Ako vybudovať dlhopisový rebrík

Rebríček dlhopisov je jednoduchá stratégia, ktorú bežne používajú investori s pevným výnosom. Rebríkové portfólio pozostáva z dlhopisov s rôznymi podmienkami do splatnosti, často s konzistentným časovým obdobím medzi každou splatnosťou. Vytvorením takéhoto portfólia bude mať investor pravidelné splatnosti dlhopisov, čo umožní pokračuje v reinvestícii do nových dlhopisov, držaných ako hotovosť na účte alebo investovaných do iných nástroj.

Nasledujúca grafika ilustruje hypotetické portfólio s dlhopismi so splatnosťou každý rok počas päťročného obdobia (2019 až 2023). Každý rok zodpovedá priečke v rebríčku dlhopisov.

V uvedenom príklade platí, že ako dlhopisy 2020 dozrievajú, investor reinvestuje výnosy do nových dlhopisov s trhovou sadzbou so splatnosťou v roku 2025. Na konci roka 2020 teraz rebríčkové portfólio pozostáva z dlhopisov so splatnosťou od roku 2021 do roku 2025. V závislosti od cieľov investora sa tento proces môže opakovať donekonečna.

Potenciálne výhody rebríčka dlhopisov

Táto stratégia je navrhnutá tak, aby riešila niektoré z hlavných obáv investorov s pevným výnosom.

Úrokové riziko. Jedným z najväčších rizík držby dlhopisov s pevným kupónom je, že môžu rásť úrokové sadzby, čo znižuje hodnotu akéhokoľvek dlhopisu s kupónom pod súčasnú trhovú sadzbu. Pretože však rebríčky dlhopisov spravidla držia niekoľko dlhopisov s rôznou splatnosťou, investori môžu výnosy zo splatnosti použiť na investovanie do aktuálnych emisných sadzieb s využitím vyšších sadzieb.

Riziko koncentrácie. Dlhopisové rebríky podľa definície obsahujú množstvo rôznych problémov, a to vytvára diverzifikáciu1 v portfóliu. Držba rôznych dlhopisov má potenciál pomôcť stabilizovať toky príjmu investorov a zároveň znížiť vplyv akéhokoľvek zlyhania.

Likvidita. Hodnota dlhopisu sa denne mení a vždy existuje možnosť, že vlastník dlhopisu bude chcieť predať emisiu (e) pred splatnosťou. V závislosti od prevládajúcich úrokových sadzieb môže mať každá daná emisia väčšiu alebo menšiu hodnotu ako jej nákupná cena. Rebríček dlhopisov BulletShares ETF vytvára sériu splatností určených na vrátenie časti istiny investora v nominálnej hodnote, keď každá priečka dozrie.

Ako môžu ETF BulletShares pomôcť vytvoriť rebríček dlhopisov?

Aj keď je možné vytvoriť si vlastný rebríček dlhopisov, existujú určité výzvy a nevýhody, pokiaľ ide o to ako individuálneho investora. Je potrebné preveriť kreditnú kvalitu emitenta a preskúmať také charakteristiky, akými sú peňažný tok a voliteľnosť čas a jednotlivé dlhopisy sa nemusia obchodovať tak aktívne ako akcie (čo môže mať za následok nízke ceny niektorých emisií).

Vytvorenie dlhopisového rebríčka s ETF BulletShares môže pomôcť zmierniť tieto potenciálne problémy. Všetky cenné papiere v ETF BulletShares boli podrobené kontrole výskumu na inštitucionálnej úrovni. Realizáciu obchodu uľahčujú určení tvorcovia trhu, ktorí zaisťujú konkurencieschopnú a transparentnú cenu za v každom danom čase a všetky tieto ETF majú kôš jednotlivých emisií, čo pomáha diverzifikovať úverové riziko.

Vlastnosti ETF BulletShares.

• Výhody dlhopisov s výhodami ETF. ETF BulletShares kombinujú výhody dlhopisov - vrátane potenciálu mesačného príjmu, konečnej distribúcie pri splatnosti, 2 a kontroly portfólia splatnosť, výnos a kreditná kvalita - s výhodami ETF - široká diverzifikácia, likvidita, 3 transparentnosť, 4 pohodlie a efektivita nákladov. 5
• Presná expozícia. Cielený investičný stupeň, vysoký výnos a dlhové riziko na rozvíjajúcich sa trhoch umožňuje investorom stavať portfólia na mieru prispôsobené konkrétnym profilom splatnosti, rizikovým preferenciám a investíciám Ciele.
• Jednoduchosť použitia. ETF BulletShares poskytujú nákladovo efektívny a pohodlný spôsob budovania dlhopisových rebríčkov a riadenia rizika úrokových sadzieb prostredníctvom ETF s pevným výnosom s postupným dozrievaním v rokoch 2019 až 2028.

Ak sa chcete dozvedieť viac o prístupe k expozícii podnikových dlhopisov s definovanou splatnosťou, porozprávajte sa so svojim poradcom.

DÔLEŽITÁ INFORMÁCIA

1. Diverzifikácia nezaručuje zisk ani eliminuje riziko straty.
2. Fondy nehľadajú pri splatnosti žiadnu vopred stanovenú sumu a suma, ktorú investor dostane, môže mať väčšiu alebo menšiu hodnotu ako pôvodná investícia. Naopak, keď jednotlivý dlhopis dozrie, investor spravidla dostane nominálnu hodnotu (alebo nominálnu hodnotu) dlhopisu.
3. Akcie nie sú jednotlivo splatné a vlastníci akcií môžu tieto akcie získať z fondu a predložiť ponuky akcie na spätné odkúpenie do fondu len pri agregáciách vytvorených jednotiek, ktoré obvykle pozostávajú zo 100 000 alebo 150 000 akcií.
4. ETF denne zverejňujú svoje úplné portfólio.
5. Pretože na každú transakciu nákupu a predaja platia bežné provízie za sprostredkovanie, častá obchodná činnosť môže zvýšiť náklady na ETF.