Definícia, výpočet a príklad nákladového základu

Čo je to nákladový základ?

Nákladový základ je pôvodná hodnota alebo kúpna cena majetku alebo investície na daňové účely. Nákladová základná hodnota sa používa na výpočet kapitálových ziskov alebo strát, čo je rozdiel medzi predajnou cenou a kúpnou cenou.

Výpočet základu celkových nákladov je rozhodujúci pre pochopenie, či je investícia zisková alebo nie, a všetky možné daňové dôsledky. Ak chcú investori vedieť, či investícia priniesla tieto vytúžené zisky, musia sledovať výkonnosť investície.

Pochopenie základov nákladov

Nákladový základ začína ako pôvodná cena súboru majetok na daňové účely, čo je spočiatku prvá kúpna cena. Ale počiatočné kúpna cena je iba jednou časťou celkových nákladov investície. Postupom času sa tento nákladový základ upraví o finančný a podnikový vývoj, akým je napr rozdelenie akcií, dividendya návratnosť kapitálu distribúcie. To posledné je bežné pri určitých investíciách ako napr Master Limited Partnerships (MLP).

Nákladová základňa sa používa na určenie daň z kapitálových výnosov sadzba, ktorá sa rovná rozdielu medzi nákladovou základňou majetku a aktuálna trhová hodnota. Táto sadzba sa samozrejme spustí pri predaji majetku alebo pri realizácii zisku alebo straty. Daňový základ stále platí nerealizované zisky alebo straty, ak sú cenné papiere držané, ale neboli oficiálne predané, ale daňové orgány budú vyžadovať určenie kapitálové zisky sadzba, ktorá môže byť krátkodobá alebo dlhodobá.

Základ nákladov na daňové priznanie

Napriek tomu sú maklérske firmy povinné oznámiť cenu zaplatenú za zdaniteľné cenné papiere spoločnosti IRS, pre niektoré cenné papiere, ako napríklad tie, ktoré sú držané dlhší čas alebo tie, ktoré boli prevedené z inej maklérskej spoločnosti, historické náklady podklad bude musieť poskytnúť investor. To všetko predstavuje bremeno presného vykazovania nákladov investorov.

Stanovenie východiskového nákladového základu cenných papierov a finančné aktíva pretože iba jeden počiatočný nákup je veľmi jednoduchý. V skutočnosti môže dôjsť k následným nákupom a predajom, pretože investor sa rozhodne implementovať konkrétne obchodné stratégie a maximalizovať potenciál zisku, aby ovplyvnil celkové portfólio. So všetkými rôznymi druhmi investícií, vrátane akcií, dlhopisov a opcií, sa výpočet presného výpočtu nákladov na daňové účely môže skomplikovať.

Pri akejkoľvek transakcii medzi kupujúcim a predávajúcim bude ako základ nákladov považovaná počiatočná cena zaplatená výmenou za produkt alebo službu. Základom nákladov na vlastné imanie sú celkové náklady investora; táto suma zahŕňa kúpnu cenu za akciu plus reinvestovanédividendy a provízií. Základ kapitálových nákladov nie je potrebný len na určenie toho, koľko (ak nejaké) dane je potrebné zaplatiť z investície, ale je rozhodujúce pri sledovaní ziskov alebo strát z investície pri informovanom nákupe alebo predaji rozhodnutia.

Základ výpočtu nákladov

Ako už bolo uvedené, nákladový základ akejkoľvek investície sa rovná pôvodnej obstarávacej cene majetku. Každá investícia začína týmto stavom a ak je to jediný nákup, stanovenie ceny je iba pôvodnou kúpnou cenou. Všimnite si toho, že je dovolené zahrnúť náklady na obchod, ako je obchodovanie s akciami provízia, ktoré je možné použiť aj na zníženie prípadnej predajnej ceny.

Akonáhle sa uskutočnia následné nákupy, vyvstáva potreba sledovať každý dátum a hodnotu nákupu. Na daňové účely je použitá metóda Internal Revenue Service (IRS) je prvý dnu prvý von (FIFO) pre tých, ktorí poznajú metódu sledovania zásob pre firmy. Inými slovami, pri predaji sa najskôr použije nákladový základ pôvodného nákupu, ktorý bude postupovať podľa histórie nákupov.

