Charles Schwab vs. Predvoj

Charles Schwab a Vanguard sú dve najväčšie investičné spoločnosti na svete. Schwab má 14,3 milióna aktívnych maklérskych účtov, 1,7 milióna účastníkov podnikového dôchodkového plánu, 1,5 milióna bankových účtov a 4,5 bilióna dolárov v aktívach klientov (k 30. júnu 2020).Vanguard je ešte väčší, spravuje viac ako 30 miliónov investorov a 6,2 bilióna dolárov v globálnych aktívach.

Charles Schwab, založený v roku 1971, pomohol revolúcii v maklérskom priemysle len o štyri roky neskôr, keď sa stal jednou z prvých firiem, ktoré ponúkali zľavnené obchody s akciami. Spoločnosť dnes ponúka viacero obchodných platforiem a množstvo nástrojov a služieb navrhnutých tak, aby oslovili všetky investičné úrovne.Vanguard predstavil v roku 1975 jeho neskorý zakladateľ John C. Bogle,

ktorý sa zaslúžil o vytvorenie prvého indexového fondu v roku 1976. Je zaujímavé, že fond bol zosmiešňovaný ako „neamerický“ a „istá cesta k priemernosti“. Dnes je fond (teraz Vanguard 500 Index Fund) jedným z najväčších v tomto odvetví.

V našich recenziách najlepších online maklérov do roku 2020 získal Charles Schwab vyššie skóre ako Vanguard v každej kategórii, ktorú sme zaradili, vrátane najlepších. Celkovo najlepšie pre začiatočníkov, najlepšia aplikácia na obchodovanie s akciami, najlepšie na denné obchodovanie, najlepšie na medzinárodné obchodovanie, najlepšie na nízke náklady a najlepšie na ETF.

To však neznamená, že Charles Schwab je lepšou voľbou pre každého investora. Celkovo sme zistili, že Schwab je skvelou voľbou pre vlastných investorov a obchodníkov, ktorí chcú mať prístup k viacerým platformám, množstvu nástrojov a úplným možnostiam bankovníctva. Vanguard funguje dobre pre investorov typu buy-and-hold, ktorí nemusia byť tak zdatní v technológiách a ktorí chcú mať prístup k odbornému poradenstvu.

Použiteľnosť

Charles Schwab ponúka tri webové platformy, vrátane Schwab.com, StreetSmart Edge (jeho popredná obchodná platforma) a StreetSmart Central. Ponuku platforiem dopĺňajú dve mobilné aplikácie - Schwab Mobile a StreetSmart Mobile. Účet je ľahké otvoriť a financovať a môžete to urobiť online, prostredníctvom mobilnej aplikácie, telefónu alebo osobne v jednej z viac ako 300 pobočiek. 

Účet si môžete otvoriť online v spoločnosti Vanguard, ale na prihlásenie sa musíte čakať niekoľko dní. A ako väčšina maklérov, ak chcete obchodovať s opciami alebo máte prístup k marži, musíte vyplniť ďalšie papiere. Web je v porovnaní s mnohými veľkými maklérmi trochu zastaraný, aj keď spoločnosť tvrdí, že tento rok pracuje na aktualizácii. Môžete obchodovať s akciami, ETF, fondmi a niektorými produktmi s pevným výnosom online a môžete zavolať maklérovi, ktorý zadá objednávku v iných dostupných triedach aktív spoločnosti Vanguard.

Na mobilnej strane ponúka Charles Schwab jednoduchú a intuitívnu aplikáciu. V aplikácii môžete obchodovať so všetkými dostupnými triedami aktív spoločnosti Schwab a dokonca môžete zadávať podmienené objednávky. Správy sú solídne, ale základný prieskum a tvorba grafov sú v porovnaní so štandardnými platformami obmedzené. Navigácia v mobilnej aplikácii Vanguard je jednoduchá a zadávanie objednávok na nákup a predaj je jednoduché. Je ľahký z hľadiska funkcií a zdá sa, že funguje najlepšie pre investorov typu buy-and-hold, ktorí chcú kontrolovať pozície a zadávať jednoduché obchodné príkazy.

