Ako COVID ovplyvňuje Apple (AAPL)

Kocovina COVID je skutočná. Apple Inc. (AAPL) sa nedávno rozhodol odložiť návrat zamestnancov do kancelárie najmenej na január 2022, čím odsunul svoj pôvodný cieľ z októbra. Ale s narastajúcim počtom prípadov, variantmi Delta a Lambda, ktoré sú na dennom poriadku, a obrátením pokynov CDC k maskám chce Apple hrať bezpečne.

Predajne Apple zatiaľ zostávajú otvorené. Na vrchole COVIDu, keď sa naše miestne nákupné centrum otvorilo, zamaskoval som sa a išiel som na prieskum. Jediný najväčší maloobchodný priestor bol zatvorený a nič nenaznačovalo, kedy sa znova otvorí. To bol obchod Apple. Teraz sa nám to ani zďaleka nezdá a dúfajme, že sa tam nevrátime.

Zarazilo ma však, ako vplýva COVID na technologického super obra? Majú sa investori obávať oneskoreného návratu Apple do práce?

Najprv sa pozrime, aký vplyv má COVID na Apple. Mnohí si uvedomujú, že zablokovanie a obmedzenia poškodzujú veľkú časť ekonomiky. Reštaurácie, voľný čas a cestovanie to však niesli predovšetkým. Technickí giganti ako Apple z toho skutočne ťažili. Obmedzenia a výluky znamenali menej rušenia spôsobeného „skutočným životom“, vďaka ktorému sa spotrebitelia mohli zamerať na produkty Apple.

Dalo by sa dospieť k záveru, že hlavná podpora spoločnosti Apple prišla v jej obsahových divíziách. A mali by čiastočne pravdu. Keď sa spoliehame na tržby oznámené spoločnosťou Apple, príjmy zo „služieb“ v roku 2020 výrazne vzrástli. V skutočnosti tri segmenty v posledných troch štvrťrokoch tvorili viac ako 20% celkových tržieb. Služby zahŕňajú cloudové služby, Apple Music, reklamu, video, platby a poistenie.

Použijem sa ako príklad, pretože som pomáhal svojou malou cestou. Moja manželka požiadala, aby sme sa prihlásili na odber Apple TV. Nízka suma 4,99 dolára vyzerala ako zbytočná vec. Keď to však pridám k svojim existujúcim službám Apple Music a iTunes Match, teraz viem, že míňam 265 dolárov ročne na prístup k obsahu.

Zdá sa, že nie som jediný, pretože trend silne pokračuje. Dokonca aj môj obchodný partner nadáva Ted Lasso. Je zodpovedným za ďalšie z mnohých platených predplatných Apple, ktorých počet je teraz viac ako 700 miliónov - čo je nárast o 150 miliónov v porovnaní s minulým rokom.

Za druhý štvrťrok roku 2021 priniesol Services 17,5 miliardy dolárov, čo je nárast o 33% z 13,2 miliardy dolárov v minulom štvrťroku a nárast zo 16,9 miliardy dolárov v minulom štvrťroku. To je rekord. Nejde však len o služby. Pri pohľade na nasledujúci graf vidíme štvrťročné členenie tržieb spoločnosti Apple:

Vidíme, že pred deviatimi rokmi bol iPad významným ťahúňom predaja. Ale to sa postupom času zmenšovalo. Je zrejmé, že pretečenie prešlo priamo na iPhone - modrý pruh. To mi dáva zmysel, opäť na svojom vlastnom príklade, pretože dve z mojich troch detí „absolvovali“ iPad z iPhonu. V dome máme štyri telefóny iPhone 12 za tisíc dolárov. Platím zlomok z toho mesačne prostredníctvom svojho mobilného operátora, ale stále je to veľa peňazí.

Keď sa vrátime k COVID-19, zmenilo to rozdelenie výnosov spoločnosti Apple-ale nie k horšiemu. V roku 2020, v dôsledku zatvárania obchodov, prerušenia dodávateľského reťazca a rozbitých spotrebiteľských peňaženiek, spoločnosť Apple zaznamenala rekordný fiškálny rok a jej zásoby sa zdvojnásobili.

Investori môžu prirodzene len premýšľať iPhone, iPhone, iPhone. V septembri minulého roka však Apple predal 9,03 miliardy dolárov v počítačoch Mac, čo je ďalší rekord. Predaje iPadov tiež prudko vzrástli a v každom z predchádzajúcich troch štvrťrokov vzrástli o 31%. Len minulý mesiac Apple vykázal za štvrťrok tržby z predaja iPadu 7,4 miliardy dolárov: nárast o 1 miliardu dolárov oproti rovnakému obdobiu minulého roka.

Odhadujem, že moja päťčlenná domácnosť zaplatí za zariadenie a služby Apple asi 140 dolárov mesačne. Áno, som fanúšik. To nezahŕňa ani náklady na sieť a poplatky za komunikáciu za komunikáciu. Určite robím svoju časť!

Základný príbeh spoločnosti Apple jasne ukazuje, že COVID pomáha. Ale aby som zistil, ako sa darí akciám Apple v očiach veľkých profesionálnych investorov, rád sa pozriem na nákup za veľké peniaze. MAPsignals merajú neobvyklé nákupy a predaj veľkých peňazí za tisíce akcií. Pozrel som sa, aby som zistil, ako sa Apple doteraz vyrovnával s pandémiou.

Tu vidíme všetky nákupy veľkých peňazí od minulého roka. Táto tabuľka sumarizuje, koľko signálov o kúpe veľkých peňazí má Apple od roku 2014. Tiež sa zdôrazňuje, koľkokrát to bolo v Top 20 (20 najlepšie hodnotených akcií):

Je zrejmé, že veľkí investori sa akcií Apple nevyhýbajú. Signály nákupu sú dôležité, ale keď sa akcie objavia opakovane, majú predpoklady vytvárať mimoriadne akcie: tie, ktoré z hľadiska výkonnosti prevyšujú ostatné.

Pozrime sa na graf. Apple už roky kráča správnymi krokmi. Dlhodobá veľká inštitucionálna podpora je skvelým receptom na dlhodobý úspech.

Vyššie som vykreslil niekoľko z týchto signálov nákupu veľkých peňazí. Tiež som zaradil akumulácia na spodku. To je znakom toho, že akcie boli naberané.

Spodný riadok

Pozrite sa, najnovšie titulky môžu triasť nervy. Vzbudzuje to obavy z COVID, že život už nikdy nebude normálny. Som optimista, takže sa k tomu neprihlasujem. Ale aj keď je to pravda, zdá sa, že Apple to robí dobre.

COVID určite ovplyvňuje Apple - merateľne k lepšiemu. A bude to pravdepodobne ešte nejaký čas pokračovať.

Zverejnenie: Autor v čase publikácie nemá v AAPL žiadnu pozíciu.