Ako JPMorgan zarába peniaze: Korporátna a investičná banka je hlavným zdrojom zisku

JPMorgan Chase & Co. (JPM) je globálna holdingová spoločnosť pre finančné služby a najväčšia americká banka podľa majetku.Spoločnosť poskytuje služby vrátane spotrebiteľského bankovníctva, investičného bankovníctva, komerčného bankovníctva a správy aktív pre jednotlivcov, korporácie, inštitúcie a vlády na celom svete.JPMorgan so sídlom v New Yorku medzinárodne konkuruje širokému spektru bánk, maklérskych firiem, investičných bankových spoločností, hedžové fondy, spoločnosti obchodujúce s komoditami, firmy súkromného kapitálu, poisťovacie spoločnosti a investiční manažéri vrátane Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C.), Morgan Stanley (PANI), Wells Fargo & Co. (WFC) a Goldman Sachs Group Inc. (GS).

Financie spoločnosti JPMorgan

Spoločnosť JPMorgan vykázala vo fiškálnom roku 2020 čistý príjem 29,1 miliardy dolárov z tržieb 119,5 miliardy dolárov (FY), ktorá sa skončila 31. decembra 2020. Príjmy vzrástli o 3,6% v porovnaní s predchádzajúcim rokom.K zvýšeniu výnosov prispelo 11,7% zvýšenie neúrokových výnosov, ktoré bolo mierne kompenzované poklesom o 4,7% v čistý úrokový výnos.

Čistý príjem sa v roku 2020 znížil o 20,0% v porovnaní s rokom 2019. Napriek rastúcim príjmom bol čistý príjem JPMorgan nepriaznivo ovplyvnený výrazným zvýšením rezerv na kreditné straty v priebehu roka. Banka zrušila dodatočné rezervy v dôsledku ekonomickej neistoty spôsobenej pandémiou COVID-19.

Obchodné segmenty spoločnosti JPMorgan

Spoločnosť JPMorgan rozdeľuje svoje príjmy a čistý príjem do nasledujúcich podnikateľských segmentov: Spotrebiteľské a komunitné bankovníctvo; Podniková a investičná banka; Komerčné bankovníctvo; Správa majetku a majetku; a firemné. Na rozdiel od celopodnikových finančných čísel spoločnosti JPMorgan sa členenie podľa segmentov vykonáva mimo GAAP. Celkové príjmy mimo GAAP vo finančnom roku 2020 boli 122,9 miliardy dolárov, čo je približne o 3,4 miliardy dolárov viac GAAP príjem. Celkový čistý príjem mimo roku GAAP za rok predstavoval 29,1 miliardy dolárov, rovnako ako čistý príjem podľa GAAP.

Spotrebiteľské a komunitné bankovníctvo

Segment spotrebiteľského a komunitného bankovníctva JPMorgan poskytuje spotrebiteľom a podnikom rôzne služby vrátane vkladov a investičné produkty, správa hotovosti, riešenie platieb, tvorba a servis hypotéky, vydávanie kreditných kariet a auto pôžičky.Tieto segmenty vykázali čistý zisk 8,2 miliardy dolárov vo finančnom roku 2020, čo je pokles o 50,3% v porovnaní s predchádzajúcim rokom. Tržby v tomto segmente dosiahli 51,3 miliardy dolárov, čo je o 7,0% menej ako v roku 2019. Segment predstavuje asi 27% z celkového čistého príjmu a asi 41% z celkových výnosov mimo GAAP.

Korporátna a investičná banka

Segment korporátnej a investičnej banky JPMorgan poskytuje investičné bankovníctvo, tvorbu trhu, primárne maklérstvo a treasury a produkty a služby v oblasti cenných papierov pre spoločnosti, investorov, finančné inštitúcie a vlády.Čistý príjem v tomto segmente vzrástol v roku 2020 o 43,0% v porovnaní s rokom 2019. Segment so 17,1 miliardami dolárov predstavuje asi 55% z celkového čistého príjmu JPMorgan. Tržby v tomto segmente medziročne vzrástli o 25,5% na 49,3 miliardy dolárov, čo predstavuje asi 40% celkových tržieb mimo GAAP.

