Definícia Subadvisor investičného fondu
Čo je to subadvisor investičného fondu?
Subadvisor podielového fondu je treťou stranou správca peňazí ktorá je najatá spoločnosťou v investičnom fonde na správu investičného portfólia. Subaditorov spravidla hľadá správcovské investičné spoločnosti kvôli ich odbornosti v riadení konkrétnej stratégie.
Kľúčové informácie
- Subadvisor pre investičné fondy je zmluvne uzatvorený s hlavným poradcom pre fondy alebo manažérom portfólia, aby zvládol konkrétne aspekty celkovej stratégie.
- Spoločnosť v investičnom fonde by spravidla priviedla externého manažéra kvôli odbornosti tohto manažéra v oblasti riadenia určitej oblasti trhu alebo konkrétnej stratégie.
- Na druhej strane, podradené fondy často spravujú odborníci na určitú stratégiu, čo fondu umožňuje rýchlo a konkurencieschopne uviesť na trh novú stratégiu.
- Temnejšou stránkou investorov je, že podradené fondy spravidla prinášajú vyššie poplatky kvôli potrebe platiť ako podradcovi, tak aj celej správcovskej spoločnosti.
1:21
Úvod do podielových fondov
Ako funguje subadvisor investičného fondu
Subadvisori investičných fondov sú spojení s riadením podradené fondy. Investičné spoločnosti pre manažment spolupracujú so subadvisormi vzájomných fondov a ponúkajú im investičné fondy zamerané na konkrétne ciele. Manažérska investičná spoločnosť sa môže snažiť spolupracovať so subadvisorom na zlepšení výkonu konkrétnej stratégie alebo na ponúknutí novej stratégie.
Investičné spoločnosti často hľadajú podriadeného, ktorý by im ponúkol novú stratégiu, a to z dôvodu efektivity spojenej s uzatváraním zmlúv s manažérom a budovaním zvnútra.
Dohody a účinnosti
Pretože subporadné vzťahy sú partnerstvami tretích strán, ktoré zahŕňajú správcovskú spoločnosť a subadvisor, vyžadujú si rozsiahlu právnu dokumentáciu. Dohody o poradenstve obsahujú podrobnosti o povinnostiach podriadeného, správe nákladov na fond, poplatkoch za poradenstvo, trvanie dohody a akúkoľvek spoluprácu medzi zmluvnými stranami zameranú na marketing a distribúciu fond.
Subadvisory tretích strán majú odborné znalosti v konkrétnej investičnej stratégii. Používajú sa na ponúkanie finančných prostriedkov investorom spravovaným konkrétnym klientom investičný cieľ. Aj keď môžu byť právne dohody a podmienky rozsiahle, mnohé investičné spoločnosti zistia, že môžu ponúknuť odborné znalosti v oblasti a určitá stratégia s nižšími nákladmi a lepším operatívnym spracovaním prostredníctvom rozvoja pod poradenstva vzťah.
Výhody a obmedzenia
Podradené fondy často spravujú najlepší manažéri v konkrétnej stratégii. Títo manažéri majú odborné znalosti vo všetkých aspektoch správy fondu, vrátane investičných rozhodnutí, obchodných stratégií a prevádzkovej efektívnosti.
Sub-poradenský vzťah môže umožniť investičnej spoločnosti priniesť relatívne rýchlo novú stratégiu na trh. Investičná spoločnosť môže pracovať s jediným subadvisorom na vývoji nového prispôsobeného produktu alebo s viacerými subadvisormi pre rôzne produkty. Môžu sa tiež rozhodnúť spolupracovať s jediným subadvisorom na vybudovaní diverzifikovanej skupiny nových produktov.
Jedným z faktorov potenciálne obmedzujúcich záujem investorov o sub-avidovaných fondoch sú poplatky. Poplatky za sub-avidované fondy sú spravidla vyššie, pretože vyžadujú kompenzáciu subadvisorovi aj správcovskej spoločnosti. Investori by mali starostlivo zvážiť poplatky za sub-avizované fondy vo vzťahu k iným možnostiam fondu. Vysoké poplatky môžu znížiť celkový výnos fondu a získať hodnotu z investície akcionára.
Aj keď existujú pozitíva i negatíva, celkovo môžu poradcovia fondu fondovej spoločnosti výrazne pomôcť pri získavaní nových klientov a rozšírení možností pre investorov.
Poprední poradcovia a fondy
V roku 2018 bolo na trhu viac ako 300 podradených manažérov s komplexne spravovanými viac ako 4 biliónmi nedobytných aktív. Správa od spoločnosti Pensions & Investments predstavuje Wellington Management ako vedúceho subadvisor v odvetví podľa aktív s pod správou odporúčaných aktív vo výške viac ako 400 miliárd dolárov.Od roku 2020 je Wellington hlavným subadvisorom pre investičné fondy Hartford, ktorý predstavuje významnú časť jeho subdodávaných aktív pod správou.