverečná cena nižšia ako včerajšia záverečná cena, potom: Aktuálna OBV = Predchádzajúca OBV - dnešný objem.

3. Ak sa dnešná záverečná cena rovná včerajšej záverečnej cene, potom: Aktuálna OBV = Predchádzajúca OBV.

Čo vám hovorí objem zostatku?

Teória OBV je založená na rozlíšení medzi nimi múdre peniaze - konkrétne, inštitucionálni investori - a menej sofistikovaných retailových investorov. Ako investičné fondy a dôchodkové fondy začínajú nakupovať problém, ktorý retailoví investori predávajú, objem sa môže zvýšiť, aj keď cena zostáva relatívne na úrovni. Nakoniec objem poháňa cenu nahor. V tom čase väčší investori začnú predávať a menší investori začnú nakupovať.

Napriek tomu, že je vykreslený na a cenový graf a merané numericky, skutočná individuálna kvantitatívna hodnota OBV nie je relevantná. Samotný indikátor je kumulatívny, pričom časový interval zostáva fixovaný vyhradeným počiatočným bodom, čo znamená, že skutočná číselná hodnota OBV ľubovoľne závisí od dátumu začiatku. Obchodníci a analytici namiesto toho skúmajú povahu pohybov OBV v priebehu času; sklon čiary OBV nesie všetku váhu analýzy.

Analytici sa pozerajú na čísla objemu na OBV, aby sledovali veľké, inštitucionálni investori. Rozdiely medzi objemom a cenou považujú za synonymum vzťahu medzi „inteligentnými peniazmi“ a nesúrodé masy v nádeji, že ukážu príležitosti na nákup za nesprávne prevládajúce trendy. Inštitucionálne peniaze môžu napríklad zvýšiť cenu majetku a potom sa predať potom, čo ostatní investori naskočia do vlaku.

Príklad použitia vyváženého objemu

Nasleduje zoznam 10 -dňovej záverečnej ceny a objemu hypotetickej akcie:

1. Deň prvý: záverečná cena sa rovná 10 dolárom, objem sa rovná 25 200 akciám
2. Deň druhý: záverečná cena sa rovná 10,15 dolára, objem sa rovná 30 000 akcií
3. Tretí deň: záverečná cena sa rovná 10,17 dolára, objem sa rovná 25 600 akciám
4. Štvrtý deň: záverečná cena sa rovná 10,13 dolára, objem sa rovná 32 000 akcií
5. Piaty deň: záverečná cena sa rovná 10,11 dolára, objem sa rovná 23 000 akcií
6. Deň šiesty: záverečná cena sa rovná 10,15 dolára, objem sa rovná 40 000 akciám
7. Siedmy deň: záverečná cena sa rovná 10,20 dolára, objem sa rovná 36 000 akciám
8. Ôsmy deň: záverečná cena sa rovná 10,20 dolára, objem sa rovná 20 500 akciám
9. Deviaty deň: záverečná cena sa rovná 10,22 dolára, objem sa rovná 23 000 akcií
10. 10. deň: záverečná cena sa rovná 10,21 dolára, objem sa rovná 27 500 akciám

Ako je vidieť, dva, tri, šesť, sedem a deväť dní sú hore, tieto obchodné objemy sa teda pripočítajú k OBV. Štvrtý, piaty a desiaty deň sú dni výpadku, takže tieto objemy obchodov sú odpočítané od OBV. V ôsmy deň sa na OBV nevykonávajú žiadne zmeny, pretože konečná cena sa nezmenila. Vzhľadom na tieto dni je OBV pre každý z 10 dní:

1. Prvý deň OBV = 0
2. Druhý deň OBV = 0 + 30 000 = 30 000
3. Tretí deň OBV = 30 000 + 25 600 = 55 600
4. Štvrtý deň OBV = 55 600 - 32 000 = 23 600
5. Piaty deň OBV = 23 600 - 23 000 = 600
6. Šiesty deň OBV = 600 + 40 000 = 40 600
7. Siedmy deň OBV = 40 600 + 36 000 = 76 600
8. Ôsmy deň OBV = 76 600
9. Deviaty deň OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600
10. Deň 10 OBV = 99 600 - 27 500 = 72 100

Rozdiel medzi OBV a akumuláciou/distribúciou

Vyvážený objem a akumulačná/distribučná linka sú podobné v tom, že sú to oba ukazovatele hybnosti, ktoré používajú objem na predpovedanie pohybu „inteligentných peňazí“. Tu sa však podobnosť končí. V prípade bilančného objemu sa vypočíta súčtom objemu za aktuálny deň a odpočítaním objemu v deň nadol.

Vzorec použitý na vytvorenie akumulačnej/distribučnej (Acc/Dist) čiary je celkom odlišný od OBV uvedeného vyššie. Vzorec pre Acc/Dist, bez toho, aby bol príliš komplikovaný, je, že používa pozíciu aktuálnej ceny vzhľadom na jej nedávny obchodný rozsah a vynásobí ju objemom za dané obdobie.

Obmedzenia OBV

Jedným obmedzením OBV je, že je hlavným ukazovateľom, čo znamená, že môže vytvárať predpovede, ale o tom, čo sa skutočne stalo, pokiaľ ide o signály, ktoré produkuje, sa dá povedať len málo. Z tohto dôvodu je náchylný na vytváranie falošných signálov. Je preto možné ho vyvážiť zaostávajúcimi ukazovateľmi. Pridajte do OBV riadok s kĺzavým priemerom a vyhľadajte prerušenia vedenia OBV; prelomenie ceny môžete potvrdiť, ak indikátor OBV vytvára súbežný výpadok.

Ďalšou opatrnosťou pri používaní OBV je, že veľký nárast objemu v jeden deň môže indikátor na chvíľu odhodiť. Napríklad oznámenie o prekvapivých zárobkoch, pridaní alebo odstránení z indexu alebo rozsiahle inštitucionálne riešenie blokové obchody môžu spôsobiť prudký nárast alebo pokles indikátora, ale nárast objemu nemusí naznačovať trend.