Komerčné bankovníctvo

Segment komerčného bankovníctva JPMorgan ponúka komplexné finančné riešenia vrátane pôžičiek, veľkoobchodných platieb a investícií bankové produkty a produkty na správu aktív klientom vrátane malých podnikov, stredne veľkých a veľkých korporácií a miestnych vlády.Tieto segmenty vykázali vo finančnom roku 2020 čistý príjem 2,6 miliardy dolárov, čo je pokles o 34,9% v porovnaní s predchádzajúcim rokom a predstavuje asi 8% z celkovej sumy. Tržby v tomto segmente vzrástli o 0,5% na 9,3 miliardy dolárov, čo predstavuje takmer 8% celkových tržieb mimo GAAP.

Správa majetku a majetku

Segment správy majetku a bohatstva spoločnosti JPMorgan poskytuje služby vo všetkých triedach aktív a spravuje aktíva vo výške 2,7 bilióna dolárov (AUM).Thesegment tiež poskytuje produkty a služby pre dôchodcov, ako aj maklérske a bankové služby.Čistá incomeróza 4,4% vo finančnom roku 2020 na 3,0 miliardy dolárov, čo predstavuje takmer 10% z celkového čistého príjmu JPMorgan. Tržby sa medziročne zvýšili o 4,8%. Tržby v segmente predstavujú 14,2 miliardy dolárov a predstavujú približne 11% celkových tržieb mimo GAAP.

Firemný

Podnikový segment JPMorgan okrem iných funkcií meria, monitoruje, hlási a spravuje riziko likvidity, financovania, kapitálu a devízovej banky banky.Tieto segmenty vykázali vo finančnom roku 2020 čistú stratu 1,8 miliardy dolárov v porovnaní s čistým príjmom 1,1 miliardy dolárov v predchádzajúcom roku. Tržby v tomto segmente boli tiež negatívne -1,2 miliardy dolárov v porovnaní s 1,2 miliónmi dolárov vo finančnom roku 2019.

(Poznámka: Segmenty s negatívnymi výnosmi a/alebo čistým príjmom sú vylúčené z príslušných výpočtov percentuálneho podielu výnosov a percentuálneho podielu čistého príjmu a koláčových grafov vyššie.)

Nedávny vývoj spoločnosti JPMorgan

JPMorgan plánuje ukončiť svoju činnosť v oblasti súkromného bankovníctva v Mexiku, uviedli pre Bloomberg ľudia oboznámení s touto záležitosťou. Banka podpísala dohodu o postúpení miestneho podnikania spoločnosti BBVA Mexico, ktorá je miestnou jednotkou Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. JPMorgan však bude aj naďalej slúžiť klientom so sídlom v Mexiku z krajín mimo krajiny. Tento krok nasleduje po podobnom rozhodnutí, ktoré banka urobila v lete minulého roku, ukončiť svoje miestne operácie súkromného bankovníctva v Brazílii a odkázať brazílskych klientov na Banco Bradesco SA.

Ako spoločnosť JPMorgan hlási rozmanitosť a inkluzívnosť

V rámci nášho úsilia o zlepšiť povedomie o dôležitosti rozmanitosti v spoločnostiach„Ponúkame investorom pohľad na transparentnosť spoločnosti JPMorgan a jej záväzok voči rozmanitosti, inkluzívnosti a sociálnej zodpovednosti. Preskúmali sme údaje, ktoré vydáva spoločnosť JPMorgan, aby sme vám ukázali, ako uvádza rozmanitosť svojej rady a pracovnej sily, aby pomohla čitateľom pri rozhodovaní o nákupe a investovaní.

Nasleduje tabuľka meraní potenciálnej rozmanitosti. Ukazuje, či JPMorgan zverejňuje svoje údaje o rozmanitosti svojho predstavenstva, C-Suite, generálneho manažmentu a zamestnancov celkovo, ako je označené ✔. Ukazuje tiež, či JPMorgan tieto správy rozdeľuje, aby odhalila svoju rozmanitosť podľa rasy, pohlavia, schopností, statusu veterána a identity LGBTQ+.

Reportovanie rozmanitosti a inkluzívnosti JPMorgan
Závod	rod	Schopnosť	Status veterána	Sexuálna orientácia
Predstavenstvo	✔ (iba USA)	✔
C-suita	✔ (iba USA)	✔
Všeobecné riadenie	✔ (iba USA)	✔	✔ (iba USA)	✔ (iba USA)	✔ (iba USA)
Zamestnanci	✔ (iba USA)	✔	✔ (iba USA)	✔ (iba USA)	✔ (iba USA)