Generovanie príjmu v dôchodku pomocou ETF

Nie všetci investori majú záujem jazdiť na nestálych tokoch a tokoch trhu len na financovanie svojej potreby skromného príjmu. Ak niečo, investori s agresívnym rastom majú to jednoduché, pretože celé portfólio je možné zostaviť v priebehu niekoľkých minút naskenovaním titulkov a kúpou najhorúcejšieho go-go spád akcie alebo sektory. Medzitým, Investori dôchodkového príjmu čelia rôznym výzvam. Spojenie konzervatívneho, diverzifikovaného a vyváženého portfólia, ktoré zodpovedá svojmu menu, môže byť náročnejšie, ako sa očakáva.

Hľadá sa nízka volatilita a zachovanie investovaného kapitálu sa zvyčajne rovná mixu neinšpiratívnych aktív s nízkou výkonnosťou, ale nemusí. V skutočnosti existuje veľa efektívnych stratégií, ktoré môžu investori na dôchodku využiť na vyplnenie medzery v príjmoch. Použitím fondy obchodované na burze (ETF) je jedným z nich.

Faktoring vo vašich potrebách

Začnite proces vytvárania portfólia pre odchod do dôchodku tým, že určíte, aký veľký príjem potrebujete, a dáte ho vedľa svojich očakávaní celkový výnos. Ak napríklad potrebujete príjem z portfólia od 3% do 4%, vo všeobecnosti by ste mali očakávať celkový výnos v okolí 6% až 7%. Rozdiel medzi vašim príjmovým cieľom a celkovým cieľom návratnosti je možné považovať za nárazník pre infláciu, liečebné náklady, cestovný rozpočet alebo len za pridanú záchrannú sieť.

Dobrá predstava o vašich potrebách je dôležitá, pretože priamo koreluje s rizikom, ktoré budete musieť podstúpiť, aby ste dosiahli takú mieru návratnosti. Tiež to priamo ovplyvňuje vaše alokácia majetku a typ ETF, ktorý nakoniec budete kupovať. Pre klientov v našom Portfólio strategického príjmu„Vykonávame rovnaké kroky, aby sme zistili limity na množstvo akcií, dlhopisov a alternatívne príjmové aktíva. Investor s konzervatívnym príjmom s rovnakými cieľmi uvedenými vyššie by napríklad mohol stanoviť limit alokácie aktív na 35% akcie, 50% dlhopisy, 10% alternatíva a 5% hotovostný vankúš. Akonáhle sú tieto limity uzamknuté, môžete začať nakupovať ETF, ktoré sú v súlade s vašim príjmovým cieľom a majú potenciálne príležitosti na splnenie vášho cieľa celkovej návratnosti.

Prirodzene, udržiavanie nízkych investičných nákladov je dôležitým faktorom každého portfólia. S ohľadom na to by ste mali začať tým, že by ste väčšinu svojej kmeňovej akcie vystavili nízkonákladovo a vo veľkom diverzifikované fondy. Medzi naše obľúbené príklady patrí Predvoj ETF s vysokými výnosmi (VYM) alebo iShares Základné ETF s vysokými dividendami (HDV). Odtiaľ môže investor začať nakupovať pre exotickejšie alebo ezoterickejšie stratégie, ako napr zásadne vážený alebo inteligentná beta indexuje kritériá špecifické pre obrazovku pre ich zložky. Medzi niekoľko populárnych príkladov patrí ETF iShares MSCI U.S. Minimum Volatility USA (USMV) alebo celkový dividendový fond WisdomTree U.S.DTD).

Expozícia s pevným príjmom

Rovnaké pravidlá by mali platiť aj vtedy, keď výber expozície s pevným príjmom. Avšak niekoľko aktívne riadený ukázalo sa, že stratégie s pevným príjmom dosahujú lepšie výsledky pasívne zvládnuté indexové stratégie v priebehu času. Je to predovšetkým kvôli pravidlám zostavovania indexov a metodike váženia. To je často v priamom rozpore so základmi vlastníctva dlhové cenné papiere. Na prekonanie týchto jemných anomálií si investori môžu vybrať fond, akým je napr PIMCO Celkový fond návratnosti (PTTRX) alebo ETF s diverzifikovaným príjmom PIMCO (DI).

Akonáhle je táto základná expozícia stanovená, je kľúčovou zložkou investovania s pevným výnosom používanie sektorov na zvýšenie príjmu alebo kompenzáciu volatility z iných rukávov v rámci celého portfólia. Ak je potrebné vyplniť väčšiu príjmovú medzeru, investor by si mohol zvoliť fond, akým je napríklad iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) alebo aktívne riadený, krátkodobý AdvisorShares Peritus ETF s vysokým výnosom (HYLD).

Účtovanie o volatilite vlastného kapitálu

Naopak investor, ktorý sa zaujíma o volatilitu, ktorá môže vychádzať z kapitálového rukávu počas korekcie trhu, by sa mohol rozhodnúť pre Vanguardský strednodobý dlhopisový fond (BIV) alebo Vanguard Intermed-Term Corporate Bond ETF (VCIT). V zásade by táto stratégia predĺžila priemer trvanie rukávu s pevným výnosom, aby sa účinne vyvážila volatilita akcií za predpokladu, že úrokové sadzby klesnú. Použitie tohto typu stratégie na kompenzáciu volatility je jadrom konzervatívne investovanie, zaistenie vyváženosti portfólia a vynikajúceho výkonu v každom trhovom prostredí.

Neignorujte alternatívy

Nakoniec výber alternatívnych aktív z príjmu ako napr trusty pre investície do nehnuteľností (REIT), ovládať komanditné spoločnosti (MLP), príp preferované akcie môže zlepšiť vaše toky dividend a súčasne ponúkať nesúvisiaci pohyb cien. Tieto triedy aktív môžu byť vynikajúcim spôsobom, ako diverzifikovať svoje portfólio a znížiť celkovú volatilitu tým, že poskytnete protiváhu tradičným akciám a dlhopisom.

ETF iShares Trust Preferred and Income Securities (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) a Alerian MLP ETF (AMLP) sú príklady ETF s alternatívnym príjmom, ktoré ponúkajú výrazne vyššie výnosy ako tradičné akcie vyplácané dividendy alebo cenné papiere s pevným výnosom. Tieto prostriedky je možné použiť na doplnenie existujúcich holdingov a ochranu vášho portfólia pred inflačnými silami.

Spodný riadok

Implementácia konzervatívneho portfólia príjmu pomocou ETF bude vyžadovať výskum a rovnováhu, aby ste úspešne dosiahli svoje ciele. Ak sa zameriate na svoje príjmové potreby a toleranciu voči riziku, pomôže vám to pri rozhodovaní o správe portfólia, aby ste zaistili splnenie cieľa celkovej návratnosti.

Zverejnenie: V čase, keď bol tento článok prvýkrát publikovaný, riaditelia a klienti spoločnosti FMD Capital Management zastávali pozície vo VYM, PFF a VNQ.

Správa kapitálu FMD, jeho vedúci pracovníci a/alebo jeho klienti môžu zastávať pozície v ETF, investičných fondoch alebo v akomkoľvek investičnom majetku uvedenom v tomto článku. Komentár nie je individuálnym investičným poradenstvom. Tu uvedené názory nie sú prispôsobenými odporúčaniami na nákup, predaj alebo držbu cenných papierov. Názory, ktoré sú v nich uvedené, sú výlučne názormi spoločnosti FMD Capital Management a ich autorov.