Microsoft Reversal by mohol signalizovať väčšiu nevýhodu

Akcie z Dow komponent Microsoft Corporation (MSFT) sa odrazili od ostatných veľkých technologických akcií po širokom poklese, ale nepodarilo sa im preraziť nad feb. 1 vysoký, spevňujúci rozsah odpor ktoré by mohli signalizovať ďalší stupeň medziproduktu korekcia. Hráči na trhu budú pozorne sledovať úroveň 91 USD, pričom a zlomiť odhalenie nestálej cesty späť do februára. 9 nízka.

The Nasdaq-100 9. marca sa zrýchlil na nové maximum referenčné hodnoty zle zaostával a tento týždeň sa otočil na úrovni býčích trhových maxím z konca januára alebo pod nimi. V tomto bode bude potrebný malý predajný tlak, aby sa technicky náročnému indexu nepodarilo prelomiť a pripojiť sa k slabším indexom akcia viazaná na rozsah ktoré by nakoniec mohli zaznamenať nižšie minimá v korekcii, ktorá by trvala až do druhého štvrťroka. (Pozri tiež: Prečo je 20% pokles technologických akcií nákupnou príležitosťou.)

Dlhodobý graf MSFT (1999 – 2018)

Viacročný vzostupný trend dosiahol v decembri 1999 vrchol takmer 60 USD, čím ustúpil bolestivému poklesu, ktorý do konca roka 2000 ustúpil takmer o 40 bodov. Akcie spoločnosti Microsoft testovali túto cenovú úroveň v roku 2002 a zverejnili a

dvojité dno zvrátenie, ale vzostup do roku 2006 nedokázal dosiahnuť .382 Úroveň retracementu Fibonacciho výpredaja, stojí okolo 30 dolárov. Posledný nárast nákupov v roku 2007 skončil pod 50% retracementom, čím ustúpil intenzívnemu predajnému tlaku, ktorý prelomil predchádzajúce minimá, čím sa akcie v polovici tínedžerského veku dostali na 11-ročné minimum.

Ponor do roku 2009 znamenal historickú nákupnú príležitosť pred vlnou oživenia, ktorá dosiahla maximum v roku 2008 v roku 2013. Akcie Microsoftu vypukli v roku 2014 a zaznamenali silný vzostupný trend, ktorý napokon v štvrtom štvrťroku 2016 dosiahol maximum z predchádzajúceho storočia. Nákupný tlak eskaloval v roku 2017 a zaznamenal najplodnejšie zisky za posledné desaťročia, kým vo februári 2018 prekonal niekoľko bodov pod 100 USD.

Akcia vstúpila do a úzky stúpajúci kanál v októbri 2016, pričom sa v rámci týchto hraníc udržal až do prelomu v októbri 2017, ktorý sa ukázal ako nezvyčajný relatívna sila. Cenová akcia sa nedotkla 50 týždňov exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) od polovice roka 2016, poukazujúc na neudržateľné technické podmienky, ktoré by mohli spôsobiť prudkú korekciu. Medzitým v októbri 2017 medzera medzi 79 a 83 dolármi zostáva čiastočne nenaplnený a ponúka magnetický cieľ, ak predajcovia prelomia februárové minimum. (Viac pozri: Za 127,4 % nárastom spoločnosti Microsoft za 10 rokov.)

Krátkodobý graf MSFT (2017 – 2018)

Fibonacciho mriežka natiahnutá cez poslednú vlnu dlhodobého uptrendu sa v poslednej dobe organizuje volatilne cenová akcia, umiestnením úrovne retracementu .786 priamo vo februári. 9 odskočiť. Pokles otestoval 50-dňový EMA, ktorý sa zhodoval s augustom, septembrom a decembrom stiahnutia, ale pred silným obratom prerazil kĺzavý priemer o viac ako štyri body. Toto prenikanie by mohlo signalizovať veľkú zmenu v charaktere, čo predznamenáva strmšiu nevýhodu.

50-dňová EMA sa teraz zvýšila na 91 USD, čím sa vytvorila zóna konfliktov, ktorá by mohla otestovať odhodlanie novo razených býkov. 2. marca hojdať sa nízko sa s tým dokonale zladil úroveň podpory, čo naznačuje dostatočnú zásobu predaja medzi 90 a 91 dolármi. V dôsledku toho by rozpad odhalil februárové minimum, pričom kĺzavý priemer by po prvýkrát od polovice roka 2016 ponúkal odpor.

Vyvážený objem (OBV) dosiahol vrchol v poslednom štvrťroku 2014, hlboko pod vrcholmi z rokov 2007 a 2010. Oddaní kupujúci sa vrátili v druhej polovici roka 2016, ale ukazovateľ sa práve zvýšil nad predchádzajúce maximum, aj keď cena akcií sa za rovnaké obdobie takmer zdvojnásobila. To signalizuje medvedí divergencia ktoré by mohli zosilniť tlak smerom nadol, ak by sily z stredná reverzia prevziať kontrolu nad strednou cenovou akciou. (Pozri tiež: Prečo Amazon, Microsoft, Netflix predstavujú riziko pre akciový trh.)

Spodný riadok

Akcie Microsoftu sa po tom, čo sa dostali nad február, prudko otočili. 1 vysoká, signalizácia a neúspešný únik čo by mohlo znamenať ďalšiu fázu medzikorekcie, ktorá bude trvať dlho do druhého štvrťroka. (Pre ďalšie čítanie si pozrite: Microsoft získa na nákupe nového podniku: Bulls.)