Obchodná skúsenosť

Skúsenosti s počítačom

Intuitívny obchodný lístok Schwab All-In-One funguje na rôznych platformách. Na webe nie je veľa možností prispôsobenia, ale v StreetSmart Edge môžete nastaviť predvolené hodnoty obchodovania s klávesovými skratkami podľa triedy aktív. Streamovanie cenových ponúk v reálnom čase je štandardom na všetkých platformách. Môžete zadávať objednávky a odosielať viac objednávok na serveri Schwab.com. Na StreetSmart Edge môžete uložiť viacero objednávok, aby bolo ich odoslanie jednoduchšie.

Platforma Vanguard je v porovnaní s ňou základná, ale majte na pamäti, že je určená pre investorov typu buy-and-hold, nie pre aktívnych obchodníkov. Na uskutočnenie obchodov musíte preskočiť niekoľko obručí a na získanie cenových ponúk v reálnom čase musíte otvoriť obchodný lístok (a aj potom je potrebné aktualizovať cenovú ponuku obnovením obrazovky). Celkovo obchodná platforma funguje pre investorov typu buy-and-hold, ale pre obchodníkov a investorov, ktorí by chceli robustné, prispôsobiteľné skúsenosti, je predvídateľne krátka.

Mobilné skúsenosti

Schwab poskytuje robustné mobilné aplikácie, ktoré ponúkajú streamovanie cenových ponúk v reálnom čase, obchodné lístky, viacnásobné objednávky typy (vrátane podmienených objednávok), prieskum v aplikácii a vytváranie grafov-vrátane indikátorov, ale žiadne kreslenie nástroje. Na ktorejkoľvek z platforiem môžete obchodovať s rovnakými triedami aktív a vaše zoznamy sledovaných stránok sú rovnaké na webe a mobilný (pokiaľ nepoužijete stiahnuteľnú verziu StreetSmart Edge a neuložíte zoznam sledovaných stránok do svojho lokálneho umiestnenia zariadenie).

Vanguard ponúka aj mobilnú aplikáciu, ale je zastaraná a ľahká, pokiaľ ide o funkcie v porovnaní so Schwabom. Nenájdete žiadne možnosti vytvárania grafov a cenové ponuky sa zdržujú, kým sa nedostanete k lístku s objednávkou. Napriek tomu môžete sledovať svoje pozície, analyzovať portfólio, čítať správy a zadávať základné objednávky, čo môže investorom typu buy-and-hold stačiť.

Rozsah ponúk

Charles Schwab ponúka všetky investície, ktoré by ste očakávali od veľkého makléra, vrátane akcií, dlhopisov, futures, Forexu, opcií a prístupu ku kryptomene (iba prostredníctvom bitcoinových futures). Ponuky spoločnosti Vanguard sú pomerne obmedzené, ale mali by byť primerané pre väčšinu investorov typu buy-and-hold.

Charles Schwab vs. Rozsah ponúk Vanguard
Majetok	Charles Schwab	Predvoj
Krátky predaj	Áno	Áno
Podielové fondy bez zaťaženia a bez poplatkov	4,246	3,630
ETF bez provízií	Všetky	Všetky
Dlhopisy	Áno	Áno
Futures/Komodity	Áno	Nie
Možnosti budúcnosti	Áno	Nie
Komplexné možnosti	Áno	Áno
Robo-poradenstvo	Áno	Áno (od roku 2020)
Kryptomena	Áno (bitcoinové futures)	Nie
Medzinárodné výmeny	Áno	Áno
Forex	Áno	Nie
Frakčné podiely	Nie	Áno
OTCBB a Penny Stocks	Áno	Áno

Druhy objednávok

Schwab podporuje najrozmanitejšie objednávky na webových stránkach, StreetSmart Edge a mobiloch, vrátane podmienených objednávok, ako napríklad jedna-zrušenie-druhá a jedna-spúšťač-druhá. Po zavretí časti pozície (napr. Priemerné náklady, FIFO, LIFO atď.) Môžete zadávať objednávky pre neskoršie zadanie a vyberať daňovú položku. Vanguard, predvídateľne, podporuje iba typy objednávok, ktoré investori typu buy-and-hold zvyčajne používajú: trhové, limitné a stop-limitné objednávky. Nepodporuje postupné objednávky pre neskorší vstup; Môžete si však vybrať konkrétne daňové položky (vrátane čiastkových akcií v rámci dávky) na predaj.

