Sadzby hypoték sa zvyšujú, ale kedy a o koľko?

Sadzby hypotéky sú na historických minimách od roku 2008 po finančná kríza, ale konsenzus je, že budú rásť; Ide len o to, koľko a kedy.

Priemerná sadzba 30-ročnej hypotéky s fixnou sadzbou sa po väčšinu roka 2014 pohybovala tesne nad 4% a 4,5%. Federálna hypotéka na hypotekárny úver, alebo Freddie Mac ako sa to bežne nazýva, predpovedá, že ku koncu roka 2015 sa miera zvýši na 5%. (Viac informácií nájdete v článku Ako nakupovať sadzby hypoték.)

Sadzby hypoték sú determinované radom faktorov spojených s ekonomikou, dlhovými trhmi a politikou Federálneho rezervného systému.

Odkaz na štátne dlhopisy

Úrokové sadzby hypoték s pevnou úrokovou sadzbou sú prepojené s Štátny dlhopis sadzby. Štátne dlhopisy vydáva ministerstvo financií USA na zaplatenie dlhu.

Sadzba na 30 rokov hypotéky s fixnou sadzbou, napríklad je zvyčajne viazaný na výťažok na 10-ročných štátnych dlhopisoch. Výťažok je miera návratnosti vyjadrené v percentách. Keď sa výnos zvýši alebo zníži, začnú rásť aj úrokové sadzby.

Ceny sú zapnuté

hypotéky s nastaviteľnou sadzbou (ARM) sú medzitým viazaní na Sadzba federálnych fondov. Toto je sadzba, za ktorú si depozitná inštitúcia alebo banka cez noc navzájom požičiavajú finančné prostriedky uložené vo Federálnom rezervnom systéme. (Viac nájdete na: Hypotéky: fixná sadzba vs. Nastaviteľná sadzba.)

Keď ekonomika trpí, Federálny rezervný systém udržuje nízke úrokové sadzby, aby podporoval požičiavanie a stimuloval výdavky medzi spotrebiteľmi. Stalo sa to po páde finančného a bytového trhu a prečo sa sadzby držali na historických minimách.

Kvantitatívne zmierňovanie sa čoskoro skončí

Neobvyklý krok po kolapsu trhov začal Federálny rezervný systém a kvantitatívne uvoľňovanie (QE) program na konci roku 2008. V snahe posilniť ekonomiku a trhy s bývaním začala kupovať americké dlhopisy a cenné papiere kryté hypotékou, čo pomohlo znížiť sadzby hypoték. (Viac nájdete na: Kvantitatívne uľahčenie: funguje to?)

Fed od začiatku programu nakúpil štátne dlhopisy a cenné papiere kryté hypotékou viac ako 4 bilióny dolárov.

Očakáva sa, že úrokové sadzby porastú po programe kvantitatívneho uvoľňovania Federálneho rezervného systému na nákup dlhopisov zúžený vypnuté. Fed uviedol, že s najväčšou pravdepodobnosťou skončí v októbri.

Posilnenie ekonomiky

K ďalším faktorom prispievajúcim k očakávanému zvýšeniu sadzieb patrí posilnenie ekonomiky. Hospodársky rast sa podľa Freddieho Mac očakáva v roku 2015 v priemere 3,3%. The Miera nezamestnanosti tiež klesá a očakáva sa, že v tom bude pokračovať. Pamätajte si, že keď ekonomika bojuje, úrokové sadzby sú udržiavané na nízkej úrovni, aby sa stimuloval rast. (Viac nájdete na: Čo nám miera nezamestnanosti nehovorí.)

Očakávalo sa, že sadzby hypoték skôr porastú. Ale Federálny rezervný systém na čele s Janet Yellen, vyvažuje - nie zvyšuje - sadzby príliš skoro, aby zabránila poškodeniu stále chúlostivej ekonomiky a trhu s bývaním.

Spodný riadok

Bez ďalšej implózie na finančnom trhu a trhu s bytmi a ak sa ekonomika bude naďalej zlepšovať, očakávajte v druhej polovici roka 2015 nárast úrokových sadzieb. Ak sa dostanú na úroveň 5%, bude to v porovnaní s historickými priemermi mierne zvýšenie. Sadzby budú stále hlboko pod priemerom približne 8,5% 30-ročných hypoték s fixnou sadzbou od roku 1971, kedy ich začal sledovať Freddie Mac. V rokoch, ktoré viedli k, boli sadzby v priemere 6% recesia. (Viac nájdete na: Základy hypotéky: Úvod.)