RPSN vs. APY: Aký je rozdiel?

Je ľahké pochopiť, prečo si ľudia môžu mýliť výrazy APR a APY. Oba sa používajú na výpočet úroku z investičných a úverových produktov. A výrazne ovplyvňujú, koľko zarobíte alebo musíte zaplatiť, keď sa použijú na zostatky na vašom účte.

Ale hoci APR a APY môžu znieť rovnako, sú celkom odlišné a nie sú si rovné. Na začiatok APY, príp ročný percentuálny výnos, berie do úvahy zložený úrok, ale RPSN, čo znamená Ročná percentuálna sadzbanie 

Pochopenie zloženého úroku

Uviedol to údajne Albert Einstein zložený úrok ako najväčší vynález ľudstva. Bez ohľadu na to, či súhlasíte alebo nie, je dôležité pochopiť, ako sa zložený úrok uplatňuje na investície a pôžičky.

Zlučovanie sa na svojej najzákladnejšej úrovni vzťahuje na získanie alebo zaplatenie úroku z predchádzajúceho úroku, ktorý sa pripočíta k riaditeľ suma vkladu alebo pôžičky. Väčšina pôžičiek a investícií používa na výpočet úroku zloženú úrokovú sadzbu. Všetci investori chcú maximalizovať znásobenie svojich investícií a zároveň ich minimalizovať na svojich pôžičkách. Zložený úrok sa líši od jednoduchého záujmu v tom, že tento je výsledkom vynásobenia dennej úrokovej sadzby počtom dní medzi platbami.

APR

Finančné inštitúcie často propagujú svoje úverové produkty pomocou APR, pretože sa zdá, že dlžníci v konečnom dôsledku za účty ako pôžičky, hypotéky a kreditné karty v konečnom dôsledku zaplatia menej.

RPSN nezohľadňuje skladanie úrokov v rámci konkrétneho roka. Vypočíta sa vynásobením periodickej tlače úroková sadzba počtom období v roku, v ktorom sa uplatňuje pravidelná sadzba. Neuvádza sa, koľkokrát sa sadzba použije na zostatok. 

RPSN sa vypočíta takto:

APR = Periodická sadzba x počet období za rok

APY

Investičné spoločnosti spravidla propagujú APY, ktoré platia, aby pritiahli investorov, pretože sa zdá, že zarobia viac na veciach, ako je vkladové certifikáty (CD), individuálne dôchodkové účty (IRA), a sporiace účty. Na rozdiel od APR, APY berie do úvahy frekvenciu, s akou sa úroky uplatňujú-efekty zlučovania v priebehu roka. Tento zdanlivo jemný rozdiel môže mať dôležité dôsledky pre investorov a dlžníkov. APY sa vypočíta tak, že 1+ periodickú sadzbu pripočítame ako desatinné miesto a vynásobíme ju počtom krát rovnajúcim sa počtu období, počas ktorých sa sadzba uplatňuje, a potom odpočítame 1.

APY sa počíta takto:

APY = (1 + pravidelná sadzba)^{Počet období} – 1

RPSN vs. APY Príklad

Spoločnosť zaoberajúca sa kreditnými kartami môže účtovať 1% úrok každý mesiac. RPSN sa preto rovná 12% (1% x 12 mesiacov = 12%). To sa líši od APY, ktorý zohľadňuje zložený úrok.

APY pre 1% úrokovú sadzbu zloženú mesačne by bolo 12,68% [(1 + 0,01)^12 - 1 = 12,68%] ročne. Ak máte na kreditnej karte iba zostatok po dobu jedného mesiaca, bude vám účtovaná zodpovedajúca ročná sadzba 12%. Ak však budete mať tento zostatok za rok, vaša efektívna úroková sadzba sa stane 12,68% v dôsledku zloženia každý mesiac.

Perspektíva dlžníka

Ako dlžník vždy hľadáte najnižšiu možnú sadzbu. Keď sa pozeráte na rozdiel medzi APRR a APY, musíte sa obávať, ako by sa dala pôžička maskovať tak, že má nižšiu sadzbu. Ďalším výrazom pre APY je získaný ročný úrok (EAR), ktorý je faktorom úroku.