Technológia obchodovania

Charles Schwab používa proprietárny router na báze kolies na účely správy objednávok, ako napríklad na riešenie výpadkov výmeny, kontrolu kvality vykonávania v reálnom čase a zvládanie nestabilných trhov. Väčšina objednávok akcií a opcií je smerovaná k veľkoobchodníkom tretích strán (tým sa vyvažuje kvalita vykonávania a úspora nákladov spoločnosti Schwab). Štvrťročné informácie o kvalite vykonávania sú zverejnené na webovej stránke spoločnosti Schwab.

Základná technológia smerovania objednávok Vanguard má jediné zameranie: zlepšenie ceny. Spoločnosť uvádza zlepšenie cien objednávok akcií o 0,85 dolára na akciu - čo je v tomto odvetví veľmi vysoké číslo. Žiadny broker neponúka simulátor obchodu ani nepodporuje možnosti spätného testovania.

Náklady

Charles Schwab a Vanguard ponúkajú 0 dolárov provízie za online akcie, opcie a obchody ETF pre zákazníkov so sídlom v USA s poplatkami za opčné zmluvy vo výške 0,65 dolára, respektíve 1 dolár. V spoločnosti Schwab môžete za nákup investičných fondov mimo bezplatného zoznamu zaplatiť viac (49,95 dolára oproti posuvnému poplatku spoločnosti Vanguard od 0 do 50 dolárov v závislosti od zostatku na vašom účte). Obchody s asistenciou makléra sú 25,00 dolárov so spoločnosťou Schwab a od 0 do 25 dolárov (v závislosti od zostatku na vašom účte) vo Vanguard.

Títo dvaja makléri generujú úrokové výnosy z rozdielu medzi tým, čo dostanete zaplatené za nevyužitú hotovosť, a tým, čo zarobia na zostatkoch zákazníkov. S ktorýmkoľvek z brokerov môžete svoju hotovosť presunúť do fondu peňažného trhu, aby ste získali vyššiu úrokovú sadzbu. V súčasnosti zarobíte na Vanguard výrazne viac: 1,55% oproti iba 0,30% vo Schwabe. Spoločnosť Schwab však má programy pôžičiek na akcie, v ktorých môžete zdieľať výnosy, ktoré generuje z požičiavania akcií na vašom účte iným obchodníkom alebo hedžovým fondom (zvyčajne pri krátkych predajoch). Vanguard nezdieľa príjmy, ktoré generuje.

Vybavenie výskumu

Charles Schwab ponúka flexibilné triediče, ktoré vám pomôžu preskúmať váš ďalší obchod, vrátane triediča ETF s viac ako 150 kritériá vrátane triedy aktív, výkonnosti fondu, distribučného výnosu, kategórie Morningstar, regionálnej expozície a prvej desiatky držby. Nájdete tu tiež kalkulačky, generátory nápadov a sadu nástrojov na vytváranie grafov technickej analýzy. Softvér Schwab StreetSmart Edge obsahuje základný prieskum so správami v reálnom čase, príjmami spoločnosti, dividendami a hodnoteniami.

Vanguard ponúka základné triediče akcií, ETF a investičných fondov a produkty s pevným výnosom si môžete prezrieť v zoradenom zozname. Celý výskum je patentovaný a správy o trhu poskytuje spoločnosť MT Newswires a Associated Press. Existuje niekoľko nástrojov zameraných na plánovanie dôchodku. Grafy sú obmedzené a nie je k dispozícii žiadna technická analýza, čo sa očakáva od makléra, ktorý sa zameriava predovšetkým na investície typu buy-and-hold.

Analýza portfólia

Ponuky analýzy portfólia spoločnosti Charles Schwab zahŕňajú prístup k informáciám o kúpnej sile a marži v reálnom čase a nerealizované a realizované zisky v reálnom čase. Pozície mimo svojho účtu môžete prepojiť a získať tak úplný obraz o svojich financiách, vypočítať daňový vplyv budúcich obchodov a vypočítať vnútornú mieru návratnosti (IRR). Jeden nedostatok je v tom, že nemôžete zobraziť svoj očakávaný príjem z dividend a úrokov (môžete s Vanguard).

