Boeing sa po zisku predáva

Investori znižovali ceny akcií spoločnosti The Boeing Company (BA) po tom, čo vykázala zisky za štvrtý fiškálny štvrťrok. Boeing výrazne nesplnil očakávania analytikov, vykazovať nižšie čísla, ako sa očakávalo pre zisk na akciu (EPS) a príjmy. Analytici očakávali, že spoločnosť oznámi čistú stratu na akciu vo výške 0,28 USD a tržby vo výške 17,1 miliardy – Boeing vykázal čistú stratu na akciu vo výške 7,69 USD spolu s príjmami 14,8 miliardy USD. Akcie Boeingu klesli o 4,8 % deň po tom, ako letecký gigant oznámil zisk, a nasledujúci deň klesli o ďalších 2,3 %.

Dodávky komerčných lietadiel Boeingu vzrástli o 67,8 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom, no stále boli pod odhadmi analytikov. Dopyt po komerčných lietadlách je oveľa citlivejší na ekonomické podmienky a mohol by sa považovať za zaostávajúci ukazovateľ dopytu, pretože je založený skôr na minulých ako súčasných objednávkach lietadiel. Tento dopyt bol vážne ovplyvnený vplyvom pandémie COVID-19 na letecký priemysel.

Zdá sa, že obchodníci s opciami sa pripravujú na pokračovanie poklesu ceny akcií založeného na zisku. Je to preto, že zatiaľ čo nedávne objemy obchodov a

otvorený záujem priazeň možnosti hovoru cez kladie, implikovaná volatilita naznačuje, že obchodníci s opciami predávajú tento väčší počet upside callov, zatiaľ čo nakupujú downside puts.

Za posledný mesiac Boeing zaostával za priemyselným sektorom. V tomto časovom období klesli akcie Boeingu takmer o 8 %, zatiaľ čo ETF priemyselného sektora State Street (XLI) klesla o 6,2 %. Zatiaľ čo sa trh ako celok od začiatku roka 2022 obrátil nadol, XLI zostáva v hornej polovici z hľadiska výkonnosti jednotlivých sektorov. Index S&P 500.

Výkonnosť porovnania sektorov

Zatiaľ čo obchodovanie s opciami a cenová akcia môžu poskytnúť pohľad na sentiment obchodníkov a investorov ohľadom očakávaní výkonnosti spoločnosti v v blízkej budúcnosti je nevyhnutné zohľadniť súčasnú výkonnosť akcií vo vzťahu k ich sektoru a trhu ako celku pri zvažovaní väčšieho makro faktory. Boeing je členom priemyselného sektora, ktorý nedávno prekonal trh ako celok. Tabuľka nižšie zobrazuje nedávnu výkonnosť Boeingu s XLI, indexom ETF S&P 500 od State Street (SPY), US Aerospace & Defense ETF (ITA) a niekoľko najlepších konkurentov Boeingu.

Na tomto grafe je pozoruhodné, že Boeing zaostáva za svojimi konkurentmi, sektorom a širším trhom. Pozorovatelia grafov uznajú, že cena akcií Boeingu klesla pred ziskom, čo by mohlo znamenať, že trh očakával slabé výsledky. Konkurenti Boeingu — Lockheed Martin Corporation (LMT), Northrup Grumman Corporation (NOC) a Raytheon Technologies Corporation (RTX) – všetky vykázali zisky za štvrťrok a napriek zmiešaným výsledkom každý z nich nedávno prekonal Boeing.

Je pozoruhodné, že Boeing a Northrup Grumman po vykázaní ziskov prudko klesli, pretože každý z nich nesplnil očakávania analytikov. COVID-19 má aj naďalej pretrvávajúci vplyv na priemysel s rastúcimi nákladmi, zásobovací reťazec obmedzenia a pracovné problémy. Obranné zásoby sa zvyčajne hromadia počas geopolitických kríz a vláda USA povolí európske krajín, aby poslali na Ukrajinu zbrane vyrobené v Amerike, keďže ruské jednotky pokračujú v nájazde v blízkosti Ukrajiny hranica.

Nedávna cenová akcia

Analýza nedávnej opčnej aktivity v kombinácii s technickou analýzou pohybu cien akcií môže pomôcť pozorovateľom grafov získať cenný prehľad o celkovom sentimente voči akciám Boeingu. Nižšie uvedený graf znázorňuje nedávny cenový vývoj ceny akcií Boeingu zo štvrtka januára. 27.

Graf zobrazuje, ako sa cena akcií Boeingu nedávno obrátila z rastúceho trendu na klesajúci. Akcie Boeingu boli na vzostupe až do polovice januára, kedy akcie začali svoj najnovší klesajúci trend, zvýraznený červenou šípkou. V tomto časovom období Boeing klesol výrazne pod svoju 20-dňovú dobu kĺzavý priemer a nedávno sa uzavrel na hranici extrémne nízkeho rozpätia, ako ukazujú technické štúdie na tomto grafe.