Keď si nakupovanie okolo hypotékynapríklad si pravdepodobne vyberiete veriteľa, ktorý ponúka najnižšiu sadzbu. Aj keď sa uvedené sadzby zdajú byť nízke, za pôžičku môžete nakoniec zaplatiť viac, ako ste pôvodne očakávali.

Banky vám totiž často uvádzajú ročnú percentuálnu sadzbu úveru. Ako sme však už uviedli, tento údaj neberie do úvahy polročné, štvrťročné alebo mesačné kombinovanie pôžičky v priebehu roka. RPSN je jednoducho pravidelná úroková sadzba vynásobená počtom období v roku. Na začiatku to môže byť trochu mätúce, takže sa pozrime na príklad, ktorý tento koncept upevní.

RPSN vs. Čo skutočne platíte
Banková ponuka APR	Polročný	Štvrťročné	Mesačne
5%	5.06%	5.09%	5.11%
7%	7.12%	7.19%	7.23%
9%	9.20%	9.30%	9.38%

Aj keď vám banka môže ponúknuť sadzbu 5%, 7%alebo 9%, v závislosti od frekvencie miešania môžete v skutočnosti zaplatiť oveľa vyššiu sadzbu. Ak banka uvádza RPSN 9%, číselné údaje nezohľadňujú účinky skladania. Ak by ste však zvážili účinky mesačného skladania, ako to robí APY, za pôžičku zaplatíte každý rok o 0,38% viac—značná čiastka, keď ste amortizovať pôžičku na 25 alebo 30 rokov.

Tento príklad by mal ilustrovať dôležitosť opýtania sa potenciálneho veriteľa, akú sadzbu uvádza pri hľadaní pôžičky.

Perspektíva veriteľa

Teraz, ako ste už asi uhádli, nie je ťažké pochopiť, ako môže státie na druhej strane požičiavajúceho stromu ovplyvniť vaše výsledky sú rovnako dôležité a ako banky a iné inštitúcie často lákajú jednotlivcov citovaním APY. Rovnako ako tí, ktorí hľadajú pôžičky, chcú platiť čo najnižšiu úrokovú sadzbu, tí, ktorí požičiavajú peniaze (tj to, čo technicky robíte vkladaním finančných prostriedkov do banky) alebo investovaním finančných prostriedkov, chcete získať najvyššiu mieru záujem.

Predpokladajme, že nakupujete v banke a založíte si sporiaci účet. Očividne chcete taký, ktorý ponúka najlepšiu návratnosť vašich ťažko zarobených dolárov. Je v najlepšom záujme banky, aby sme vám uviedli APY, ktorý zahŕňa skladanie, a preto bude sexióznejšie číslo, na rozdiel od RPSN, ktoré nezahŕňa skladanie.

Uistite sa, že ste sa podrobne pozreli na to, ako často dochádza k zlúčeniu, a potom to porovnáte s cenovými ponukami APY iných bánk so zložením s ekvivalentnou sadzbou. Môže to výrazne ovplyvniť výška úroku, ktorý by vaše úspory mohli dosiahnuť.

Spodný riadok

APR aj APY sú dôležité pojmy, ktorým je potrebné porozumieť pri riadení vašich osobných financií. Čím častejšie sú požadované zlúčeniny, tým väčší je rozdiel medzi APR a APY. Či už nakupujete pôžičku, registrujete sa ku kreditnej karte alebo hľadáte najvyššiu návratnosť na sporiacom účte, dávajte pozor na rôzne citované sadzby.

V závislosti od toho, či ste dlžníkom alebo veriteľom, majú finančné inštitúcie rôzne motívy na uvádzanie rôznych sadzieb. Vždy sa uistite, že rozumiete sadzbám, ktoré uvádzajú, a potom sa pozrite na porovnateľné sadzby od iných inštitúcií. Rozdiel v číslach vás môže poriadne prekvapiť—a najnižšia inzerovaná sadzba za pôžičku sa môže v skutočnosti ukázať ako najdrahšia.