Predpokladajme napríklad, že Lawrence kúpil 100 akcií XYZ za 20 dolárov za akciu v júni a potom v septembri dodatočne kúpil 50 akcií XYZ za 15 dolárov za akciu.

Ak predal 120 akcií, jeho nákladový základ pomocou metódy FIFO by bol (100 x 20 dolárov za akciu) + (20 x 15 dolárov za akciu) = 2 300 dolárov. The metóda priemerných nákladov môže byť tiež uplatniteľné a predstavuje celkovú dolárovú čiastku nakúpených akcií vydelenú celkovým počtom nakúpených akcií. Ak by Lawrence predal 120 akcií, jeho priemerný základ nákladov by bol 120 x [(100 x 20 dolárov za akciu) + (50 x 15 dolárov za akciu)]/ 150 = 2 200 dolárov.

IRS publikácie, ako napr Publikácia 550, môže investorovi pomôcť naučiť sa, ktorá metóda je použiteľná pre určité cenné papiere. V opačnom prípade vám môže účtovník pomôcť určiť najlepší postup. Rozdiely sú aj medzi cennými papiermi, ale základný koncept toho, ako sa uplatňuje kúpna cena. Obvykle pokrýva väčšina príkladov zásoby. Avšak, dlhopisy sú trochu jedinečné v tom, že nákupná cena nad alebo pod nominálnu hodnotu musí byť amortizovaná do splatnosti. V prípade investičných fondov musia byť zisky vyplácané každoročne akcionárom, čo spôsobuje a zdaniteľná udalosť na zdaniteľných (nekvalifikovaných) účtoch. Všetky sumy budú sledované a správca alebo usmernenie poskytne firma v investičnom fonde.

Prečo je základ nákladov dôležitý?

Potreba sledovať nákladový základ pre investície je potrebná hlavne na daňové účely. Bez tejto požiadavky existuje pádny dôvod, že väčšina investorov by sa neobťažovala viesť také podrobné záznamy. A pretože dane z kapitálových výnosov môžu byť rovnako vysoké ako bežný príjem sadzby (v prípade krátkodobé kapitálové zisky sadzba dane), oplatí sa ich minimalizovať, ak je to len trochu možné. Držanie cenných papierov dlhšie ako jeden rok kvalifikuje investíciu ako a dlhý termín investície, ktoré majú oveľa nižšiu daňovú sadzbu ako bežné príjmové sadzby a znižujú sa na základe úrovní príjmu.

Okrem požiadavky IRS na vykazovanie kapitálových ziskov je dôležité vedieť, ako sa investícii v priebehu času darilo. Šikovní investori vedia, čo zaplatili za cenný papier a koľko na daniach budú musieť zaplatiť, ak ho predajú. Sledovanie ziskov a strát v priebehu času slúži aj ako ukazovateľ skóre pre investorov a informuje ich, či ich obchodné stratégie generujú zisky alebo straty. Stabilný reťazec strát môže naznačovať potrebu prehodnotenia investičná stratégia.

Dividendy

Základ nákladov na kmeňové akcie pre akcie, ktoré nevyplácajú dividendy, sa vypočíta pripočítaním kúpnej ceny za akciu plus poplatkov za akciu. Reinvestovanie dividend zvyšuje nákladový základ držby, pretože dividendy sa používajú na nákup ďalších akcií.

Povedzme napríklad, že investor kúpil 10 akcií spoločnosti ABC za celkovú investíciu 1 000 dolárov plus obchodný poplatok 10 dolárov. Investorovi boli vyplatené dividendy vo výške 200 dolárov v prvom roku a 400 dolárov v druhom roku. Nákladový základ by bol 1 610 dolárov (1 000 dolárov + poplatok 10 dolárov + 600 dolárov na dividendách). Ak investor predal akcie v treťom roku za 2 000 dolárov, zdaniteľný zisk bude 390 dolárov.

Jedným z dôvodov, prečo investori musia zahrnúť reinvestované dividendy do celkovej nákladovej základne, je to, že dividendy sú zdaňované v prijatom roku. Ak prijaté dividendy nie sú zahrnuté v nákladovej základni, investor z nich zaplatí dane dvakrát. Napríklad v prípade uvedenom vyššie, ak by boli dividendy vylúčené, nákladový základ by bol 1 010 USD (1 000 USD + poplatok 10 USD). V dôsledku toho by zdaniteľný zisk bol 990 USD (nákladový základ 2 000 - 1 010 USD) oproti 390 USD, ak by bol príjem z dividend zahrnutý do nákladového základu.