Štúdia sa skladá z 20 dní Keltnerov kanál ukazovatele. Tieto zobrazujú cenové úrovne, ktoré predstavujú násobok priemerný skutočný rozsah (ATR) pre akcie. Toto pole pomáha zvýrazniť spôsob, akým cena stúpla zo strednej časti tohto rozpätia do hornej hranice. Tento cenový pohyb akcií Boeingu naznačuje, že investori mohli stratiť dôveru v Boeing, keď sa blížili zisky. a pokračovanie tohto trendu by mohlo znamenať, že výsledky Boeingu nepresvedčili investorov, aby obrátili kurz smerom k hore nohami.

Graf tiež zdôrazňuje výkonnosť akcií Boeingu po vykázaní ziskov za predchádzajúci štvrťrok. Po vykázaní ziskov koncom októbra akcie Boeingu klesli o 1,5 % v deň vykazovania ziskov, potom v priebehu nasledujúceho mesiaca pokračovali v raste na extrémne maximum. Toto je dôležité zvážiť, ak obchodníci a investori očakávajú v tomto štvrťroku podobný pohyb výnosov pre akcie Boeingu.

Objemový profil a vzhľad možností

Cenová akcia vo vákuu môže teoreticky naznačovať celkový sentiment voči akejkoľvek konkrétnej akcii. Poskytnutie ďalšieho kontextu tejto cenovej akcii však môže vytvoriť jasnejší obraz a zároveň objasniť kľúčové detaily pre pozorovateľov grafov. Nižšie uvedená tabuľka zobrazuje nedávnu cenovú akciu Boeingu spolu s modelom objemu založeným na cene na ľavej strane.

Vzorec objemu založený na cene ilustruje ceny, pri ktorých investori v minulosti nakupovali a predávali akcie. Keď sú objemy za danú cenu nízke, znamená to, že len málo investorov, ak vôbec nejakí, má pozície na obranu na týchto úrovniach. Značné množstvo nákupov v minulosti často znamená, že obchodníci a investori cítia potrebu brániť svoje pozície pri rovnakých cenách tým, že buď kúpia viac akcií, alebo aspoň nepredajú ďalej.

Na tomto grafe je pozoruhodné, že cena akcií Boeingu sa nedávno uzavrela nad oblasťou malého objemu, ktorá sa silne vychyľuje na stranu nákupu, zvýraznená zeleným obdĺžnikom. Objemovo v tejto oblasti v poslednom čase dominuje nákupná aktivita, ktorá by mohla z tejto oblasti urobiť zónu podpora za akciové ceny. Ak sa táto cenová oblasť prelomí smerom nadol za najnižšie viditeľné úrovne na tomto grafe, bude to predstavovať najnižšiu cenu akcií Boeingu od novembra 2020.

Keďže cena akcií Boeingu zostáva v klesajúcom trende, zdá sa, že obchodníci s opciami sa pripravujú na pokračovanie tohto trendu v blízkej budúcnosti. Nedávne objemy obchodov uprednostňujú hovory pred putami takmer 2 ku 1 a otvorený záujem predstavuje 626 000 hovorov v porovnaní s 527 000 putami. Zatiaľ čo prvý pohľad na tieto čísla vyzerá optimisticky, ďalšia analýza poskytuje kľúčové detaily.

Na február 18, nasledujúci mesiac dátum spotreby v prípade opcií je najvyšší otvorený záujem o 240 USD s 13 400. Táto opcia predstavuje nárast o 26 % oproti súčasnej cene akcií Boeingu, čo je cenová hladina, ktorá nebola zaznamenaná od augusta 2021.

Výhľad opcie sa stáva o niečo jasnejším, keď vezmeme do úvahy implikovanú volatilitu. Došlo k výraznému nárastu mimo peňazí hovory a kladie. Zatiaľ čo otvorený záujem o volanie mimo peňazí rastie, implikovaná volatilita týchto opcií klesá, čo naznačuje, že obchodníci predávajú pozície v týchto opciách. Naopak, otvorený záujem a implikovaná volatilita pri vkladoch mimo peňazí rastie, čo naznačuje, že obchodníci kupujú pozície v týchto opciách. Toto je celkovo medvedí výhľad na cenu akcií Boeingu.

Zabaliť sa

Cena akcií Boeingu klesla o 4,8 % po tom, čo spoločnosť oznámila nevýrazné zisky za štvrťrok, keď obchodníci a investori znížili akcie. Akcie sa v súčasnosti obchodujú v extrémne nízkom rozsahu volatility a cena akcie sa nedávno uzavrela blízko zóny podpory na základe objemu. Zdá sa, že obchodníci s opciami predávali hovory a kupovali stávky, čo by mohlo znamenať, že obchodníci s opciami veria, že súčasný trend poklesu cien bude pokračovať.