Definícia SEC formulára S-3

Čo je to SEC formulár S-3?

Formulár S-3 je zjednodušený registračný formulár zabezpečenia, ktorý používajú firmy, ktoré už splnili ostatné požiadavky na nahlasovanie. Formulár registruje cenné papiere v SEC podľa Zákon o cenných papieroch z roku 1933 iba pre spoločnosti so sídlom v USA.

Spoločnosti, ktoré chcú používať S-3, musia splniť všetky požiadavky na vykazovanie podľa článku Zákon o burze cenných papierov z roku 1934 z oddielu 12 alebo 15 písm. d), ktorý vychádza z predpokladu, že spoločnosti, ktoré sa chcú zaregistrovať, majú u SEC uloženú nejakú formu zabezpečenia.

Vysvetlený formulár SEC S-3

Formulár SEC S-3 sa niekedy podáva za počiatočná verejná ponuka (IPO) a je spravidla podávaný súbežne s bežný sklad alebo preferované zásoby ponuky.

Existuje niekoľko ďalších požiadaviek, ktoré musí firma splniť, aby mohla podať formulár S-3. 12 mesiacov pred vyplnením formulára musí spoločnosť splniť všetky dlhy a dividenda požiadavky. Zákon SEC z roku 1933 tiež požaduje, aby boli tieto formuláre podané, aby sa zabezpečilo, že pri registrácii cenných papierov spoločnosti budú zverejnené základné skutočnosti o podnikaní. To umožní SEC poskytovať investorov so špecifikami o ponúkaných cenných papieroch a snaží sa eliminovať podvodné predaje týchto cenných papierov.

Zloženie formulára SEC S-3

Forma S-3 sa v zásade skladá z dvoch častí. Prvá časť pozostáva z titulnej stránky, rizikových faktorov a prospektu, ktorý bude nakoniec k dispozícii všetkým potenciálnym investorom. Druhá časť pozostáva z exponátov, záväzkov a rôznych ďalších informácií, ktoré nie sú bežne distribuované investorom, ale sú sprístupnené verejnosti prostredníctvom SEC. Elektronické zhromažďovanie údajov, analýza a získavanie (EDGAR).

The prospekt pozostáva predovšetkým zo súhrnnej sekcie, ktorá obsahuje všetky dôležité informácie o ponuke zabezpečenia vrátane typu zabezpečenia, ak je nadhodnotenie možnosť, burza (ak existuje), kde bude uvedená, a spôsob použitia výnosov. Emitenti, ktorí sú celkom noví alebo pomerne neznámi, pravdepodobne zahrnú aj obchodnú stratégiu, silné stránky trhu a často aj základné finančné informácie o spoločnosti. Cenové podmienky nie sú zahrnuté do konečného návrhu prospektu, verzie, ktorá sa dodáva investorom s potvrdením o predaji od upisovateľov.

Zverejnenie rizikových faktorov je spravidla rozdelené do podsekcií vrátane rizík relevantných pre samotnú ponuku a rizík spojených s emitujúcou spoločnosťou. Väčšinu rizikových faktorov nájdete na najaktuálnejšom formulári 10-K alebo 10-Q vydávajúcej spoločnosti.

Ďalšie sekcie, ktoré musia byť zahrnuté vo formulári S-3, v závislosti od typu emitujúcej spoločnosti a typu emitovaného cenného papiera, zahŕňajú zverejnenie pomeru zárobkov k fixným poplatkom, distribučný plán a úplný opis cenných papierov, ktoré sú k dispozícii registrovaný.

Vo väčšine prípadov formulár S-3 tiež zverejňuje informácie o odborných znalostiach účtovníkov a právnych zástupcov emitenta, ktorí ponúkajú validáciu cenných papierov určených na predaj.

Formulár S-3 vs. Forma S-1

Formulár S-3 sleduje zjednodušený postup. The Formulár S-1 podanie sa na druhej strane používa ako počiatočná registrácia nových cenných papierov emitovaných verejnými spoločnosťami v USA. Pred obchodovaním s akciami na národnej burze musí byť vyplnené podanie. Väčšina spoločností podáva formulár S-1 pred svojim IPO.

Keď spoločnosť dokončí podanie S-1, musí zverejniť niekoľko kľúčových podrobností o spoločnosti vrátane toho, ako zamýšľa použiť vyzbieraný kapitál, Obchodný model, spolu s prospektom o zabezpečení.