Inými slovami, pri predaji investície investori platia dane z kapitálových výnosov na základe predajnej ceny a nákladovej základne. Dividendy sa však zdaňujú ako príjem v roku, v ktorom boli vyplatené investorovi, bez ohľadu na to, či boli dividendy reinvestované alebo vyplatené v hotovosti.

Príklady nákladového základu

Výpočet nákladovej základne sa v dôsledku toho komplikuje firemné akcie. Podnikové akcie zahŕňajú položky, ako napríklad úprava o rozdelenie akcií a účtovníctvo pre špeciálne dividendy, bankrotov, a kapitál distribúcie, ako aj zlúčenie a akvizičná činnosť a korpor spinoffy. A rozdelenie akcií, ako napríklad rozdelenie dvoch na jedného, ​​kde spoločnosť vydá dodatočnú akciu za každú akciu, ktorú investor vlastní, nemení celkový nákladový základ. Znamená to však, že cena za akciu sa vydelí dvoma alebo akoukoľvek akciou výmenný pomer skončí po rozchode.

Stanovenie vplyvu podnikových akcií nie je príliš komplikované, ale môže vyžadovať zručnosti, ako napríklad vyhľadanie príručky CCH z miestnej knižnice alebo zamierenie do Vzťahy s investormi časť webovej stránky spoločnosti. Tieto zdroje zvyčajne poskytujú veľa podrobností o aktivite fúzií a akvizícií alebo o odchýlkach.

Fúzie

Keď spoločnosť, ktorú vlastníte, získa iná spoločnosť, nadobúdajúca spoločnosť vydá akcie, hotovosť alebo kombináciu oboch na dokončenie nákupu. Pri platbách v hotovosti bude potrebné časť zrealizovať ako zisk a zaplatiť z nej dane. Emisia akcií pravdepodobne nezrealizuje kapitálové zisky alebo straty, bude však potrebné sledovať nové náklady. Spoločnosti poskytujú usmernenia k percentám a členeniam. Rovnaké pravidlá platia aj pre spoločnosť točí sa rozdelenie na vlastnú novú spoločnosť. Časť daňových nákladov pôjde s novou firmou a bude potrebné, aby investor určil percento, ktoré spoločnosť poskytne.

Ak napríklad spoločnosť XYZ kúpi spoločnosť ABC a vydá dve akcie na každú predtým vlastnenú akciu, investor uvedený v predchádzajúcom príklade teraz vlastní 20 akcií spoločnosti XYZ. Spoločnosti musia podať žiadosť Formulár S-4 s Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC), ktorá načrtáva zmluvu o fúzii a pomáha investorom určiť nový nákladový základ.

Konkurzy

Konkurzné situácie sú ešte komplikovanejšie. Keď spoločnosti vyhlásia bankrot, vplyv na akcie sa líši. Vyhlásenie konkurzu neznamená vždy, že akcie sú bezcenné. Ak spoločnosť deklaruje Kapitola 7, potom spoločnosť zanikne a akcie sú bezcenné.

Ak však spoločnosť deklaruje Kapitola 11, akcie sa môžu stále obchodovať na burze resp cez pult (OTC) a stále si zachovávajú určitú hodnotu. Preto sa uplatňujú východiskové kalkulácie nákladov. OTC je sieť maklérov a predajcov, ktorá obchoduje s cennými papiermi, ktoré nie sú kótované na formálnej burze.

Ak však držiteľ dlhopisu spoločnosti vyplývajúcej z kapitoly 11 bežný sklad výmenou za niektoré dlhopisy držané pred vyhlásením konkurzu sa nákladová základňa stáva komplikovanejšou. Nákladový základ by sa spravidla považoval za reálna trhová hodnota kmeňových akcií na dátum účinnosti; táto hodnota je stanovená v kapitole 11 núdzových plánov.

