Alternatívna správcovská spoločnosť TPG spúšťa IPO
globálne alternatívny asst manažérska firma TPG je ísť na verejnosť prostredníctvom an prvá verejná ponuka (IPO), ktorá zahŕňa 33,9 milióna akcií kmeňové akcie triedy A s cenou 29,50 USD za akciu. S akciami sa začne obchodovať dňa Nasdaq januára pod symbolom TPG. 13, 2022 a očakáva sa, že ponuka bude ukončená v januári. 18, 2022.
Medzi známejšie spoločnosti v portfóliu TPG patrí Airbnb, Inc. (ABNB), prevádzkovateľ telocvične Crunch, komerčná realitná spoločnosť Cushman & Wakefield PLC (CWK), DirecTV, poskytovateľ softvéru McAfee Corp. (MCFE), indický konglomerát Tata a Viking Cruises. Tata je materskou spoločnosťou Tata Motors Ltd. (TTM), ktorá vlastní značky Jaguar a Land Rover. Medzi najvýznamnejšie realizované investície TPG patril Burger King, ktorý v súčasnosti vlastní Restaurant Brands International Inc. (QSR).
Kľúčové poznatky
- Spoločnosť TPG pre správu alternatívnych investícií vstupuje na burzu v rámci IPO, ktorej cieľom je získať 1 miliardu dolárov.
- To by hodnotu TPG ocenilo na 9 miliárd dolárov.
- TPG je známy predovšetkým ako bývalý majiteľ Burger King.
- TPG v súčasnosti spravuje portfólio v hodnote približne 109 miliárd dolárov.
O TPG
TPG založili v roku 1992 s prvou kanceláriou v San Franciscu Jim Coulter a David Bonderman, bývalí kolegovia z basy. Family Office. Firma hlási, že má okolo 109 miliárd dolárov spravovaný majetok (AUM). Jej súčasným generálnym riaditeľom je Jon Winkelried.
TPG má v súčasnosti investičné a prevádzkové tímy v 12 kanceláriách po celom svete. Firma investuje do piatich multiproduktových platforiem: kapitál, rast, vplyv, nehnuteľnosti a trhové riešenia. Tvrdí, že jeho „jedinečná stratégia“ je poháňaná spoluprácou, inováciami a inklúziou.
Použitie výnosov z IPO
Vo svojej tlačovej správe: „TPG má v úmysle použiť približne 40 % čistého výnosu na nákup partnerských podielov v prevádzkovej jednotke TPG od ostatných existujúcich strategických investorov a zvyšné čisté výnosy, ktoré dostane na zaplatenie ponukových a reorganizačných nákladov a pre všeobecné spoločnosti účely, ktoré môžu zahŕňať uľahčenie rastu existujúceho podnikania TPG a/alebo expanziu do doplnkových nových obchodných alebo geografických trhy. TPG nezíska žiadne výnosy z predaja akcií existujúcim strategickým investorom.“
Strategické zdôvodnenie
IPO, od ktorého sa očakáva, že získa 1 miliardu USD pre TPG, ak sa všetkých 33,9 milióna akcií predá za ponukovú cenu 29,50 USD, prinesie spoločnosti 9 miliárd USD. oceňovanie. „Mohli sa cítiť v konkurenčnej nevýhode voči verejným subjektom, pretože nemali likvidnú menu akcií, ktorými by mohli platiť vedúcich pracovníkov alebo robiť akvizície,“ poznamenal dlhodobo súkromný majetok výkonný.
Okrem toho, ako je uvedené v úryvku z tlačovej správy citovanej vyššie, súčasťou zdôvodnenia IPO je odkúpenie menšinových podielov držaných externými investormi. Lídri TPG nepredávajú žiadny zo svojich podielov.
Širšie dôsledky
Zoznam TPG je prvým veľkým debutom na burze v roku 2022 a investiční bankári by mal pozorne sledovať jeho výkonnosť, aby mohol sledovať zdravie IPO podnikania. Medzitým výrobca obchodného softvéru Justworks Inc. má odložila vlastnú IPOs odvolaním sa na nepriaznivé podmienky na trhu.