Podporu a odporu Lines: Čo treba vedieť

Pojmy obchodnej úrovne podpora a odpor sú nepochybne dva z najdiskutovanejších atribútov technickej analýzy. Tieto termíny, ktoré sú súčasťou analýzy vzorov grafov, používajú obchodníci na označenie cenových úrovní na grafoch ktoré majú tendenciu pôsobiť ako bariéry, ktoré bránia tomu, aby sa cena majetku vtlačila do určitého smer.

Najprv sa zdá, že vysvetlenie a myšlienka identifikácie týchto úrovní je jednoduchá, ale ako zistíte, podpora a odpor môžu mať rôzne formy a koncept je ťažšie zvládnuť ako prvý zobrazí sa.

Definovaná podpora a odpor

Podpora je cenová hladina, kde a klesajúci trend možno očakávať, že sa pozastaví v dôsledku koncentrácie dopytu alebo nákupného záujmu. Keď cena aktív alebo cenných papierov klesá, dopyt po akciách sa zvyšuje, čím sa vytvára podporná línia. Keď sa ceny zvýšia, medzitým vznikajú zóny odporu kvôli záujmu o predaj.

Akonáhle je identifikovaná oblasť alebo „zóna“ podpory alebo odporu, tieto cenové hladiny môžu slúžiť ako potenciál vstup alebo výstupné body, pretože keď cena dosiahne bod podpory alebo odporu, urobí jednu z dvoch vecí - odrazí sa od úroveň podpory alebo odporu, alebo narušiť cenovú hladinu a pokračovať v jej smere - až kým nenarazí na ďalšiu podporu alebo odpor úroveň.

Načasovanie niektorých obchodov je založené na presvedčení, že zóny podpory a odporu nebudú porušené. Či už je cena zastavená úrovňou podpory alebo odporu, alebo prerazí, obchodníci môžu „staviť“ na smer a môžu rýchlo určiť, či sú správne. Ak sa cena pohybuje zlým smerom, pozíciu je možné pri malej strate uzavrieť. Ak sa však cena pohybuje správnym smerom, tento pohyb môže byť značný.

Základy

Väčšina skúsených obchodníkov môže zdieľať príbehy o tom, ako určité cenové hladiny zvyčajne bránia obchodníkom tlačiť cenu podkladového aktíva určitým smerom. Predpokladajme napríklad, že Jim držal pozíciu na sklade od marca do novembra a že očakával nárast hodnoty akcií.

Predstavme si, že by si Jim všimol, že cena sa niekoľkokrát za niekoľko mesiacov nedostane nad 39 dolárov, aj keď sa veľmi priblížila k pohybu nad túto úroveň. V tomto prípade by obchodníci za úroveň odporu označili cenovú hladinu blízko 39 dolárov. Ako vidíte z nižšie uvedenej tabuľky, úrovne odporu sa tiež považujú za strop, pretože tieto cenové hladiny predstavujú oblasti, v ktorých rally dochádza plyn.

Úrovne podpory sú na druhej strane mince. Podpora sa týka cien na a graf ktoré pôsobia ako najnižšia úroveň tým, že zabraňujú tlačeniu ceny majetku nadol. Ako vidíte na nižšie uvedenom grafe, schopnosť identifikovať úroveň podpory sa môže zhodovať aj s nákupom príležitosť, pretože toto je spravidla oblasť, kde účastníci trhu vidia hodnotu a začnú tlačiť ceny vyššie znova.

Trendové čiary

Vyššie uvedené príklady ukazujú, že konštantná úroveň zabraňuje pohybu ceny majetku vyššie alebo nižšie. Táto statická bariéra je jednou z najobľúbenejších foriem podpory/odporu, ale cena je finančná aktíva sa spravidla vyvíjajú nahor alebo nadol, takže nie je neobvyklé, že sa tieto cenové bariéry menia čas. To je dôvod, prečo pojmy trendov a trendové čiary sú dôležité pri učení sa o podpore a odpore.

Keď má trh tendenciu vzostupne, vytvárajú sa úrovne odporu, pretože cenová akcia sa spomaľuje a začína sa pohybovať späť k trendová čiara. K tomu dochádza v dôsledku vyberania zisku alebo krátkodobej neistoty pre konkrétny problém alebo sektor. Výsledná cenová akcia prechádza efektom „plateau“ alebo miernym poklesom ceny akcií, čím sa vytvára krátkodobý vrchol.