Rozdelenie akcií

Našťastie nie všetky firemné akcie komplikujú výpočty nákladových základov; vyhlasovanie a rozdelenie akcií je jednou z takýchto akcií. Ak napríklad spoločnosť vyhlási rozdelenie 2 na 1, namiesto vlastníctva 10 akcií spoločnosti ABC by investor vlastnil 20 akcií. Počiatočné náklady 1 000 dolárov však zostávajú rovnaké, takže 20 akcií by malo cenu 50 dolárov namiesto 100 dolárov za akciu.

Zdedené akcie a darčeky

Okrem podnikových akcií môžu na nákladový základ vplývať aj ďalšie situácie; jednou z takýchto situácii je prijatie akciového daru alebo dedičstva. Výpočet nákladového základu pre zdedený sklad sa robí tak, že priemerná cena v deň úmrtia dobrodinca.

A naopak, a darované zásoby je to komplikovanejšie. Ak investor predá akciu, nákladovým základom sa stane kúpna cena v deň, keď darca kúpil akciu, pokiaľ cena nie je v deň daru nižšia. Ak je to tak, daňové náklady je možné znížiť, pretože zásoba stratila hodnotu.

Udržanie jednoduchosti

Niekoľko metód môže pomôcť minimalizovať administratívu a čas potrebný na sledovanie nákladovej základne. Firmy ponúkajú plány reinvestície dividend (DRIP) ktoré umožňujú použiť dividendy na nákup ďalších akcií vo firme. Ak je to možné, uchovávajte tieto programy na kvalifikovanom účte, kde nie je potrebné sledovať kapitálové zisky a straty. Každý nový nákup DRIP má za následok novú daňovú dávku. To isté platí pre programy automatického reinvestovania, ako napríklad investovanie 1 000 dolárov každý mesiac od a bežný účet. Nové nákupy vždy znamenajú nové daňové položky.

Najľahší spôsob, ako sledovať a vypočítať nákladový základ, je prostredníctvom maklérske firmy. Či už má investor online alebo tradičný maklérsky účet, firmy majú veľmi prepracované systémy, ktoré vedú záznamy o transakciách a podnikových akciách týkajúcich sa akcií. Vždy je však múdre, aby si investori udržiavali svoje vlastné záznamy pomocou automatického sledovania, aby sa zaistila presnosť správ maklérskej spoločnosti. Samosledovanie tiež zmierni prípadné budúce problémy, ak investori zmenia firmy, darčekové akcie alebo akcie nechajú na dedičstve ako príjemcu.

V prípade akcií, ktoré sú držané mnoho rokov mimo sprostredkovateľskej spoločnosti, môže investori musieť na výpočet nákladovej základne vyhľadať historické ceny. Historické ceny je možné ľahko nájsť na internete. Pre investorov, ktorí sami sledujú akcie, finančný softvér, ako je Intuit's Quicken, Microsoft Money, alebo používa tabuľku, ako je Microsoft Excel, možno použiť na organizáciu údajov. Nakoniec sú k dispozícii webové stránky ako GainsKeeper alebo Netbasis, ktoré investorom poskytujú základ nákladov a ďalšie služby hlásenia. Všetky tieto zdroje uľahčujú sledovanie a udržiavanie presných záznamov.

Spodný riadok

Základ pre kapitálové náklady je pre investorov dôležitý na výpočet a sledovanie, kedy pre správu portfólia a pre daňové vykazovanie. Výpočet základu nákladov na vlastný kapitál je spravidla komplikovanejší ako súčet kúpnej ceny s poplatkami. Neustále monitorovanie firemných akcií je dôležité, aby sa zabezpečilo, že investori porozumejú zisku alebo stratový profil pozície na burze, ako aj zaistenie presnosti kapitálových výnosov a strát hlásené. Napriek tomu, že maklérske firmy majú tendenciu sledovať a hlásiť tieto informácie IRS, existujú situácie, keď ich nemajú, ako napríklad v prípade akcií s nadaním. Okrem maklérskych firiem je k dispozícii mnoho ďalších online zdrojov, ktoré vám pomôžu udržať presný základ.

Koncept nákladového základu je pomerne jednoduchý, ale môže byť komplikovaný. Základ nákladov na sledovanie je potrebný na daňové účely, ale je tiež potrebný na pomoc pri sledovaní a určovaní investičného úspechu. Je dôležité viesť dobré záznamy a pokiaľ je to možné, zjednodušiť investičnú stratégiu.