Vanguard má podobné nástroje na analýzu portfólia. Máte prístup k informáciám o kúpnej sile a marži v reálnom čase, vnútornej miere návratnosti, nerealizovaným a realizovaným ziskom a daňovým správam. Pozície mimo svojho účtu môžete kombinovať a získať celkový finančný obraz. Jedna vec, ktorá chýba, je, že Vanguard vám nedovolí vypočítať daňový vplyv budúcich obchodov.

Vzdelávanie

Spoločnosť Schwab ponúka rozsiahle vzdelávanie investorov prostredníctvom vysielania Schwab Live Daily, prieskumu finančného centra Schwab Výskum, množstvo článkov na stránke Prehľady a nápady, ako aj webináre a osobné akcie pre investorov a obchodníkov. Spoločnosť v roku 2019 ponúkla viac ako 1 000 živých udalostí, vrátane 155 zameraných na obchodníkov. Vzdelávací obsah spoločnosti Vanguard je zameraný na pomoc pri stanovovaní a dosahovaní vašich finančných cieľov. Väčšina obsahu je vo forme článkov a v roku 2019 bolo pridaných asi 250 nových dielov.

Zákaznícky servis

Charles Schwab ponúka nepretržitú podporu telefónnej linky s prístupom k živým maklérom a online chat 24/7 so živým agentom. Osobnú pomoc môžete navštíviť aj v jednom z 345 pobočiek tejto pobočky. Pokiaľ ide o retailových klientov, ktorí volajú na zákaznícku podporu, spoločnosť Schwab hovorí, že v roku 2019 bola priemerná čakacia doba 22 sekúnd.

Na Vanguard máte prístup k telefonickej podpore (zákaznícky servis a makléri) od 8:00 do 20:00. (Východný) od pondelka do piatku. Živý chat nie je podporovaný, ale po prihlásení sa do svojho účtu môžete prostredníctvom webu odoslať zabezpečenú správu. Vanguard je tiež prítomný na Twitteri a odpovedá na otázky do hodiny. Vanguard hovorí, že jeho priemerná doba čakania sa líši podľa skupiny služieb zákazníkom a obchodného stolu.

Zabezpečenie

Zabezpečenie Charlesa Schwaba a Vanguarda vyhovuje priemyselným štandardom. Môžete sa prihlásiť do akejkoľvek aplikácie pomocou biometrického rozpoznávania (tváre alebo odtlačkov prstov) a obaja makléri chránia pred stratami účtu v dôsledku neoprávnenej alebo podvodnej činnosti. Spoločnosť Schwab nesie prebytočné poistenie Securities Investor Protection Corporation (SIPC), ktoré poskytujú londýnski poisťovatelia s celkový limit 600 miliónov dolárov, obmedzený na kombinovaný výnos každému zákazníkovi vo výške 150 miliónov dolárov vrátane hotovosti až do 1,15 dolára milión. Nadmerné pokrytie SIPC spoločnosťou Vanguard, ktoré poskytujú aj londýnski poisťovatelia, poskytuje každému klientovi 49,5 milióna dolárov za cenné papiere a hotovostný limit 1,9 milióna dolárov na zákazníka.

Do novembra 2019, žiadne z maklérskych spoločností nezaznamenalo žiadne významné porušenie ochrany údajov zo strany Výskumného centra krádeží identity.

Náš verdikt

Charles Schwab a Vanguard sú dvaja z najväčších maklérov v tejto oblasti, je však dôležité poznamenať, že sa starajú o rôzne typy investorov. Vďaka svojmu širokému spektru služieb a nástrojov je Charles Schwab skvelou voľbou pre investorov a obchodníkov, ktorí sami riadia, ktorí chcú prispôsobiteľnú obchodnú platformu. Investori, ktorí si kúpia a podržia, ktorí oceňujú jednoduchosť pred zvonením a píšťalkou a ktorí chcú mať prístup k odbornému poradenstvu a niektorým z najlepších (a najnižších nákladov) fondov v oblasti podnikania, môžu uprednostniť Vanguard.