Čo je podielnik?

Čo je podielnik?

Podielnik je investor, ktorý vlastní jednu alebo viac jednotiek v investičnom fonde alebo ovládať komanditnú spoločnosť (MLP). Jednotka je ekvivalentom akcie alebo časti záujmu. Podielnikom sú udelené špecifické práva, ktoré sú uvedené v vyhlásení o dôvere, ktoré upravuje činnosť trustu.

Najbežnejší typ podielová dôvera je investičný nástroj, ktorý zhromažďuje finančné prostriedky od investorov na nákup portfólia aktív. Tieto investičné fondy investujú do mnohých tried akcií (veľká, malá, domáca, medzinárodná, atď.), dlhopisy (investičného stupňa, vysoký výnos, rozvíjajúci sa trh, oslobodené od dane atď.), nehnuteľnosti a ďalšie cenné papiere.

Pochopenie podielnikov

Investori v týchto podielových fondoch majú k dispozícii celé spektrum možností rizika/odmeny. Podielnik získava expozíciu voči skupine cenných papierov a je oprávnený kedykoľvek obchodovať s jednotkami, hoci podielový fond má tendenciu byť menej likvidný ako povedzme fond obchodovaný na burze (ETF) a cena obchodovanej jednotky nemusí byť ekvivalentná Čistá hodnota aktív (NAV) podielového fondu na akciu.

Podielnici môžu mať tiež záujem o Master Limited Limited Partnership (MLP), investičný nástroj, ktorý ponúka významné daňové výhody pre generálnych aj komanditných partnerov. Väčšina MLP je v energetickom sektore. Potrubné spoločnosti napríklad uprednostňujú štruktúru MLP, aby ponúkali preferenčné daňové zaobchádzanie s peňažnými tokmi partnerom a podielnikom. Podielnikov, ktorí primárne priťahujú podielnikov, je potenciál vysokých výnosov MLP.

Jeden rozdiel medzi podielnikmi a akcionármi je v tom, že hoci podielnici môžu mať určité hlasovacie práva, tieto práva sú často oveľa obmedzenejšie ako práva akcionárov spoločností.

Zdaňovanie podielnikov

V prípade podielových fondov platia podielnici dane z príjmu z úrokov, dividend a kapitálových ziskov, ktoré im boli rozdelené, ak sú podielové listy držané na zdaniteľnom účte. Podielové fondy posielajú všetkým podielnikom IRS Formulár 1099, typicky 1099-INT alebo 1099-DIV.

V prípade kmeňových komanditných spoločností (MLP) sa podiel podielnikov na príjme, ziskoch, zrážkach, stratách a úveroch každého podielnika vykazuje na Plán K-1. Ak je čistá čiastka kladná, podielnik platí daň pri prechode bez ohľadu na to, či bola skutočne prijatá distribúcia v hotovosti; ak dôjde k čistej strate, sumu je možné preniesť a použiť proti budúcim príjmom, ale iba z rovnakého MLP.

The Zákon o znížení daní a zamestnaní, schválený v roku 2017, zaviedol nový odpočet dane pre prejsť cez podniky vrátane trustov investičných fondov. Kvalifikovaný odpočet príjmu z podnikania alebo odpočet 199A umožňuje daňovníkom, ktorí nie sú právnickými osobami, odpočítať až 20% kvalifikovaného príjmu z podnikania z každého prechodného podnikania, ktoré vlastní.

Príklad podielnika

Povedzme, že investor má záujem byť podielnikom v a dôvera v investovanie do nehnuteľností (REIT). Investor vykoná náležitú starostlivosť a rozhodne sa kúpiť akcie spoločnosti Prologis, Inc. (PLD), najväčšia realitná spoločnosť na svete, pretože sa im páči aktíva v portfóliu a jeho potenciál rastu v súčasnom trhovom prostredí. Všetky príjmy, ktoré podielnik získa, budú zdanené ako prechodný príjem.