Prekonané finančné a ekonomické rekordy v roku 2021

Rok 2021 bol naozaj nezvyčajný. Po roku 2020, roku plnom dôsledkov globálnej pandémie COVID-19, ktorá spôsobila zmätok na svetových trhoch a prinútila rodiny domy s uzamknutím a podniky, ktoré zatvárajú svoje dvere, bol rok 2021 svedkom nástupu bezpečných a účinných vakcín a obnovenej dôvery spotrebiteľov.

Kvôli štrukturálnym obmedzeniam a produkčným medzerám spôsobeným COVID-19 však toto oživenie dopyt spotrebiteľov viedol k niekoľkým narušeniam, anomáliám a rekordným cenám na niektorých trhoch.

Tu sa pozrieme späť na rok 2021 a preskúmame niektoré z najdôležitejších rekordov prekonaných počas tohto minulého roka.

Inflácia

Inflácia sa vzťahuje na všeobecný nárast cien v celej ekonomike. Aj keď existuje niekoľko dôvodov, ktoré ekonómovia navrhujú pre tento jav, možno ho chápať aj ako pokles kúpna sila peňazí (alebo ich všeobecné znehodnotenie). Inak povedané, pri inflácii si každý dolár, ktorý máte, kúpite menej vecí.

Od finančnej krízy v rokoch 2008-09 a Veľká recesia potom zostala inflácia v USA a vo veľkej časti sveta pomerne nízka. Aj keď centrálne banky znížili úrokové sadzby na nulu, aby podnietili dopyt, ceny do roku 2020 medziročne veľmi nerástli.

Keď však spotrebitelia začali na jar 2021 opäť nakupovať, ceny začali stúpať. Pripisuje sa to výrobcom, ktorí sa v roku 2020 obmedzili alebo boli nútení ukončiť svoju činnosť v dôsledku ochorenia COVID, ktorí neboli schopní sa včas vrátiť. Náklady na prepravu a vŕzganie v prístavoch po celom svete zároveň spôsobili ďalšie zvyšovanie cien spolu s meškaniami a naštrbenými dodávateľskými reťazcami.

Koncom leta to už bolo jasné bola na nás inflácia, hoci niektorí ekonómovia a centrálni bankári naliehali na opatrnosť, že by malo ísť len o dočasný nárast, keď sa ekonomika opäť rozbehne. V zime 2021 sa však ukázalo, že sa začali zvyšovať ceny. The Americký úrad pre štatistiku práce (BLS), ktorý zostavuje jeden z primárnych indexov inflácie tzv Index spotrebiteľských cien (CPI), zaznamenali nárast cien o 6,8 % v 12-mesačnom období končiacom novembrom 2021, čo je tempo, ktoré nebolo zaznamenané od začiatku 80. rokov. Ku koncu novembra 2021 je index CPI na rekordnom maxime 278,88.

Akciový trh

Aj keď vám inflácia uhryzla z peňaženky, možno ste si všimli, že sa vašim investíciám a dôchodkovému portfóliu celkom darí. V skutočnosti bol rok 2021 zaznamenaný v rekordných maximách akciové trhy v USA. Zatiaľ čo časť tohto nárastu možno pripísať aj nárastu inflácie, zisky spoločností zaznamenali oživenie v dôsledku zadržiavaného spotrebiteľského dopytu, ktorý sa rozpútal v roku 2021.

Po počiatočnom silnom výpredaji v marci 2020, keď prvýkrát udrel COVID, sa akcie do roku 2020 a do roku 2021 odrazili. Do novembra 2021 bude S&P 500 dosiahol historické maximum 4 743 USD a Priemyselný priemer Dow Jones (DJIA) na rekordnú výšku 36 565 USD. Technicky náročný NASDAQ tiež zaznamenal v tomto mesiaci rekordnú výšku 16 212 USD, keďže práca z domu, online objednávanie a telekonferencie sa stali čoraz bežnejšou normou.

IPO

S akciovými trhmi v ohni, spoločnosti ponáhľal ísť na verejnosť a predávať svoje akcie prostredníctvom IPO rekordným tempom. Patrili medzi ne technologické spoločnosti ako DiDi, Bumble a AppLovin; ako aj finančné platformy ako RobinHood a Coinbase (čo bola a priame vydanie). Rok 2021 je na dobrej ceste k takmer 1 000 IPO, čo je viac ako dvojnásobok počtu v roku 2020 a štvornásobok množstva v roku 2019.

Fúzie a akvizície

Nie je prekvapením, že globálne M&A aktivita v roku 2021 tiež prekonala rekordy. Podnikové kombinácie a súkromný majetok transakcie predstavovali viac ako 40 000 transakcií s celkovou hodnotou viac ako 6 biliónov USD.

Časť dôvodu tohto prudkého nárastu v uzatváraní dohôd možno pripísať tomu, že sme sa snažili dohnať, ako tomu bolo v minulosti ročný objem fúzií a akvizícií bol utlmený, pričom v roku boli dokončené len obchody v hodnote 3,6 bilióna dolárov 2020.

nevyžiadané dlhopisy

Nebol to len rekordný rok pre emitentov akcií. Väzba s vysokým výťažkom vydanie (t.j.nevyžiadané dlhopisy“), dosiahol v roku 2021 rekordných 432 miliárd USD, keďže veľké a malé korporácie sa ponáhľali požičať si peniaze od investorov relatívne lacno, keďže inflácia sa začala presadzovať.