Mnoho obchodníkov bude venovať veľkú pozornosť cene cenného papiera, pretože smeruje k širšej podpore cenného papiera trendline, pretože z historického hľadiska to bola oblasť, ktorá bránila pohybu ceny majetku podstatne nižšia. Napríklad, ako môžete vidieť z Newmont Mining Corp (NEM) nižšie, trendová čiara môže poskytovať podporu pre aktívum niekoľko rokov. V tomto prípade si všimnite, ako trendová čiara na dlhšiu dobu podporovala cenu akcií Newmontu.

Na druhej strane, keď trh smeruje k poklesu, obchodníci budú sledovať sériu klesajúcich vrcholov a pokúsia sa prepojiť tieto vrcholy s trendovou čiarou. Keď sa cena priblíži k trendovej línii, väčšina obchodníkov bude sledovať, či aktívum narazí na predajný tlak a môže zvážiť zaradenie na krátku pozíciu, pretože toto je oblasť, ktorá v oblasti stlačila cenu nadol minulosť.

Podpora/odolnosť identifikovanej úrovne, či už objavená pomocou trendovej čiary alebo prostredníctvom ktorejkoľvek inej metóda je považovaná za silnejšiu, čím viackrát sa cena historicky nemôže pohybovať ďalej to. Mnoho technických obchodníkov využije svoje identifikované úrovne podpory a odporu na výber strategických vstupné/výstupné body, pretože tieto oblasti často predstavujú ceny, ktoré majú najväčší vplyv na majetok smer. Väčšina obchodníkov si na týchto úrovniach je istá podkladový hodnotu majetku, takže objem sa vo všeobecnosti zvyšuje viac ako obvykle, takže pre obchodníkov je oveľa ťažšie pokračovať v zvyšovaní ceny vyššie alebo nižšie.

Okrúhle čísla

Ďalšou bežnou charakteristikou podpory/odporu je, že cena majetku sa môže ťažko pohybovať za hranicou okrúhleho čísla, napríklad 50 dolárov alebo 100 dolárov za akciu. Väčšina neskúsených obchodníkov má tendenciu kupovať alebo predávať aktíva, keď je cena na celom čísle, pretože majú väčšiu pravdepodobnosť pocitu, že akcia je na takýchto úrovniach spravodlivo ohodnotená. Väčšina cieľové ceny alebo príkazy na zastavenie stanovené retailovými investormi alebo veľkými investičnými bankami sa zadávajú skôr za okrúhle cenové hladiny než za ceny, ako napríklad 50,06 USD. Pretože je toľko objednávok zadaných na rovnakej úrovni, tieto okrúhle čísla zvyčajne pôsobia ako silné cenové bariéry. Ak by všetci klienti investičnej banky zadali predajné objednávky s odporúčaným cieľom napríklad 55 dolárov, bolo by to tak Vykonajte extrémny počet nákupov, aby ste absorbovali tieto predaje, a preto by sa vytvorila úroveň odporu.

Kĺzavé priemery

Väčšina technických obchodníkov obsahuje sila rôznych technických indikátorov, ako sú kĺzavé priemery, s cieľom pomôcť predpovedať budúcu krátkodobú dynamiku, ale títo obchodníci si nikdy plne neuvedomujú schopnosť týchto nástrojov identifikovať úrovne podpory a odporu. Ako vidíte na nižšie uvedenom grafe, kĺzavý priemer je neustále sa meniaca čiara, ktorá vyhladzuje minulé údaje o cenách a zároveň umožňuje obchodníkovi identifikovať podporu a odpor. Všimnite si, ako cena majetku nachádza podporu v kĺzavom priemere, keď je trend vzostupný, a ako funguje ako odpor, keď je trend klesajúci.

Obchodníci môžu používať kĺzavé priemery rôznymi spôsobmi, napríklad na predvídanie posunov nahor cenové línie prekračujú kľúčový kĺzavý priemer, alebo na ukončenie obchodov, keď cena klesne pod pohyblivý priemer priemer. Bez ohľadu na to, ako sa kĺzavý priemer používa, často vytvára „automatickú“ úroveň podpory a odporu. Väčšina obchodníkov bude experimentovať s rôznymi časovými obdobiami svojich kĺzavých priemerov, aby našli ten, ktorý pre túto konkrétnu úlohu funguje najlepšie.

Ostatné indikátory

V technická analýza, bolo vyvinutých mnoho ukazovateľov na identifikáciu prekážok budúcich cenových akcií. Tieto indikátory sa na prvý pohľad zdajú komplikované a ich efektívne použitie často vyžaduje prax a skúsenosti. Bez ohľadu na zložitosť ukazovateľa by však interpretácia identifikovanej bariéry mala byť konzistentná s interpretáciou dosiahnutou jednoduchšími metódami.



