4 obchody so ziskom počas nasledujúcich 12 mesiacov investorského „očistu“

Vyhliadky komplexnej obchodnej dohody medzi USA a Čínou zostávajú prinajlepšom neisté a pokračujúci obchodný, politický a Ekonomické napätie bude pravdepodobne pretrvávať dlho po skončení volieb v USA v roku 2020, poznamenáva Samantha Azzarello, svetová trhu stratég s JPMorgan Asset Management, ktorý má 1,7 bilióna dolárov aktíva pod správou (AUM). Súčasný trh "pociťuje investorov ako očistec," poznamenala v rozsiahlom rozhovore s Business Insider. „Ak ste investorom, musíte vytvoriť stabilný a rôznorodý tok príjmov,“ dodala.

Azzarello odporúča tieto 4 kľúčové stratégie: nákup medzinárodných akcií, vloženie peňazí do krátkodobých nástrojov ako sú krátkodobé CD a fondy peňažného trhu, nákup prioritných akcií a uprednostňovanie akcií s históriou dividend rast. Medzitým medzinárodný bankový gigant Societe Generale tiež odporúča pestovateľov dividend, ale vo všeobecnosti je pozitívnejší na americké akcie ako Azzarello z JPMorgan. BI príbeh.

Význam pre investorov

Azzarello hovorí, že investori sa cítia obzvlášť zmätení vzhľadom na rozsah možných výsledkov, od dobrého k zlému, zdá sa, že sa čoraz viac rozširuje v obchode, politike USA a vo svete hospodárstva. V dôsledku toho bude svetový obchod, spotrebiteľské výdavky a podnikateľská dôvera pravdepodobne v roku 2020 a neskôr v depresii.

Odporúča investorom, aby boli trpezliví a opatrní, neprijímali nadváhu pozície, ale svoje portfóliá udržiavajú vyvážené a naklonené smerom k vytváraniu príjmov. Nasledujú zhrnutia jej 4 stratégií.

Nakupujte medzinárodné akcie. "Celková medzinárodná expozícia poskytuje dobrý výnos a je diverzifikovaná," ​​povedal Azzarello pre BI. Poznamenáva, že index MSCI All Country World ex-US má dividendový výnos 3,5 % v porovnaní s iba 2,1 % alebo S&P 500. SPDR MSCI ACWI bývalý americký ETF (CWI) sa darí ešte lepšie s výnosom 4,32 %, per eftdb.com.

Nakupujte krátkodobé nástroje. Azzarello navrhuje znížiť expozíciu akcií a čakať na väčšiu stabilitu a lepšie príležitosti. Rôzne účty peňažného trhu poistené FDIC a 1-ročné CD výnosy 2 % alebo viac za Bankrate.com.

Nakupujte preferované akcie. Preferované akcie ponúkajú menší potenciál rastu ako kmeňové akcie, ale vyplácajú vyššie dividendy a majú menšiu nevýhodu. Azzarello odporúča preferencie „fixed-for-life“, ktoré zaručujú stanovené dividendy, skôr ako preferencie „fixed-to-float“, ktoré môžu znížiť ich dividendy.

Kúpiť pestovateľov dividend. "Rast dividendy v skutočnosti robí vaše akcie atraktívnejšie," povedal Azzarello. S rastom dividend rastie aj efektívny výnos z vašej počiatočnej investície.

Sophie Huynh, stratégka krížových aktív v Societe Generale, povedala BI, že očakáva, že USA budú v 2. štvrťroku 2020 v miernej recesii. Verí však, že pokles pre americké akcie bude obmedzený znížením úrokových sadzieb Federálneho rezervného systému, ako aj dividendami, ktoré pritiahnu investorov orientovaných na príjem.

Huynh zistil, že americké akcie majú tendenciu prekonávať neamerické akcie viac ako rok po tom, čo Fed inicioval cyklu znižovania úrokových sadzieb a odporúča akcie s históriou rastu dividend, ako je Azzarello z JPMorgan. Tiež nachádza lepšiu hodnotu rozvíjajúci sa trh akcie ako veľké americké technologické firmy, ktoré podstupujú regulačnú kontrolu, čelia novým daňovým pravidlám, ktoré môžu znížiť zisky, a čelia tlakom na rast ziskov. Nakoniec Huynh uprednostňuje veľká čiapka S&P 500 do malá čiapočkaRussell 2000 na základe toho, že je vo všeobecnosti menej zadlžený, uprostred obáv z vysokej úrovne podnikového dlhu.

Pozerať sa dopredu

Ron Temple, šéf amerického kapitálu v Lazard Asset Management, varuje, že nedávne nadšenie z perspektívy obchodnej dohody medzi USA a Čínou nie je na mieste. „Veľa investorov podceňuje náročnosť a potenciálnu závažnosť tejto časti súvisiacej s národnou bezpečnosťou vzťah a podceňovanie toho, čo to znamená, keď sa z ekonomických konkurentov stávate v podstate strategickými protivníkmi,“ Povedal Temple BI, v inej správe. "Aj keď dosiahneme nejakú dohodu, otázkou potom je, kedy USA obviňujú Čínu z podvádzania," dodal.

"Aj keď dosiahneme nejakú krátkodobú dohodu, myslím si, že je nepravdepodobné, že uvidíte, že zavedené clá zmiznú," pokračoval Temple a poznamenal, že je presvedčený, že mierna recesia je pravdepodobná. „Môže to byť niečo naozaj krátke a plytké, ale vplyv na zisky spoločností má tendenciu byť oveľa výraznejší, než by to znamenalo. A ak máte relatívne zvýšené ocenenia v mnohých častiach trhu, nie je veľa priestoru na chyby,“ varoval.