CD vs. Podielové fondy

Vkladové certifikáty (CD) a podielové fondy ponúkajú mnoho rovnakých výhod – oba môžu byť nízkorizikové a nízkonákladové spôsoby, ako si odložiť nejaké peniaze do budúcnosti a medzitým zarobiť. Medzi CD a podielovými fondmi sú však dôležité rozdiely. V tomto článku sa pozrieme na tieto rozdiely, aby ste si mohli vybrať investíciu, ktorá je pre vás tá pravá.

CD vs. Podielové fondy: hlavné rozdiely

A potvrdenie o vklade je finančný produkt ponúkaný bankou, družstevnou záložnou alebo inou finančnou inštitúciou. Keď si kúpite CD, súhlasíte s tým, že tam necháte svoje peniaze na určitý čas. Výmenou vám finančná inštitúcia zaplatí stanovenú úrokovú sadzbu za peniaze – takú, ktorá je zvyčajne vyššia, ako by ste dostali na bežnom alebo sporiacom účte. Nevýhodou je, že vaše peniaze nie sú

kvapalina—musíte to nechať na CD počas celého obdobia, s ktorým ste súhlasili, inak zaplatíte vysoké pokuty.

A podielový fond, naopak, investuje do rôznorodého súboru cenných papierov, ako sú akcie, dlhopisy, nástroje peňažného trhu a iné aktíva. Podielové fondy môžu byť buď aktívne riadené alebo pasívne riadený. Aktívne spravované podielové fondy sú riadené profesionálnymi peňažnými manažérmi, ktorí nakupujú a predávajú cenné papiere podľa cieľov fondu, ako je rast alebo príjem. Pasívne spravované fondy sa jednoducho pokúšajú replikovať výkonnosť určitého indexu, ako je napr S&P 500. Výkonnosť podielového fondu sa meria z hľadiska jeho celkový výnos.

Vďaka svojej diverzifikácii ponúkajú podielové fondy mnohé z výhod investovania do cenných papierov – potenciálne vysoké výnosy, napríklad v prípade akcií – pri súčasnom obmedzení rizika spojeného s vlastnením jednotlivých cenných papierov. Investori by však mali pamätať na to, že podielový fond stále zahŕňa určitú mieru rizika a niektoré fondy sú rizikovejšie ako iné v závislosti od toho, čo má fond vo svojom portfóliu. Podielové fondy si účtujú aj výdavky, ktoré môžu ovplyvniť váš výnos.

CD fungujú iným spôsobom. Inštitúcia, ktorá vydáva vaše CD, vám garantuje stanovenú úrokovú sadzbu bez ohľadu na to, čo sa deje na finančných trhoch. Inými slovami, CD disky predstavujú veľmi nízke riziko. Tento aspekt robí CD vhodnými pre určité druhy investorov alebo tých, ktorí chcú splniť špecifické finančné ciele. Napríklad CD môžu mať zmysel pre ľudí, ktorí majú nejaké voľné peniaze, ktoré momentálne nepotrebujú, ale o pár rokov budú potrebovať. Môže to byť preto, že si o pár rokov plánujete kúpiť dom alebo zaplatiť školné. CD sú vhodné aj pre investorov, ktorí veľmi neradi riskujú, ktorí jednoducho nechcú riskovať na finančných trhoch.

Pozrime sa na tieto rozdiely podrobnejšie.

Riziko

CD sú jedny z najbezpečnejších dostupných investícií, čiastočne preto, že získate garantovanú úrokovú sadzbu. Aj keď existuje riziko pre emitenta CD – ak dôjde napríklad k obrovskému krachu na trhu akcií alebo dlhopisov, môže prísť o veľa peňazí – ste pred týmto rizikom chránení.

Prostriedky, ktoré vložíte na CD, sú navyše chránené rovnakým federálnym poistením, ktoré sa vzťahuje na iné vkladové produkty. The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) poskytuje poistenie pre väčšinu bánk a Národná správa úverových zväzov (NCUA) poskytuje pre väčšinu úverových družstiev. Keď otvoríte CD s inštitúciou poistenou FDIC alebo NCUA, až 250 000 USD z vašich prostriedkov uložených v tejto inštitúcii je chránených vládou USA, ak by táto inštitúcia zlyhala.

Podielové fondy sa snažia zmierniť riziko iným spôsobom – prostredníctvom svojej diverzifikácie. Diverzifikácia však riziko úplne neodstráni. Veľký, všeobecný krach akciového trhu napríklad zníži hodnotu podielových fondov, ktoré investujú do akcií.

Inými slovami, podielové fondy môžu byť relatívne nízkorizikové, ale CD prakticky žiadne. Vďaka tomu sú CD vhodné pre ľudí, ktorí chcú investovať v krátkodobom horizonte, kde by kolísanie trhu mohlo ovplyvniť cena podielového fondu, alebo dlhodobí investori, ktorí jednoducho neveria trhom a chcú byť bez rizika ako možné.

CD však nesú jedno riziko, ktoré stojí za to mať na pamäti: inflácie. Keďže sú vaše peniaze zablokované pri určitej úrokovej sadzbe, mohli by stratiť kúpna sila ak sa nafukovanie po zakúpení CD zahreje. Toto sa stáva väčším rizikom, čím dlhšia je lehota (dátum splatnosti) vášho CD.