Napríklad Fibonacciho retracement nástroj je obľúbený medzi mnohými krátkodobými obchodníkmi, pretože jasne identifikuje úrovne potenciálnej podpory/odporu. Zdôvodnenie, ako tento indikátor vypočítava rôzne úrovne podpory a odporu, presahuje rámec tohto článok, ale všimnite si na obrázku 5, ako sú identifikované úrovne (bodkované čiary) prekážkami krátkodobého smerovania cena.

Meranie významu zón

Pamätáte si, ako sme použili výrazy „podlaha“ na podoprenie a „strop“ na odolnosť? Pokračovaním v analógii domu je možné na zabezpečenie pozerať ako na gumovú loptičku, ktorá sa odrazí v miestnosti, narazí na podlahu (podpera) a potom odskočiť mimo strop (odpor). Lopta, ktorá sa naďalej odráža medzi podlahou a stropom, je podobná obchodnému nástroju, ktorý zažíva cenu konsolidácia medzi zónami podpory a odporu.

Teraz si predstavte, že lopta sa v strede letu zmení na bowlingovú loptičku. Táto mimoriadna sila, ak je aplikovaná na ceste hore, posunie loptu cez úroveň odporu; na ceste dole bude tlačiť loptu cez úroveň podpory. Tak či onak, extra sila alebo nadšenie z oboch býky alebo medvede, je potrebná na prelomenie podpory alebo odporu.

Keď sa cena pokúsi vrátiť, niekedy sa z predchádzajúcej úrovne podpory stane úroveň odporu hore a naopak, úroveň odporu sa stane úrovňou podpory, pretože cena dočasne klesne.

Cenové grafy umožňujú obchodníkom a investorom vizuálne identifikovať oblasti podpory a odporu a poskytujú informácie o význame týchto cenových hladín. Konkrétnejšie sa pozerajú na:

Počet dotykov

Čím viac cena testuje oblasť podpory alebo odporu, tým je úroveň významnejšia. Keď sa ceny neustále odrážajú od úrovne podpory alebo odporu, všimne si to viac kupujúcich a predávajúcich a na týchto úrovniach budú zakladať obchodné rozhodnutia.

Predchádzajúci pohyb ceny

Zóny podpory a odporu budú pravdepodobne významnejšie, ak im budú predchádzať prudké pokroky alebo poklesy. Napríklad rýchly, strmý postup alebo vzostupný trend sa stretne s väčšou konkurenciou a nadšením a môže byť zastavený výraznejšou úrovňou odporu ako pomalý, stabilný postup. Pomalý postup nemusí pútať takú pozornosť. Toto je dobrý príklad ako psychológia trhu poháňa technické ukazovatele.

Objem pri určitých cenových hladinách

Čím viac nákupov a predajov sa vyskytlo v konkrétnej cenovej hladine, tým silnejšia bude úroveň podpory alebo odporu. Dôvodom je, že obchodníci a investori si tieto cenové hladiny pamätajú a sú schopní ich znova použiť. Keď dôjde k silnej aktivite na vysokej objem a keď cena klesne, veľa predaja pravdepodobne nastane, keď sa cena vráti na túto úroveň, pretože ľudia sú oveľa pohodlnejšie uzavrieť obchod na zlomový bod skôr ako so stratou.

Čas

Zóny podpory a odporu sa stanú významnejšími, ak boli hladiny pravidelne testované po dlhšiu dobu.

Spodný riadok

Úroveň podpory a odporu je jedným z kľúčových konceptov, ktoré používajú technickí analytici, a tvorí základ širokej škály nástrojov technickej analýzy. Základy podpory a odporu pozostávajú z úrovne podpory, ktorú je možné považovať za dolnú hranicu obchodných cien, a z úrovne odporu, ktorú je možné považovať za strop. Ceny klesajú a testujú úroveň podpory, ktorá buď „vydrží“, a cena sa odrazí nahor alebo podpora úroveň bude porušená a cena prostredníctvom podpory klesne a pravdepodobne bude pokračovať nižšie k ďalšej podpore úroveň.

Stanovenie budúcich úrovní podpory môže drasticky zlepšiť krátkodobé výnosy investičná stratégia pretože dáva obchodníkom presný obraz o tom, aké cenové hladiny by mali v prípade opravy podoprieť cenu daného cenného papiera. Naopak, predvídanie úrovne odporu môže byť výhodné, pretože to je cenová hladina, ktorá by mohla potenciálne poškodiť dlhú pozíciu, čo znamená oblasť, v ktorej majú investori vysokú ochotu predať bezpečnosť. Ako už bolo uvedené vyššie, pri identifikácii podpory/odporu existuje niekoľko rôznych metód, bez ohľadu na to metódy zostáva interpretácia rovnaká - bráni tomu, aby sa cena podkladového aktíva pohybovala v určitom smer.