Definícia indikatívnej čistej hodnoty majetku (iNAV)

Čo je indikatívna čistá hodnota majetku (iNAV)?

Indikatívna čistá hodnota majetku (iNAV) je mierou vnútrodenného Čistá hodnota aktív (NAV) investície. INAV sa hlási približne každých 15 sekúnd. Poskytuje investorom mieru hodnoty investície počas celého dňa.

Pochopenie indikatívnej čistej hodnoty majetku (iNAV)

INAV je vykazovaný kalkulačným agentom, spravidla ide o burzu, na ktorej sa investícia obchoduje. INAV je možné vykazovať pre uzavreté investičné fondy aj

fondy obchodované na burze (ETF).

INAV používa rovnakú metodológiu ako účtovná NAV fondu. The výpočtový agent použije na vygenerovanie celkovej hodnoty majetku stanovenú cenu všetkých cenných papierov v portfóliu. Záväzky fondu sa odpočítajú od celkových aktív a zvyšok sa vydelí počtom akcie. Kalkulační agenti majú prístup k údajom o fondoch na generovanie iNAV každých 15 sekúnd po celý deň. V niektorých prípadoch môže byť iNAV tiež poskytnutý vlastný ticker na účely sledovania.

Orientačná čistá hodnota majetku (iNAV) vs. Čistá hodnota majetku (NAV)

INAV je nástroj, ktorý pomáha udržiavať finančné prostriedky pri obchodovaní blízko ich nominálnej hodnoty. So správami iNAV každých 15 sekúnd predstavuje pohľad na hodnotu fondu takmer v reálnom čase. Nahlásenie iNAV môže fondu pomôcť vyhnúť sa významnému obchodovaniu s prémiami a zľavami.

Uzavreté fondy a ETF vypočítavajú čisté hodnoty aktív z dôvodu ich postavenia ako investície do podielových fondov v rámci Zákon o investičnej spoločnosti z roku 1940. Kým vypočítavajú dennú čistú hodnotu aktív, fondy obchodujú na otvorenom trhu ako akcie a transakcie sa uskutočňujú za trhovú cenu.

Účtovná NAV je funkciou ich registrovaného stavu a požiadavkou Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC). Účtovná čistá hodnota investície sa vypočíta na konci každého obchodného dňa.

Osobitné úvahy

Prémie a zľavy

Od uzavreté fondy a ETF obchodujú na burze, často ponúknu prémiu alebo zľavu svojmu NAV. INAV môže pomôcť udržať obchodovanie s finančnými prostriedkami bližšie k ich účtovnej hodnote (aj keď stále dochádza k odchýlkam).

Prémie a zľavy môžu nastať z mnohých dôvodov a často sú konzistentným trendom mnohých fondov. Prirážka môže nastať vtedy, ak sú investori na vzostupnej úrovni voči základným držbám fondu alebo majú pozitívny výhľad na riadenie fondu. K zľavám spravidla dochádza vtedy, ak sú investori voči fondu medvedí alebo skeptickí voči správe fondu. Ponuka, dopyt a načasovanie výkazníctva na finančnom trhu môže tiež ovplyvniť cenu obchodovania na burze fondu.