Dĺžka investície

CD majú pevný dátum splatnosti, napríklad šesť mesiacov, rok alebo päť rokov. Potom môžete svoje CD zarobiť a minúť peniaze, použiť ich na nákup nového CD alebo ich investovať iným spôsobom. Podielové fondy nemajú dátum splatnosti a svoje peniaze si v jednom môžete ponechať tak dlho, ako budete chcieť.

Riziko danej investície úzko súvisí s dĺžkou času, počas ktorého ju držíte. To je tiež dôležitý faktor pri výbere medzi CD a podielovými fondmi. Z dôvodu prirodzenej volatility trhov s cennými papiermi sú podielové fondy najvhodnejšie pre dlhodobých investorov, ktorí majú čas na luxus. Akýkoľvek krátkodobý pokles na trhoch – alebo dokonca veľký krach – sa môže stať irelevantným, ak je váš investičný horizont sa meria v desaťročiach. To je dôvod, prečo sa podielové fondy stali populárnou investíciou do dôchodku.

Na rozdiel od toho sú CD vo všeobecnosti najlepšie pre krátkodobé až strednodobé investície: to znamená investície na jeden až päť rokov. Ale opäť nie je nič zlé na používaní CD ako dlhodobého investičného nástroja, ak chcete vybudovať portfólio s veľmi nízkym rizikom – možno sa budete musieť zmieriť s nízkymi výnosmi.

Flexibilita

CD má dve hlavné nevýhody. Jedným z nich je, že ide o veľmi neflexibilné investičné nástroje. Musíte nechať svoje peniaze na CD na dobu, s ktorou ste súhlasili (pokiaľ nemáte a tekuté CD alebo beztrestné CD, alebo nejaký iný exotický typ). V opačnom prípade budete pravdepodobne musieť zaplatiť značnú pokutu za predčasný výber, ktorá by mohla zničiť vaše výnosy.

Naproti tomu podielové fondy sú pomerne flexibilné. Vo všeobecnosti môžete kupovať a predávať podiely v podielových fondoch tak často, ako chcete, a vyplácať ich kedykoľvek budete chcieť. Možno za to budete musieť zaplatiť poplatok, ale vo všeobecnosti je nižší ako sankcie spojené s predčasným výberom z CD.

Táto flexibilita môže byť atraktívna, ak potrebujete získať prístup k svojim peniazom v prípade núdze. Majte však na pamäti vyššie uvedený bod – že podielové fondy môžu peniaze nielen stratiť, ale aj zarobiť. Svoje peniaze môžete z fondu kedykoľvek vybrať, ale neexistuje žiadna záruka, že odkedy ste do neho vstúpili, nestratí peniaze, najmä ak to bolo nedávno.

Návraty

Druhou nevýhodou CD je relatívne nízka návratnosť, ktorú ponúkajú. Toto je vlastnosť, ktorú zdieľajú s inými typmi nízkorizikových investícií. Keďže finančná inštitúcia garantuje, že vám zaplatí konkrétny úrok, nechce ponúkať vyššiu sadzbu, ako musí. Ak garantuje príliš vysokú sadzbu a nedokáže generovať dostatočný zisk investovaním vašich peňazí, uviazne v strate.

Samozrejme, miera návratnosti podielových fondov je veľmi variabilná a nie je nijako garantovaná. Dokonca aj nízkorizikový fond môže stratiť veľkú časť svojej hodnoty v priebehu niekoľkých týždňov a ekonomická kríza by mohla negatívne ovplyvniť hodnotu vašich akcií na ďalšie roky. V priebehu niekoľkých desaťročí však výnosy, ktoré ponúkajú dobre diverzifikované podielové fondy, s najväčšou pravdepodobnosťou prevýšia výnosy CD.

náklady

A nakoniec, majte na pamäti, že podielové fondy účtujú svojim investorom poplatky nielen raz, ale každý rok. Tieto poplatky sú vyjadrené ako poplatky fondu pomer nákladova pomery nákladov sa môžu v jednotlivých fondoch značne líšiť. Ako si viete predstaviť, v rokoch, keď fond nezarába, tieto poplatky len zväčšujú straty.

Naproti tomu CD predstavujú nízkonákladový spôsob investovania. Za nákup CD zvyčajne nebudete musieť platiť žiadny poplatok vopred – ani žiadne iné poplatky, pokiaľ si peniaze nevyberiete skôr. S vedením týchto účtov sú samozrejme spojené aj zákulisné náklady, ktoré sú však už započítané do úrokovej sadzby CD.

Spodný riadok

CD sú investície s nízkym rizikom a nízkou návratnosťou, ktoré sú najvhodnejšie pre ľudí, ktorí chcú krátkodobo ušetriť peniaze, alebo pre tých, ktorí sa chcú vyhnúť akémukoľvek druhu rizika. Podielové fondy ponúkajú vyššie potenciálne výnosy spolu s vyššími rizikami, vďaka čomu sú najvhodnejšie pre dlhodobých investorov, ktorí dokážu prekonať výkyvy cien. Ak si chcete šetriť na dôchodok o niekoľko desaťročí, podielové fondy tu budú tou najlepšou voľbou. Ak si chcete o pár rokov kúpiť loď a už máte nasporenú väčšinu peňazí, zvážte jej umiestnenie na CD.