Nákup fondov Nakúpte cenné papiere, keď hodnoty klesnú pod pôvodné ceny

Čo je to nákupný fond?

Nákupný fond je znakom niektorých dlhopisových indentúr a preferovaných akcií, od ktorých emitent vyžaduje vynaložte úsilie na nákup určeného množstva cenných papierov, ak klesnú pod stanovenú cenu (zvyčajne nominálna hodnota).

Menovitá hodnota je termín, ktorý často popisuje dlhopis, ale môže sa vzťahovať aj na akciu. Menovitá hodnota je nominálna hodnota dlhopisu. Je to hlavná čiastka, ktorú veriteľ alebo investor požičiava dlžníkovi alebo emitentovi.

Nákupný fond je podobný a potápajúci sa fond ustanovenie. Potápajúci sa fond tvorí spoločnosť pravidelné odkladanie peňazí prípadne splatiť dlh alebo nahradiť majetok, ktorý sa znehodnotil.

Nákup fondu môže byť pre investorov výhodou, ak sa s fondom obchoduje pod nominálnou hodnotou, pretože spoločnosť musí za spätný nákup dlhopisov zaplatiť nominálnu hodnotu.

Vysvetlenie nákupného fondu

Nákupný fond je fond, ktorý používajú emitenti na nákup akcií alebo dlhopisov, iba ak tieto cenné papiere klesli pod pôvodnú dolárovú čiastku pridelenú emitentom. Tento typ fondu môže byť pre investora výhodný v tom, že ak sa s fondom obchoduje pod nominálnou hodnotou, spoločnosť musí zaplatiť nominálnu hodnotu za odkúpenie dlhopisov od investorov. Ak ceny klesnú, fond umožní spoločnosti vykúpiť svoje cenné papiere so zľavou. Tento fond na spätné odkúpenie znižuje riziko, že spoločnosť nebude schopná splatiť svoje dlhopisy pri splatnosti.

Nákupný fond je podobný rezerve potápajúceho sa fondu, s niekoľkými kľúčovými rozdielmi. Potápajúci sa fond je spôsob, akým môžete splatiť finančné prostriedky požičané prostredníctvom emisie dlhopisov. Prostriedky sú splatené pravidelnými platbami správcovi, ktorý odstúpi od časti emisie kúpou dlhopisov v otvorený trh. Namiesto toho, aby emitent splatil celú istinu emisie dlhopisov dňa dátum splatnosti, iná spoločnosť odkúpi späť časť emisie ročne a spravidla za fixnú nominálnu hodnotu alebo za aktuálnu trhovú hodnotu dlhopisov, podľa toho, ktorá hodnota je nižšia. Potápajúci sa fond zvyšuje bezpečnosť emisie podnikových dlhopisov. Môžu sa nachádzať v preferovaných akciách, hotovosti alebo iných dlhopisoch.

Čo je nominálna hodnota?

Menovitá hodnota je nominálna hodnota cenného papiera. Menovitá hodnota dlhopisov je spravidla vyššia ako hodnota akcií a môže sa líšiť v závislosti od toho, či ide o podnikový dlhopis, komunálny dlhopis alebo federálny dlhopis. Podnikový dlhopis má zvyčajne nominálnu hodnotu 1 000 dolárov, zatiaľ čo komunálny dlhopis má nominálnu hodnotu 5 000 dolárov a federálny dlhopis nominálnu hodnotu 10 000 dolárov.

Spoločnosť môže vydať dlhopisy vo výške 1 000 000 dolárov vydaním 1 000 dlhopisov za 1 000 dolárov. Keď dlhopis splatí, dlžník splatí veriteľovi menovitú hodnotu, v tomto prípade 1 000 dolárov.

Nominálna hodnota akcií je spravidla malá a dosť svojvoľná, napríklad jeden cent na akciu. Preferovaná akcia bude mať niekedy vyššiu nominálnu hodnotu, pretože sa používa na výpočet dividend.

Príklad zo skutočného sveta

Povedzme, že prepravná spoločnosť Rev sa rozhodne vydať dlhopisy v hodnote 20 miliónov dolárov, ktoré majú splatnosť do 10 rokov. Ak má Rev nákupný fond, môže sa od nich vyžadovať, aby každoročne splatili určitú čiastku dlhopisov na 10 rokov, možno 2 milióny dolárov ročne. Ak chcete tieto dlhopisy splatiť, Rev musí vložiť 2 milióny dolárov ročne do nákupného fondu. Tento nákupný fond musí byť oddelený od prevádzkových fondov Rev a použitý výlučne na splatenie dlhu. Použitím tejto stratégie môže Rev zaručiť, že splatí 20 miliónov dolárov za 10 rokov.