Optimálna veľkosť pozície znižuje riziko

Stanovenie toho, koľko meny, akcie alebo komodity sa má akumulovať v obchode, je často prehliadaným aspektom obchodovania. Obchodníci často berú náhodne veľkosť polohy. Môže to vyzerať ako to, že sa rozhodnú zaujať väčšiu pozíciu, ak sa v obchode cítia naozaj sebavedomo, alebo sa môžu rozhodnúť pre menšiu pozíciu, ak sa budú cítiť o niečo menej sebaisto. Toto však nemusí byť najinformovanejšia alebo najstrategickejšia metodika určovania veľkosti investície.

Podobne a obchodník nemal by si len zvoliť vopred určenú veľkosť pozície pre všetky obchody bez ohľadu na to, ako sa obchod nastaví; tento štýl obchodovania bude z dlhodobého hľadiska pravdepodobne viesť k nedostatočnému výkonu. Ak teda nie je v najlepšom záujme investora vybrať veľkosť náhodnej pozície a nie je to dobré myšlienka nastaviť jednotnú veľkosť pre všetky obchody, aký je najlepší spôsob vyhodnotenia optimálnej pozície pre a obchodovať? Tu je niekoľko rôznych metód, ktoré môžu obchodníci určiť optimálnu veľkosť pozície, ktorá môže tiež znížiť ich riziko.

Identifikujte vhodnú úroveň zastavenia

Pred určením veľkosti pozície musí obchodník najskôr porozumieť príslušnej úrovni zastavenia pre konkrétny obchod. Zastávky by tiež nemali byť stanovené na náhodných úrovniach. Zastávka by mala byť umiestnená na úrovni, ktorá obchodníkovi poskytne príslušné informácie, konkrétne to, že sa mýlili v smere obchodu. Ak je zarážka umiestnená na nevhodnej úrovni, môže sa ľahko spustiť bežným pohybom na trhu.

V prípade obchodníka im úroveň zastavenia môže pomôcť určiť riziko. Ak je napríklad zastávka 50 jadierka zo vstupnej ceny obchodníka na devízovom obchode - alebo predpokladajte 50 centov v akcii alebo komodita obchod - obchodník potom môže začať určovať veľkosť svojej pozície.

Prvá úvaha by mala byť veľkosť vášho účtu. Ak máte malý účet, na obchode by ste mali riskovať maximálne 1% až 3% svojho účtu.

Napríklad, ak má obchodník 5 000 dolárov obchodný účet, a obchodník riskuje 1% z tohto účtu pri obchode, to znamená, že môže pri obchode prísť o 50 dolárov. Tento obchodník si teda môže jednu vziať mini-šarža. Ak je dosiahnutá úroveň zastavenia obchodníka, potom obchodník stratí 50 pipov na jednom mini-lote alebo 50 dolárov. Ak obchodník použije úroveň rizika 3%, potom môže prísť o 150 dolárov (čo sú 3% z účtu). S úrovňou zastavenia 50 pipov teda môžu zabrať tri minišarže. Ak je obchodník zastavil, prídu o 50 jadierok na troch mini lotách, čiže o 150 dolárov.

Na akciovom trhu by riskovanie 1% vášho účtu na obchode znamenalo, že obchodník môže vziať 100 akcií so stop úrovňou 50 centov. Ak je zastávka dosiahnutá, znamenalo by to, že pri obchode stratíte 50 dolárov alebo 1% z celkového účtu. V tomto prípade bolo riziko obchodu obmedzené na malé percento účtu a veľkosť pozície bola pre toto riziko optimalizovaná.

Alternatívne techniky určovania veľkosti polohy

Pri väčších účtoch existuje niekoľko alternatívnych metód, ktoré je možné použiť na určenie veľkosti pozície. Osoba s účtom 500 000 dolárov nemusí vždy chcieť riskovať 5 000 a viac dolárov (čo je 1% z 500 000 dolárov) pri každom jednom obchode. Môžu mať veľa pozícií na trhu, v skutočnosti nemusia použiť všetok svoj kapitál alebo môžu mať likvidita starosti s veľkými pozíciami. V tomto prípade je možné použiť aj zastávku v pevnom dolári.

Predpokladajme, že obchodník s účtom tejto veľkosti chce pri obchode riskovať iba 1 000 dolárov. Stále môžu používať vyššie uvedenú metódu. Ak je vzdialenosť k zastávke od vstupnej ceny 50 jadier, obchodník si môže vziať 20 mini lotov alebo 2 štandardné dávky.

V akciový trh, obchodník mohol zo vstupnej ceny vziať 2 000 akcií s tým, že stop bude 50 centov. Ak dôjde k zastaveniu, obchodník stratí iba 1 000 dolárov, ktoré boli ochotní riskovať pred uskutočnením obchodu.

Denné úrovne zastávok

Ďalšia možnosť pre aktívnych alebo na plný úväzok denní obchodníci je použiť dennú úroveň zastavenia. Denná zastávka umožňuje obchodníkom, ktorí potrebujú urobiť rozhodnutie v zlomku sekundy a vyžadujú flexibilitu pri rozhodovaní o veľkosti pozície. Denná zastávka znamená, že obchodník stanoví maximálnu sumu peňazí, ktorú môžu stratiť za deň, týždeň alebo mesiac. Ak obchodníci prídu o toto vopred určené množstvo kapitálu (alebo viac), okamžite opustia všetky pozície a na zvyšok dňa, týždňa alebo mesiaca prestanú obchodovať. Obchodník používajúci túto metódu musí mať skúsenosti s pozitívnou výkonnosťou.

U skúsených obchodníkov sa denná stop loss môže zhruba rovnať ich priemernej dennej ziskovosti. Ak napríklad obchodník v priemere zarobí 1 000 dolárov denne, mali by nastaviť dennú stop-loss, ktorá sa blíži tomuto číslu. To znamená, že stratový deň nezničí zisky z viac ako jedného priemerného obchodného dňa. Túto metódu je možné tiež prispôsobiť tak, aby odrážala obchodné výsledky niekoľko dní, týždňov alebo mesiacov.

Pre obchodníkov, ktorí majú v histórii ziskové obchodovanie - alebo ktorí sú mimoriadne aktívni v obchodovaní počas celého dňa - denná úroveň zastavenia umožňuje im to slobodne sa rozhodovať o veľkosti polohy za behu počas celého dňa, a napriek tomu stále ovládať svoj celkový vzhľad riziko. Väčšina obchodníkov využívajúcich denné zastavenie bude stále obmedzovať riziko na veľmi malé percento svojho účtu na každom obchode monitorovaním veľkostí pozícií a vystavenia riziku, ktoré pozícia vytvára.

Začínajúci obchodník s malou obchodnou históriou môže tiež prispôsobiť metódu denného stop-lossu v spojení s použitím správneho dimenzovania pozícií-určeného rizikom obchodu a ich celkovým zostatok na účte.

Spodný riadok

Aby obchodníci dosiahli správnu veľkosť pozície, musia najskôr určiť úroveň zastavenia a percentuálnu alebo dolárovú čiastku svojho účtu, ktorú sú ochotní riskovať pri každom obchode. Keď ich určíme, môžu vypočítať ich ideálnu veľkosť polohy.