Nepotrebné dlhopisy sú relatívne rizikovejšie dlhové cenné papiere, ktoré sú klasifikované nižšie investičného stupňa úverovými agentúrami. To znamená, že existuje vyššia šanca na nesplatenie, ale existujú aj vyššie výnosy, ktoré investorom kompenzujú toto dodatočné riziko. Takže, zatiaľ čo úrokové sadzby zostávajú nízke a inflácia stúpa, investori, ktorí hľadajú výnosy, dychtivo získajú tento rekordný objem nového rizikovejšieho dlhu.

Ceny domov

Reality boli ďalším sektorom, ktorý v roku 2021 zažil rekordné ceny. Keď sa ľudia spamätávajú z zablokovania v súvislosti s ochorením COVID, pre mnohé domácnosti je čoraz dôležitejšie nájsť ten správny domov. Výsledkom je, že kupci domov boli ochotní zaplatiť prémiu za toto dokonalé miesto. Nízke úrokové sadzby zároveň znamenali, že hypotéky boli stále dostupné, čo podnietilo zvyšovanie cien domov, ktoré nebolo zaznamenané od roku 2007-08. bytová kríza.

Cena domov začala skutočne skákať začiatkom leta 2021 s rekordným 19,7 % medziročným nárastom v júli (čo viedlo k bubline na trhu nehnuteľností, predchádzajúci rekordný medziročný nárast bol 14,51 % v septembri r. 2005). Zatiaľ čo tempo rastu cien domov sa odvtedy zmiernilo, Case-Schiller Home Price Index to meria, že priemerné ceny domov v USA dosiahli v septembri novú rekordnú úroveň 271,2 2021.

Ceny áut

Rekordne vysoké sumy za nové autá v roku 2021 dali aj domácnosti. Podľa Kelley Blue Book (KBB) priemerná cena nového auta v USA v septembri 21 prekročila 45 000 dolárov, čo je viac ako 12% nárast oproti rovnakému obdobiu v roku 2020.

Nálepkový šok zažili aj kupujúci ojazdených áut. V septembri 2021 vyskočila priemerná cena ojazdeného vozidla v USA takmer o 25 % za jediný rok na 25 829 USD.

K zvýšeniu cien áut prispieva nedostatok zásob, narušenie globálneho dodávateľského reťazca, meškanie zámorskej dopravy a nedostatok mikročipov potrebných na poháňanie dnešných high-tech vozidiel.

kryptomeny

Kryptotrh tiež stanovil nové rekordy v roku 2021 s celkovou hodnotou kryptomeny v novembri 2021 sa dotknú 3 biliónov dolárov. Samozrejme, Bitcoin zostali najhodnotnejšie zo všetkých kryptomien a do roku 2021 dominovali viac ako 40 % z celkovej trhovej kapitalizácie. Po ústupe z maxima z apríla 2021 nad 64 000 USD ceny BTC v novembri vyleteli tesne pod 68 500 USD a potom sa opäť stiahli.

November 2021 tiež videl Éter, symbol Ethereum blockchain, dosiahol rekordných 4 850 dolárov. ovládajú viac ako jednu pätinu celej kryptomeny trhová kapitalizácia.

Niekoľko ďalších kryptomien, altcoinov a tokenov tiež v roku 2021 vzrástlo k rekordom, najmä meme-coiny ako Dogecoin a Shiba Inu, ako aj zavedené tokeny ako XRP od Ripple, Binance Coin, Solana a Cardano, medzi niekoľkými ďalšími rekordérmi v priestore.

Dlhový strop

V USA musí Kongres schváliť všetky výdavky, ktoré pochádzajú z emisie vládneho dlhu. To môže niekedy viesť k politickej hre na kura s hrozbou škodlivého zastavenia vlády alebo zlyhania štátu, ak úroveň nového dlhu (známeho ako vládný dlhový limit) nie je schválený.

Rovnako ako v minulosti táto patová situácia opäť nastala v októbri 2021 s konečným riešením, ktoré zvýšilo dlhový strop na rekordných 28,9 bilióna dolárov.

Globálne teploty

Okrem rekordnej ekonomiky boli v roku 2021 zaznamenané aj ďalšie pochmúrne rekordy. Globálne otepľovanie naďalej hrozivo vytváralo nové priemerné vysoké teploty. Podľa Národného úradu pre oceán a atmosféru (NOAA) bol júl 2021 najteplejším mesiacom v histórii. Okrem toho NOAA predpovedá, že rok 2021 bude patriť medzi desať najteplejších rokov v histórii.

Je to znepokojujúce, pretože zmena klímy a vyššie teploty môžu viesť k zvýšeniu hladiny morí, neúrode, ničeniu biotopov a chorobám alebo chorobám spôsobeným teplom medzi ľudskou populáciou. Vedci a tvorcovia politík naliehali na akciu, no nie je isté, či už nie je neskoro zvrátiť účinky spôsobené industrializáciou a emisiami fosílnych palív.

Klimatické zmeny môžu tiež spôsobiť obrovské škody na majetku a iné ekonomické dopady. Rok 2021 bol rekordným rokom pre hurikány, ktoré spôsobili straty takmer 105 miliárd USD (v porovnaní s vtedajšími rekordnými 100 USD z roku 2020), ktoré pramenili z udalostí v hodnote nie menej ako 18 miliárd dolárov.